Дипломная работа: Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ОАО "Московский завод "Сапфир")
Таблица 2.7. Структура основных средств и их изношенность
| Показатели | Структура, % |
Коэффициент износа, % |
||||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | |
| Здания | 79,2 | 76,2 | 70 | 69,9 | 17,4 | 17,9 | 18,5 | 19,1 |
| Сооружения | 4,6 | 4,3 | 3,7 | 3,5 | 44,7 | 47,5 | 49,8 | 52,7 |
| Машины и оборудование | 15,7 | 18,9 | 24,8 | 24,6 | 87,1 | 84,1 | 78,5 | 78,9 |
| Транспортные средства | 0,3 | 0,4 | 1,2 | 1,6 | 59,1 | 48,6 | 13,5 | 18,7 |
|
Инструмент и др. виды |
0,2 | 0,2 | 0,24 | 0,3 | 91,8 | 87,8 | 85,2 | 48,2 |
Оценим произошедшие изменения оборотных активов (см. табл. 2.8).
По итогам на конец 2007 г. увеличение оборотных активов произошло на 77249 тыс. руб. или на 60% к 2004 г. Прирост по ним снижается с каждым годом. В составе оборотных активов произошли следующие изменения:
q положительная динамика увеличения денежных средств как наиболее ликвидных средств предприятия за 4 года на 10473 тыс. руб. (в 5 раз);
q сумма запасов увеличилась на 81500 тыс. руб. (в 4 раза), причем в отчетном году увеличение произошло почти на 50%. Для оценки необходимо рассмотреть состав запасов;
q не наблюдается определенной тенденции в отношении дебиторской задолженности. Она уменьшилась за 4 года на 11500 тыс. руб., в 2005 г. прирост составил 24%, а в 2007 г. она резко снижается на 26%;
q краткосрочные инвестиции присутствовали лишь в 2004 г., что говорит о не использовании руководством возможности вложения временно свободных денежных средств в краткосрочные финансовые инструменты.
Таблица 2.8. Анализ структуры и динамики оборотных активов
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельный вес в общей величине ОА, % |
Изменения отчетного года к 2004 г. |
||||||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | в тыс. руб. | прирост в % | % к изменению величины активов | |
| Запасы | 26167 | 34414 | 57470 | 107641 | 20,3 | 21,5 | 30,7 | 52,3 | +81474 | +311,4 | +105,5 |
| НДС по приобретенным ценностям | 24 | 1 180 | 468 | 630 | 0,02 | 0,7 | 0,3 | 0,3 | +606 | +2525 | +0,8 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 96247 | 121310 | 114361 | 84676 | 74,7 | 75,8 | 61,1 | 41,1 | -11571 | -12 | -15 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 4 | - | - | - | 0 | - | - | - | -4 | -100 | -0,01 |
| Денежные средства | 2591 | 2640 | 14659 | 13064 | 2 | 1,7 | 7,8 | 6,3 | +10473 | +404,2 | +13,6 |
| Прочие оборотные активы | 3729 | 455 | 162 | - | 2,9 | 0,3 | 0,1 | - | -3729 | -100 | -4,8 |
| ИТОГО оборотных активов | 128762 | 159999 | 187120 | 206011 | 100 | 100 | 100 | 100 | +77249 | +60 | +100 |
Наблюдается прогрессивный рост по всем статьям запасов (см. табл. 2.9)
q наибольший и наиболее стабильный прирост произошел по незавершенному производству (41% всего прироста запасов);
q почти в 10 раз увеличились производственные запасы, что явно имеет негативный характер ввиду снижения прироста объемов реализации;
q готовая продукция на складе растет высокими темпами, с 2005 г. почти 200% в год. Это может свидетельствовать о проблемах со сбытом.
Для исследования динамики запасов во взаимосвязи с изменением объема производства, масштабов потребления отдельных их видов рассчитывают показатели оборачиваемости:
1. Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период, и равный отношению выручки от реализации к средней стоимости ресурса.
2. Время оборота показывает среднюю продолжительность одного оборота в днях, и определяется отношением средней стоимости ресурса к выручке от реализации, умноженным на число дней в анализируемом периоде.
Таблица 2.9. Анализ структуры и динамики запасов
| Показатели | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельный вес в общей величине запасов, % |
Изменения отчетного года к 2004 г. |
|||||||||||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | в тыс. руб. | прирост в % | % к изменению общей величины активов | ||||||
|
Сырье, материалы и др. аналогичные ценности |
2656 | 4207 | 10596 | 25600 | 10,2 | 12,2 | 18,4 | 23,8 | +22944 | +863,9 | +28,2 | |||||
| Затраты в незавершенном производстве | 18914 | 23769 | 32248 | 52678 | 72,3 | 69,1 | 56,1 | 48,9 | +33764 | +178,5 | +41,4 | |||||
| Готовая продукция и товары | 4548 | 6195 | 14147 | 27848 | 17,4 | 18 | 24,6 | 25,9 | +23300 | +512,3 | +28,6 | |||||
| Расходы будущих периодов | 49 | 243 | 479 | 1515 | 0,2 | 0,7 | 0,8 | 1,4 | +1466 | +2991,8 | +1,8 | |||||
| ИТОГО запасов | 26167 | 34414 | 57470 | 107641 | 100 | 100 | 100 | 100 | +81474 | +311,4 | +100 | |||||
| Показатели | Прирост к предыдущему году, % |
|
||||||||||||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 |
|
||||||||||||
| Сырье, материалы и другие ценности | - | 58,4 | 151,9 | 142 |
|
|||||||||||
| Затраты в незавершенном производстве | - | 25,6 | 35,7 | 63,4 |
|
|||||||||||
| Готовая продукция и товары для перепродажи | - | 36,2 | 128 | 97 |
|
|||||||||||
Для выявления причин изменения общей оборачиваемости оборотных активов, следует проанализировать изменения по видам оборотных средств [20]. При оценке видов запасов будет учитываться оборот по расходу: по ТМЦ – их расход на производство (ф. №5-З); по НЗП – выпуск продукции по фактической себестоимости (ф. №5-З); по готовой продукции – производственная себестоимость реализованной продукции (ф. 2).
Из таблицы 2.10 видно, что общая оборачиваемость активов повысилась, но это произошло за счет улучшения использования основных средств и ухудшения по оборотным активам. В оборотных активах два основных вида: дебиторская задолженность и запасы. Повышение оборачиваемости по дебиторской задолженности говорит об улучшении поступления денег от покупателей.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
