Быстрый поиск

Дипломная работа: Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия (на примере ОАО "Московский завод "Сапфир")

В таблице 2.4 представлена наиболее агрегированная структура активов для оценки динамики соотношения оборотных и внеоборотных активов.

Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 88389 тыс. руб. или на 30%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота (добавочный капитал изменился на 55 тыс. руб.). По данным таблицы 2.4, общая стоимость активов к 2007 г. составила 383110 тыс. руб. Отмечается тенденция роста активов на протяжении всех 4-х лет, в сравнении с 2004 г. увеличение составило 88389 тыс. руб. (+30%). Рост активов происходил за счет постоянного увеличения оборотных активов – на 77249 тыс. руб. (+60%) к 2004 г., когда прирост внеоборотных активов произошел менее чем на 7%. На прирост оборотных активов было направлено более 87% источников средств предприятия и только лишь 12,6% на внеоборотные активы. В отчетном году темпы роста резко снизились и составили лишь 3,5% по всем активам; по внеоборотным активам роста не произошло, а снижение на 3,5%; рост оборотных активов снижается и составил лишь 10%.

Таблица 2.4. Общая структура активов

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.						Удельный вес в общей величине активов, %						Изменения отчетного года к 2004 г.
	2004	2005		2006	2007		2004		2005	2006		2007	в тыс. руб.	прирост %	% к изменению общей величины
1. Внеоборотные активы	165959	170219		183454	177099		56,3		51,5	49,5		46,2	+11140	+6,7	+12,6
2. Оборотные активы	128762	159999		187120	206011		43,7		48,5	50,5		53,8	+77249	+60	+87,4
ИТОГО АКТИВОВ	294721	330218		370574	383110		100		100	100		100	+88389	+30	+100
Показатели			Прирост к предыдущему году, %
			2004			2005		2006			2007
1. Внеоборотные активы			-			2,6		7,7			-3,5
2. Оборотные активы			-			24		17			10
ИТОГО АКТИВОВ			-			+12		+12,2			+3,4

Рис. 2.1 Структура актива баланс

Из рис. 2.1 видно, что произошло изменение структуры активов: в 2004 г. преобладали внеоборотные активы – более 56%, к 2006 г. наблюдается «перевес» оборотных активов (50,5%) и к 2007 г. они составляют почти 54%. С точки зрения финансовой стабильности предприятия, это свидетельствует о положительных результатах, т. к. имущество стало более мобильным.

Теперь рассмотрим происходящее движение отдельных активов, и начнем с иммобилизованных средств предприятия.

Таблица 2.5. Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.				Удельный вес в общей величине ВА, %				Изменения отчетного года к 2004 г.
Показатели	2004	2005	2006	2007	2004	2005	2006	2007	в тыс. руб.	прирост в %	% к изменению общей величины активов
Нематериальные активы	54	37	-	400	0,03	0,02	-	0,2	+346	+640	+3,1
Основные средства	155128	159891	172391	171545	93,47	93,9	94	96,9	+16417	+10,5	+147,4
Незавершенное строительство	10025	9062	9586	4469	6	5,3	5,2	2,5	-5556	-55,4	-49,9
Долгосрочные финансовые вложения	752	1229	1477	685	0,5	0,7	0,8	0,4	-67	-8,91	+0,06
ИТОГО внеоборотных активов	165959	170219	183454	177099	100	100	100	100	+11140	+6,7	+100

Как свидетельствуют данные таблицы 2.5, рост внеоборотных активов происходил за счет увеличения основных средств, и только лишь в 2007 г. они снизились на 846 тыс. руб. Но в общей сумме изменения именно они обеспечивали прирост, и по сравнению с 2004 годом они увеличились на 16417 тыс. руб. (10,5%). По данным формы №5 за 2007 г. на баланс поступило машин, оборудования, транспортных средств и инвентаря на сумму более 8500 тыс. руб., но выбытие за этот период превысило поступление, что сказалось на снижении общей суммы фондов.

Наибольшее уменьшение внеоборотных активов произошло по статье незавершенное строительство на сумму 5556 тыс. руб., что по сравнению с 2004 г. снизилось более чем на 55%. Произошло это в отчетном году. Данная статья указывает на ведение предприятием каких-либо строительных работ, проводимых хозяйственным или подрядным способом, капитальные работы и затраты. В соответствии с ф. №11 раздел V, предприятие имело оборудование предназначенное к установке, а также объекты не завершенные строительством. В отчетном году были завершены работы по ним и часть объектов была введена в эксплуатацию.

Наличие долгосрочных финансовых вложений говорит об инвестиционной направленности предприятия, но повышательная тенденция просматривается лишь 3 года, а затем снижение вложений почти в 2,5 раза. Данные формы №5 и пояснительной записки указывают на отсутствие инвестиционной деятельности, т. к. вложения осуществлены в УК ЗАО «Терминал-ЮГ», предоставляющего таможенные услуги, а предприятие поставляет продукцию на экспорт; остальные вложения – акции предприятий-партнеров.

Структура внеоборотных активов за 4 года практически не изменилась:

q основная часть – основные средства 97% в 2007 г., против 93% в 2004 г.

q незавершенное строительство на предприятии составляет около 6%, и только за последний год уменьшилось до 2,5%.

q НМА и долгосрочные финансовые вложения составляют незначительную часть внеоборотных активов.

Значимость аналитической оценки основных средств объясняется тем, что этот вид актива представляет собой ядро материально-технической базы промышленного предприятия, основной материальный фактор, обусловливающий возможности генерирования прибыли. Для оценки используются следующие показатели:

· Доля активной части основных средств, показывает основные средства, непосредственно участвующие в производственном процессе. К ним относятся: машины, оборудование и транспортные средства.

· Коэффициент износа. Характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах. Рассчитывается по формуле:

(2.1)

· Дополнением коэффициента износа до 100% (до 1) является коэффициент годности.

(2.2)

Стоит учитывать условность показателей износа и годности, зависящих от ряда факторов. Аналитическое значение: при использовании метода равномерной амортизации значение Киз более 50% считается нежелательным.

· Коэффициент обновления показывает, какую часть основных средств на конец отчетного периода составляют новые основные средства.

(2.3)

· Коэффициент выбытия показывает, часть основных средств, выбывших за период.

(2.4)

Предприятие имеет производственные мощности, которые перешли на баланс предприятия в период приватизации. Но в рыночных условиях экономики на предприятии образовался избыток мощностей в силу снижения производства. Для того чтобы снизить постоянные расходы, часть основных фондов была переведена на консервацию. Периодически часть этого имущества выводится из консервации, и к 2007 г. она составляет 83000 тыс. руб.

На предприятии отмечается небольшая часть активных основных средств в общей их величине (см. табл. 2.6), но существует тенденция роста, которая за 4 года составила 7,6%, против 4% прироста по всем основным средствам. Также о положительной тенденции говорит и увеличение активной части в структуре основных средств с 17% в 2004 г. до 27,3% в 2007 г., т.е. более чем на 10%. Данные таблиц 2.6 и 2.7 говорят о сильной изношенности фондов.

Таблица 2.6. Характеристика основных средств в динамике

Показатели	Абсолютные показатели, тыс. руб.				Прирост к 2004 г., %
Показатели	2004	2005	2006	2007	Прирост к 2004 г., %
Основные средства по первоначальной стоимости	350949	351886	362950	364918	+4
В том числе: активная часть	187603	188691	200036	201942	+7,6
Основные средства по остаточной стоимости	155128	159891	172391	171546	+10,6
В том числе: активная их часть	26245	32298	47106	46876	+178,6
Доля активной части основных средств %	16,9	20,2	27,3	27,3	+10,4
Коэффициент обновления, %	1,17	2,3	4,9	2,4
Коэффициент выбытия, %	0,17	2,1	2,2	2,0
Коэффициент износа, %	56,2	54,9	52,8	53,3
Коэффициент годности, %	43,8	45,1	47,2	46,7

Наиболее изношенной является именно активная часть, где в «плачевном» состоянии находится оборудование (износ 80%), составляющее 25% всех производственных фондов (см. табл. 2.7) и являющееся главным производственным элементом. Большая часть производственных фондов – здания (70%) удельный вес которых имеет тенденцию к снижению; а за счет обновления оборудования, транспортных средств и инструментов их доля увеличивается. За рассматриваемый период улучшилось состояние инструментов и транспортных средств, но незначительно оборудование, в то время как ему должно отдаваться предпочтение; также произошло качественное снижение сооружений, износ которых к 2007 г. составил 53%. Происходит постоянное обновление основных фондов, характеризующееся ростом Кобн, а также их выбытие, с каждым годом протекающее все активнее, что является следствие устаревших и изношенных фондов. Но достигнутые темпы обновления низки и явно недостаточны, к тому же нестабильны.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15