Дипломная работа: Маркетингові дослідження конкурентоспроможності ДП "Спектр"
Нами був проведений фінансово – економічний аналіз ДП «Спектр», що відіграє велику роль при дослідженні конкурентних позицій підприємства. За допомогою показників внутрішньої звітності ми змогли відобразити реальний фінансовий стан і перспективність діяльності організації.
За запропонованою методикою в розділі 1.1, проведемо моніторинг показників рентабельності активів, оборотності товарних запасів фінансової стабільності, а також абсолютних показників чистого прибутку ДП «Спектр» за 2001–2005 рік, використовуючи данні таблиці 2.1.
Таблиця 2.1. Показники внутрішньої звітності
| Показники | Роки, тис. грн. | ||||
| 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | |
| Чистий прибуток | 895,7 | 1056,4 | 10573, | 1344,2 | 1020,5 |
| Чисті продажі | 7234 | 9114,4 | 10995,3 | 12638,7 | 16763,23 |
| матеріально – виробничі запаси | 2191,4 | 1943,56 | 2623,7 | 2755,54 | 3246,14 |
| власний капітал | 4875,6 | 4263,3 | 6012,2 | 7967 | 9257,3 |
| оборотний капітал | 3754,3 | 3423,2 | 7034,1 | 9563 | 14524 |
| кошти | 5 | 4,32 | 7,45 | 40,1 | 226,2 |
Чистий прибуток і коефіцієнт стабільності економічного росту.
Розглянемо, як був проведений аналіз прибутку на підстав динаміки коефіцієнта стабільності економічного зросту.
Стабільність економічного зросту визначає наскільки перспективні організація і стійкі конкурентні позиції на ринку.
Коефіцієнт стабільності економічного зросту являє собою відношення величин чистого прибутку й власного капіталу. Представимо в динаміку величини цього коефіцієнта й зобразимо її графічно.
Таблиця 2.2ю Коефіцієнт стабільності економічного росту
| Роки | Коефіцієнт стабільності економічного зросту, % |
| 2001 | 26 |
| 2002 | 23 |
| 2003 | 24 |
| 2004 | 16 |
| 2005 | 11 |
Як ми бачимо, динаміка коефіцієнта стабільності економічного росту – негативна, оскільки відбувається зниження цього показника. Така ситуація обумовлена майже незмінною величиною чистого прибутку й зростаючих показників власного капіталу. Останн дає підставу думати, що діяльність підприємства перспективна, буде в тому випадку, якщо будуть початі заходи щодо стимулювання зростання прибутку. Оскільки прибуток безпосередньо залежить від величини обсягів продаж продукц собівартості, розглянемо в динаміку співвідношення цих трьох показників, що зобразимо на малюнку 2.3.
Як ми бачимо, поряд зі збільшенням обсягів продаж, спостерігається ріст собівартост продукції, а прибуток практично залишається на тому самому рівні. Тому керівництву підприємства варто вжити заходів по оптимізації розміру прибутку підприємства.
|
Рис. 2.3. Динаміка обсягів продаж, собівартості й прибутку
У сформованому нестійкому фінансовому становищі це досить не просто. Для початку необхідно обрати раціональний випуск продукції.
2) Рентабельність. Рентабельність є відносним показником, за допомогою якого можна охарактеризувати прибутковість активів і продаж, порівнюючи останні з величиною чистого прибутку.
Таблиця 2.3. Рентабельність продаж
| Роки | Рентабельність продаж |
| 2001 | 12,68 |
| 2002 | 11,63 |
| 2003 | 9,6 |
| 2004 | 10,55 |
| 2005 | 6,05 |
 |
Рис. 2.4. Динаміка рентабельності продаж
Оскільки спостерігається паралельний ріст обсягів продажі собівартості продукції, прибуток не збільшується, що й спричиняється падіння рентабельності продаж.
Таблиця 2.4. Рентабельність активів
| Роки | Рентабельність активів |
| 2001 | 18,1 |
| 2002 | 17,2 |
| 2003 | 13,8 |
| 2004 | 7,4 |
| 2005 | 4,45 |
З 2001 по 2005 рік активи підприємства збільшувалися, але чистий прибуток майже не перетерпів змін, що й стало причиною спаду рентабельності активів.
3) Власний оборотний капітал є частиною оборотного капіталу, що перебуває в повнім розпорядженні підприємства, тобто, крім поточних зобов'язань. Надалі ми будемо оперувати саме цим показником, оскільки його використання більш реально відобразить фінансовий стан підприємства.
Таблиця 2.5. Рентабельність власного оборотного капіталу
| Роки | Рентабельність власного оборотного капіталу |
| 38,19 | |
| 2002 | 78,81 |
| 2003 | 46,49 |
| 2004 | 36,47 |
| 2005 | 42,33 |
Як ми бачимо, спостерігається негативна динаміка рентабельності оборотного капіталу (з 2002 року), що обумовлено низькими показниками чистого прибутку й зростаючих значень оборотного капіталу, значна частина якого доводиться на дебіторську заборгованість, що ще більше збільшу ситуацію зі зниженням цього показника.
Представлені графіки говорять про постійний спад рентабельності представлених фінансово-економічних показників. Причиною падіння те, що поряд з зростом продаж, оборотного капіталу й активів підприємства прибуток істотно не змінюється. Тому підприємству варто приділити увагу питанню оптимізації прибутку.
4) Оборотність. Показник оборотності характеризу наскільки швидко окупають себе матеріально – виробничі запаси і яка кількість оборотів робить оборотний капітал за рік.
Чим вище цей показник, тим скоріше окупаються активи підприємства й тим більше прибутку приносить використання оборотного капіталу.
Оборотність запасів
Таблиця 2.6. Оборотність запасів
| Роки | Оборотність запасів |
| 2001 | 3,25 |
| 2002 | 4,67 |
| 2003 | 4,19 |
| 2004 | 4,26 |
| 2005 | 5,12 |
Оборотність запасів зросте, як видно на графіку. Це одна з позитивних тенденцій, виявлена в ході фінансово-економічного аналізу.
Оборотність власного оборотного капіталу
Таблиця 2.7. Оборотність власного оборотного капіталу
| Роки | Оборотність власного оборотного капіталу |
| 2001 | 3,01 |
| 2002 | 6,77 |
| 2003 | 4,82 |
| 2004 | 3,45 |
| 2005 | 6,98 |
У результаті випереджального зросту оборотного капіталу в порівнянні з продажами оборотність оборотного капіталу падає, але після 2004 року спостерігається істотне збільшення цього показника. Хоч оборотний капітал збільшується постійно за досліджувані 5 років, але ця тенденція виявлена за рахунок зросту дебіторської заборгованості підприємства.
Із проведених підрахунків видно, що матеріально – виробнич запаси стали окупатися скоріше. Спостерігається збільшення кількості оборотів, зроблених ними за рік. Відносно оборотного капіталу ситуація протилежна: кількість оборотів оборотного капіталу за рік знижується, при чому спад обумовлюється випереджальним зростом оборотного капіталу (значна частка доводиться на дебіторську заборгованість) у порівнянні з обсягами продаж.
5) Коефіцієнти фінансово стабільності.
Коефіцієнт автономності. Коефіцієнт автономност характеризує фінансову залежність підприємства.
Таблиця 2.8. Коефіцієнт автономності
| Роки | Коефіцієнт автономності |
| 2001 | 0,79 |
| 2002 | 0,7 |
| 2003 | 0,54 |
| 2004 | 0,45 |
| 2005 | 0,4 |
Нормальне мінімальне значення коефіцієнта перебуває на рівні 0,5 і означає те, що всі зобов'язання підприємство може погасити своїм власним капіталом. Зниження коефіцієнта автономності свідчить про збільшення фінансової залежності й ризику фінансових труднощів у наступних періодах, що й спостерігаємо в 2004 й 2005 роках.
Коефіцієнт покриття. Даний коефіцієнт відображає можливість погашення поточного боргу оборотними коштами. Чим вище цей показник, тим ефективніше використання оборотного капіталу для покриття поточного боргу.
Таблиця 2.9. Коефіцієнт покриття
| Роки | Коефіцієнт покриття |
| 2001 | 2,78 |
| 2002 | 1,75 |
| 2003 | 1,47 |
| 2004 | 1,37 |
| 2005 | 1,17 |
За 2001–2005 рік хоч і спостерігається зріст величини оборотного капіталу, але значна частка в оборотних активах доводиться на дебіторську заборгованість (в 2004 році вона склала 55% від загальної суми джерел фінансування, а в 2005 – 52%); разом з тим поточний борг також збільшується, за рахунок цього коефіцієнт покриття знижується.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
