Дипломная работа: Управление эффективностью деятельности предприятия на базе ООО "Навигатор"
За весь период кредиторская задолженность оборачивалась дольше дебиторской, т.е. предприятие может столкнуться с трудностью погашения долгов.
Далее проведем анализ показателей финансовой устойчивости (табл. 2.11).
Таблица 2.11
Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Навигатор» за 2007-2009 гг.
Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Темпы роста, 2009/2007 | |
факт. | % | ||||
1) Коэффициент автономии | -0,003 | 0,032 | 0,05 | 0,053 | -1666,7 |
2) Коэффициент финансовой зависимости | 1,003 | 0,968 | 0,95 | -0,053 | 94,7 |
3) Коэффициент чувствительности | -318,8 | 30,6 | 18,7 | 337,5 | -5,9 |
4) Коэффициент маневренности | -310,3 | 31 | 12,5 | 322,8 | -4,0 |
5) Коэффициент соотношения мобил. и иммобил. средств | 41 | 51,3 | 1,69 | -39,31 | 4,1 |
6) Коэффициент автономии в формировании запасов | -0,18 | 0,08 | -1,95 | -1,77 | 1083,3 |
На основании показателей, рассчитанных в таблице, можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость ООО «Навигатор» крайне низка. За период с 2007 по 2009 год невозможно рассчитать все коэффициенты, это объясняется отсутствием основных средств и собственного капитала, которым покрывались убытки прошлых лет.
В 2008 году ситуация несколько изменилась. Фирма выкупила в собственность офис, производственные площади и оборудование, вследствие чего улучшились показатели автономии, чувствительности, соотношение мобилизованных и иммобилизованных средств и финансовой зависимости. Однако всех этих положительных изменений недостаточно, чтобы говорить о полном выходе из кризисного положения.
Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности.
Ликвидность это способность предприятия в любой момент осуществлять необходимые платежи, которые наиболее полно характеризуются сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности с обязательствами той или иной степени срочности. Коэффициенты ликвидности приведены в табл. 2.12.
Таблица 2.12
Оценка ликвидности ООО «Навигатор» за 2007-2009 гг.
Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Темпы роста, 2009/2007 | |
факт. | % | ||||
1) А1 - высоколиквидные активы | 66 | 215 | 994 | 928 | 1506,1 |
2) А2 - быстрореализуемые активы | 1875 | 2299 | 2018 | 143 | 107,6 |
3) A3 – медленно реализуемые активы | 852 | 926 | 1917 | 1065 | 225,0 |
4) А4 - труднореализуемые активы | 68 | 67 | 2917 | 2849 | 4289,7 |
5) П1 - наиболее срочные обязательства | 133 | 427 | 1529 | 1396 | 1149,6 |
6) П2 - среднесрочные обязательства | 2691 | 2951 | 5924 | 3233 | 220,1 |
7) ПЗ - долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,0 |
8) П4 - собственный капитал | -9 | 111 | 393 | 402 | -4366,7 |
9) Коэффициент текущей ликвидности | 0,97 | 1,01 | 0,66 | -0,31 | 68,0 |
10)К-т обеспеченности собств. средствами | -0,024 | -0,019 | 0,51 | 0,534 | -2125,0 |
Показатели |
АКП1 А2<П2 АЗ>ПЗ А4>П4 |
АКП1 А2<П2 АЗ>ПЗ А4<П4 |
А1<П1 А2<П2 АЗ>ПЗ А4>П4 |
Данные таблицы показывают, что, баланс неликвиден, а предприятие практически неплатежеспособно. Все показатели ликвидности гораздо ниже нормативных. Данное состояние характеризуется отсутствием собственных основных средств и отсутствием собственных средств вследствие непокрытых убытков прошлых лет.
Даже приобретение в 2008 году основных фондов в собственность существенно не сказалось на платежеспособности фирмы, т.к. покупка осуществлялась за счет займов. В структуре активов преобладают медленно- и быстрореализуемые активы, а в структуре пассивов — срочные обязательства.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами за весь рассматриваемый период находился ниже нулевой отметки, следовательно, ООО «Навигатор» не может само обеспечить продолжение своей производственной деятельности и целиком зависит в этом плане от своих кредиторов. В общем, финансовое состояние предприятия можно оценить как очень сложное и неустойчивое.
2.3 Управление эффективностью деятельности ООО «Навигатор»
2.3.1 Анализ показателей рентабельности
Как было сказано выше, важными финансовыми показателями эффективности деятельности предприятия являются показатели рентабельности. Для изучения эффективности работы ООО «Навигатор» в целом рассмотрим расчеты, приведенные в табл. 2.13.
Таблица 2.13
Анализ показателей рентабельности ООО «Навигатор» за 2007-2009 гг.
Показатели, % | Формула | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Темпы роста, 2009/2007 | |
факт. | % | |||||
1) Рентабельность производственной деятельности | Прибыль/ Затраты | 2,8 | 5,6 | 35,1 | 32,4 | 1270,7 |
2) Рентабельность продаж |
Прибыль/ Выручка |
2,7 | 5,3 | 26,0 | 23,3 | 966,5 |
3) Рентабельность капитала | Прибыль/ Активы | 5,8 | 11,5 | 69,4 | 63,6 | 1191,5 |
4) Рентабельность собственного капитала | Прибыль/ КиР | 488,9 | 1225,9 | 9011,1 | 8522,2 | 1843,2 |
Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Значения этого показателя в 2009 году сильно возросли в связи с тем, что предприятием был получен значительно больший объем прибыли, т.е. можно сказать, что производство на данном предприятии стало более рентабельно и выгодно.
То же самое можно отметить и по поводу рентабельности продаж, которая характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности предприятия, т.е. сколько прибыли оно имеет с рубля продаж. Динамика этого показателя, в общем, совпадает с динамикой предыдущего коэффициента.
Рентабельность капитала иллюстрирует то, насколько эффективно предприятие использует все свое имущество. В нашем случае этот показатель в итоге за 2009 год вырос, но в предыдущие годы находился на низком уровне.
Очень высокое значение рентабельности собственного капитала говорит о том, что на предприятии недостаточно собственных средств.
Финансовый анализ эффективности оказания рекламных услуг ООО «Навигатор» проводится на основе данных бухгалтерской отчетности за 2007-2009 гг. Данные за анализируемый период приведены в таблице 2.14.
Таблица 2.14
Исходные данные для анализа
Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Темпы роста, 2009/2007 | |
факт. | % | ||||
Выручка от реализации, тыс. руб. | 4909 | 6222 | 9362 | 4453,0 | 190,7 |
Себестоимость реализованной продукции (ф.2) , тыс. руб. | 4777 | 5891 | 6929 | 2152,0 | 145,0 |
Прибыль от продаж, тыс. руб. | 132 | 331 | 2433 | 2301,0 | 1843,2 |
Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 24 | 313 | 1982 | 1958,0 | 8258,3 |
Чистая прибыль, тыс. руб. | -10 | 101 | 1234 | 1244,0 | -12340,0 |
Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 10 | 125 | 128 | 118 | 1280,0 |
Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 2267 | 2867 | 3507 | 1240 | 154,7 |
Среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб. | 2186 | 2793 | 3440 | 1254 | 157,4 |
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. | 12 | 67 | 2783 | 2771 | 23191,7 |
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. | 224 | 411 | 525 | 301 | 234,4 |
В течение рассматриваемого периода наблюдался рост по всем приведенным показателям. Причем рост выручки от реализации за весь период составил 190%, а рост прибыли от реализации — 1743%.
На основе вышеприведенных данных произведем оценку эффективности услуг ООО «Навигатор» по следующим показателям (табл. 2.15):
1) рентабельность хозяйственной деятельности (R) характеризует норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, используемых предприятием, т.е. является отношением суммы доходов вкладчиков и кредиторов (П) к сумме инвестированного ими капитала (ИК):
;
В качестве инвестированного капитала при оценке эффективности хозяйственной деятельности необходимо использовать сумму всех активов, так как их общая величина учитывает все долги предприятия, в том числе и по эксплуатации.
2) норма возмещения стоимости рабочего капитала, где в качестве инвестированного капитала используется оборотный (), т.е.:
;
3) рентабельность производства. При его расчете в качестве инвестированного капитала используется стоимость производственных фондов как сумма основных производственных фондов (ОФ) и материальных оборотных средств (МС):
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25