Быстрый поиск

Реферат: Вопросы повышения экономической эффективности деятельности предприятия с использованием информационных технологий

Подпись:
Рисунок 9. Графическое определение точки безубыточности.

6. Экономическая экспертиза проекта создания Web-узла и разработка механизма управления рисками

6.1. Анализ устойчивости и чувствительности проекта

Экономическая экспертиза проекта предполагает проведение факторного анализа устойчивости и чувствительности проекта, с целью определения «узких мест».

В процессе исследования устойчивости и чувствительности данного проекта определяют предельное негативное значение анализируемого показателя, при котором сохраняется экономическая целесообразность реализации проекта. Для этого необходимо решить следующее уравнение:

где		доходы i-го периода реализации проекта при предельном негативном значении анализируемого показателя
		затраты i-го периода реализации проекта при предельном негативном значении анализируемого показателя
		коэффициент дисконтирования

На следующем этапе анализируемый показатель изменяют на 10 % в сторону негативного отклонения (при этом остальные показатели остаются базовыми) и определяют значение ЧДД. Если при таком изменении анализируемого показателя ЧДД проекта остается положительным, то проект считается устойчивым и нечувствительным к изменению данного фактора. Если ЧДД принимает отрицательное значение, то проект имеет устойчивость и чувствительность менее 10-ти процентного уровня, и проект признается рискованным по данному фактору.

Два шага экспертизы связаны между собой. Поэтому, выполнив расчеты на первом шаге, можно определить уровень устойчивости и чувствительности проекта создания Web-узла, как относительное отклонение в процентах:

где		исходное значение показателя
		предельное негативное значение показателя

Тогда, если полученное значение больше 10 %, проект считается устойчивым и нечувствительным к изменению показателя, если меньше 10 %, признается рискованным по данному фактору. Результаты исследования устойчивости и чувствительности проекта по трем факторам, обобщены в таблице 53.

Оценим устойчивость и чувствительность проекта по показателю – «себестоимость организации элемента тура». Т.к. перечень предлагаемых компанией ЗАО «Богемия Сервис» элементов туров весьма широк, то оценка работы компании производится по показателям количества и объема сделок. Поэтому для расчетов, себестоимость организации элемента тура определяется планово-экономическим отделом компании в процентах от объема сделок и включается в состав текущих затрат. Исходное значение, используемое во всех предыдущих расчетах, взято из таблицы 4, где в десятой строке указано, что себестоимость организации элемента тура соответствует 67 % от объемов сделок. Пусть это значение увеличится на 10 % и составит 77 % от объемов сделок. Объем сделок останется неизменным, тогда по данным таблиц 17, 18 и 19 определим в таблице 20 значение ЧДД.

Таблица 17. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.руб.

Этап	I			II
Период	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Объем сделок	1 200	4 494	7 787	9 323	10 859	12 395	13 932	15 468	17 004	18 540
Переменные затраты	936	3 505	6 074	7 272	8 470	9 668	10 867	12 065	13 263	14 461
Постоянные затраты	34,5	34,5	34,5	34,5	34,5	34,5	34,5	34,5	34,5	34,5
Итого	971	3 539	6 108	7 307	8 505	9 703	10 901	12 099	13 298	14 496

Таблица 18. Затраты на проект, тыс.руб.

Этап	0	I			II
Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Единовременные затраты	348	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Текущие затраты	0	971	3 539	6 108	7 307	8 505	9 703	10 901	12 099	13 298	14 496
Итого	348	971	3 539	6 108	7 307	8 505	9 703	10 901	12 099	13 298	14 496

Таблица 19. Потоки денежных средств.

Этап	0	I			II
Период	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Приток	0	1 228	4 521	7 815	9 351	10 887	12 423	13 959	15 495	17 031	18 568
Отток	348	971	3 539	6 108	7 307	8 505	9 703	10 901	12 099	13 298	14 496
Итого	-348	237	962	1 686	2 024	2 362	2 700	3 038	3 376	3 714	4 052

Таблица 20. Расчет чистого дисконтированного дохода.

Этап	Период						ДД	ЧДД
0	0	0	348	1,00	0,00	348,1	-348,10	-348,10
I	1	237	0	0,65	153,00	0	153,00	-195,10
	2	962	0	0,42	400,30	0	400,30	205,20
	3	1 686	0	0,27	452,83	0	452,83	658,03
II	4	2 024	0	0,17	350,70	0	350,70	1 008,73
	5	2 362	0	0,11	264,03	0	264,03	1 272,76
	6	2 700	0	0,07	194,71	0	194,71	1 467,48
	7	3 038	0	0,05	141,34	0	141,34	1 608,82
	8	3 376	0	0,03	101,33	0	101,33	1 710,16
	9	3 714	0	0,02	71,92	0	71,92	1 782,08
	10	4 052	0	0,01	50,62	0	50,62	1 832,70
Итого		24 152	348		2 180,80	348	1 832,70

Пусть себестоимость элемента тура увеличится еще на 10 % и составит 87 % от объемов сделок. Объем сделок также останется неизменным, тогда по данным таблиц 21, 22 и 23 определим в таблице 24 значение ЧДД.

Таблица 21. Расчет текущих затрат по периодам, тыс.руб.

Этап	I			II
Период	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Объем сделок	1 200	4 494	7 787	9 323	10 859	12 395	13 932	15 468	17 004	18 540
Переменные затраты	1 056	3 954	6 853	8 204	9 556	10 908	12 260	13 612	14 963	16 315
Постоянные затраты	34,5	34,5	34,5	34,5	34,5	34,5	34,5	34,5	34,5	34,5
Итого	1 091	3 989	6 887	8 239	9 591	10 942	12 294	13 646	14 998	16 350