Дипломная работа: Планирование на предприятии на примере ФГУП "КэМЗ"
Структура внеоборотных и текущих активов за 2006 год почти не изменяется, но при этом следует отметить, что размер внеоборотных активов сократился за период на 3608 тыс. руб. или на 1,3%. Отрицательной тенденцией в структуре имущества является снижение наиболее ликвидной части имущества – денежных средств на 7218 тыс. руб. или на 52,7%, что привело в уменьшению данного вида имущества в общей структуре имущества на 1,5 (п.п.), а в структуре мобильных средств на 3,4 п.п.
Дебиторская задолженность также снизилась за период на 28446 тыс. руб. или на 27,2% и данное снижение привело к изменению в структуре, как имущества в целом, так и текущих активов на 5,9 п.п. и 14,4 п.п. соответственно.
Материальные оборотные средства возросли на 47074 тыс. руб. или на 43,8%, при этом их доля увеличилась в общей стоимости имущества на 8,6 п.п., а в структуре мобильных средств увеличилась на 17 п.п.
На основании проведенного исследования можно сделать вывод о том, что структуру имущества анализируемого предприятия за 2006 год назвать достаточно мобильной нельзя.
Проведем анализ пассива баланса за 2006 год (таблица 4).
Из таблицы 4 видно, что структура источников имущества увеличилась на 9514 тыс. руб. или на 1,9% за счет увеличения собственного капитала (на 34240 тыс. руб. или на 9,1%).
Следует отметить, что положительной тенденцией является уменьшение величины заемного капитала на 24726 тыс. руб. или на 18,04% за счет снижения краткосрочных обязательств на 24726 тыс. руб. или на 18,1%
Таблица 4
Состав, размер и структура источников образования имущества ФГУП «КЭМЗ», тыс. руб.
Источники образования имущества | 2006 г. | 2007 г. |
Изменение показателей за период |
||||
Абсо-лют-ная вели-чина, тыс. руб. | Структу-ра, % | Абсолют-ная величина, тыс. руб. |
Струк- тура, % |
Абсолют-ной величины, тыс. руб. | В % |
По струк- туре |
|
Всего источников | 512826 | 100 | 522340 | 100 | 9514 | 1,9 | - |
Из них: | |||||||
Собственный капитал | 375784 | 73,3 | 410024 | 78,5 | 34240 | 9,1 | 5,2 |
Собственные оборотные средства | 88942 | 17,3/23,7 | 126790 | 24,3/30,8 | 37848 | 42,6 | 7,0/7,1 |
Заемный капитал | 137042 | 26,7 | 112316 | 21,5 | -24726 | -18,04 | -5,2 |
В т. ч. | |||||||
Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - | - |
Краткосрочные кредиты и займы | 212 | 0,04/0,15 | 212 | 0,04/0,2 | 0 | 0 | 0 |
Краткосрочные обязательства | 136830 | 26,7/99,8 | 112104 | 21,5/99,8 | -24726 | -18,1 | -5,2/0 |
Структура собственного капитала изменилась на 5 процентных пункта в сторону увеличения в общей структуре источников имущества. Очень благоприятно увеличение собственных оборотных средств за период на 37848 тыс. руб. или на 42,6%, что привело к увеличению данного вида источника имущества в общей структуре источников имущества на 7 процентных пункта, а в структуре собственного капитала на 7,1 процентных пункта.
В основном структуру источников образования имущества составляет собственный капитал, т.е. предприятие является вполне платежеспособным.
Проанализируем показатели финансовой устойчивости (таб. 5).
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется степенью обеспеченности источниками оборотных средств. Для формирования источников при оценке финансовой устойчивости выделяют 3 вида источников:
1. Собственные оборотные средства
2. Собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы
3. Собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные обязательства.
Таблица 5
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ФГУП «КЭМЗ» тыс. руб.
Показатели | 2006 г. | 2007 г. |
Изменение показателей за период |
|
Абсолютное | В % | |||
Собственный капитал организации | 375784 | 410024 | 34240 | 9,1 |
Собственные оборотные средства | 88942 | 126790 | 37848 | 42,6 |
Собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты и займы | 88942 | 126790 | 37848 | 42,6 |
Общая величина источников | 225984 | 238894 | 13122 | 5,8 |
Запасы и затраты | 225984 | 239106 | 13122 | 5,8 |
Недостаток (-) , излишек (+), СОС для формирования ЗЗ | -137042 | -112316 | 24726 | -18,04 |
Недостаток (-) , излишек (+), СОС и ДК и З для формирования ЗЗ | -137042 | -112316 | 24726 | -18,04 |
Недостаток (-) , излишек (+) всей величины источников для формирования ЗЗ | 0 | 0 | 0 | |
ТИП ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ | АБСОЛЮТНАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ |
Из таблицы 5 видно, что значимая функция F(х) принимает значение: единицы (т.к. х=0), единицы (т.к. х=0), единицы (т.к. х>0). Трехмерный показатель Е (1;1;1) свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости, т. е. ФГУП «КЭМЗ» является абсолютно платежеспособным предприятием.
Ликвидность баланса – это возможность организации имеющимися собственными средствами погашать все свои обязательства. Для анализа ликвидности баланса проводят группировку актива баланса по степени ликвидности активов, а пассив – по степени ликвидности погашения обязательств.[11]
Ликвидность активов – величина, характеризующая время, необходимое для превращения активов в денежную наличность. Актив баланса для анализа ликвидности группируют по степени убывания ликвидности и выделяют следующие группы:
1. А1 – наиболее ликвидные активы: денежные средства в кассе, на расчетном счете, валютных и прочих счетах в банках, краткосрочные финансовые вложения;
2. А2 – быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов;
3. А3 – медленно реализуемые активы: дебиторская задолженность долгосрочного характера, материальные оборотные средства;
4. А4 – труднореализуемые активы: все внеоборотные активы.
Пассив бухгалтерского баланса группируют по срочности погашения обязательств – снижение срочности.
1. П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, срочные обязательства;
2. П2 - краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы;
3. П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;
4. П4 – наиболее устойчивые пассивы: величина собственного капитала организации.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по А и П и при этом баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующая система неравенств:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Выполнение четвертого неравенства системы имеет глубокий экономический смысл и его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Анализируя таблицу 6, получилась следующая система неравенств:
А1 ≤ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4 ,
Отсюда видно, что предприятие способно имеющимися средствами погашать все свои обязательства. Но т.к. первое неравенство не удовлетворяется, то ликвидность баланса ФГУП «КЭМЗ» отличается от абсолютной.
Рассчитаем общий показатель платежеспособности – коэффициент текущей ликвидности: К т.л. = (ДС + ДЗ + МОС) / СОС
Норматив > 1
ДС – денежные средства,
ДЗ – дебиторская задолженность,
МОС – материальные оборотные средства,
СОС – собственные оборотные средства.
начало года: Кт л = (13698+104382+107482)/88942 = 2,54
конец года: Кт л = (6480+75936+154556)/126790= 1,9
Статьи актива по степени ликвидности | 2006 г. | 2007 г. | Изменение показателя | Статьи пассива по срочности погашения обязательства | 2006 г. | 2007 г. | Изменение показателя | ||
По абсо-лютной величине | В % | По абсо-дютной величине | В % | ||||||
А1 – наиболее ликвидные активы: |
13698 | 6480 | -7218 | -52,7 |
П1 – наиболее срочные обязательства |
136830 | 112104 | 24726 | -18,1 |
А2 – быстро реализуемые активы |
104668 | 78070 | -26598 | -25,4 |
П2 - краткосрочные пассивы |
212 | 212 | 0 | 0 |
А3 – медленно реализуемые активы |
107618 | 154556 | 46938 | 43,6 |
П3 – долгосрочные пассивы |
- | - | - | - |
А4 – труднореализуемые активы |
286842 | 283234 | -3608 | -1,25 |
П4 – наиболее устойчивые пассивы |
375784 | 410024 | 34240 | 9,1 |
Баланс | 512826 | 522340 | Баланс | 512826 | 522340 |
Ликвидность баланса ФГУП «КЭМЗ», тыс. руб . Таблица 6
Т.е. платежеспособность ФГУП «КЭМЗ» на протяжении всего периода (2006года) значительно снизилась.
Проведем анализ баланса ФГУП «КЭМЗ» и его ликвидности за 2007 г.
Проанализируем активы предприятия за 2007 год (таб. 7).
Дебиторская задолженность также увеличилась за период на 27222 тыс. руб. или на 35,8%, но данное увеличение почти не привело к изменению в структуре как имущества, так и текущих активов.
Таблица 7
Состав, размер и структура имущества ФГУП «КЭМЗ» в 2007 г.
тыс. руб.
Состав имущества | 2006 г. | 2007 г. |
Изменение показателей за период |
||||
Абсо-лютная величина тыс. руб. |
Струк- тура. % |
Абсо-лютная величина тыс. руб. |
Струк- тура. % |
По абсо-лютной величин тыс. руб. | В % | По структуре | |
Стоимость имущества, всего | 522340 | 100 | 696698 | 100 | 174358 | 33,4 | - |
В т.ч. | |||||||
внеоборотные активы | 283234 | 54,2 | 324890 | 46,6 | 41656 | 14,7 | -7,6 |
Текущие активы | 239106 | 45,8 | 371808 | 53,1 | 132702 | 55,5 | 7,3 |
Из них: | |||||||
Денежные средства | 6480 | 1,2/2,7 | 34972 | 5,02/9,4 | 28492 | 439,7 | 3,82/6,7 |
Дебиторская задолженность | 75936 | 14,5/31,8 | 103158 | 14,8/27,7 | 27222 | 35,8 | 0,3/-4,1 |
Материальные оборотные средства | 154556 | 29,6/64,6 | 228126 | 32,7/61,4 | 73570 | 47,6 | 3,1/-3,2 |
Расходы будущих периодов | 2134 | 0,4/0,9 | 5552 | 0,8/1,5 | 3418 | 160,2 | 0,4/0,6 |
Из таблицы 7 видно, что структура имущества предприятия за 2007 год увеличилась на 174358 тыс. руб. или на 33,4% за счет увеличения как немобильных активов (на 41656 тыс. руб. или 14,7%), так и текущих активов (на 132702 тыс. руб. или на 55,5%).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11