Курсовая работа: Создание центра по предоставлению фотоуслуг
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| Доход от продажи товаров и услуг | 907,47 | 2825,19 | 3821,26 | 4883,93 | 5899,70 |
| наличные оборотные средства | 2219,74 | 1762,65 | 1786,69 | 1810,21 | 1833,44 |
| Денежные издержки на производство и реализацию товаров и услуг по статьям | 0,00 | 0,00 | |||
| коммунальный налог | 0,33 | 0,37 | 0,45 | 0,45 | 0,45 |
| транспортный сбор | 0,54 | 1,70 | 2,29 | 2,93 | 3,54 |
| инновационный фонд | 9,07 | 28,25 | 38,21 | 48,84 | 59,00 |
| фонд социальной защиты | 6,44 | 6,44 | 6,44 | 6,44 | 6,44 |
| НДС | 121,63 | 386,32 | 547,63 | 705,61 | 860,31 |
| Расходы на оплату труда | 143,25 | 298,28 | 403,34 | 505,08 | 603,29 |
| Отчисления с фонда оплаты труда | 53,72 | 111,86 | 151,25 | 189,41 | 226,23 |
| отчисления 10% амортизации | 3,13 | 3,13 | 4,09 | 5,53 | 8,02 |
| Инвестиции в имеющееся оборудование | 6,43 | 6,43 | 7,39 | 8,83 | 11,32 |
| Инвестиции на приобретение нового оборудования | 0,00 | 9,63 | 14,42 | 0,00 | |
| Закупка материалов, сырья, комплектующих | 98,52 | 1365,27 | 2010,86 | 2632,52 | 3249,90 |
| Процентные издержки | 214,14 | 214,14 | 214,14 | 214,14 | 214,14 |
| аренда | 1,00 | 1,00 | 1,25 | 1,25 | 1,25 |
| расходы на содержание офиса и оплата торгового патента | 6,24 | 4,81 | 5,12 | 5,42 | 5,42 |
| расходы на электроэнергию | 0,14 | 0,46 | 0,17 | 0,22 | 0,28 |
| Затраты на маркетинг | 11,85 | 38,60 | 46,66 | 56,35 | 64,48 |
| налог на прибыль | 361,20 | 397,84 | 467,55 | ||
| Суммарные затраты денежных средств | 676,45 | 2676,82 | 3805,13 | 4795,30 | 5781,62 |
| Добавление к активной части баланса | 2432,26 | 1911,02 | 1802,81 | 1898,84 | 1951,52 |
Таблица 7.4 - Определение уровня общей рентабельности
| Показатели | годы | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| балансовая прибыль, тыс. грн. | 53,55 | 817,71 | 1048,63 | 1326,14 | 1577,34 |
| среднегодовая стоимость ОПФ и нормируемых оборотных средств, тыс. грн. | 318,00 | 340,88 | 413,07 | 332,69 | 351,42 |
| уровень общей рентабельности, % | 16,84 | 239,88 | 253,86 | 398,61 | 448,85 |
Высокие показатели рентабельности активов фирмы достигаются за счет использования оборудования на условиях финансового лизинга, платежи по которому относятся на затраты. Однако, даже с учетом наличия на балансе печатной машины и выплаты процентов за кредит (в случае приобретения машины с использованием кредита банка) в размере 40% годовых рентабельность активов составила бы в первый год реализации проекта - 6,94%, а к 2011 году – около 120%.
Таблица 7.5 План распределения прибыли
| Показатели, тыс. грн. | норматив отчислений и ставка налога, % | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| балансовая прибыль, тыс. грн. | Х | 53,55 | 817,71 | 1048,63 | 1326,14 | 1558,51 |
| налог на прибыль | 30 | 16,06 | 245,31 | 314,59 | 397,84 | 467,55 |
| Оплата торгового патента | 0,44 | 0,44 | 0,88 | 1,32 | 1,32 | |
| прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия | Х | 37,04 | 571,96 | 733,16 | 926,98 | 1089,64 |
| отчисления в резервный фонд предприятия | 5 | 1,85 | 28,60 | 36,66 | 46,35 | 54,48 |
| отчисления в фонд развития производства | ||||||
| из прибыли | 50 | 18,52 | 285,98 | 366,58 | 463,49 | 544,82 |
| амортизационные отчисления | 90 | 20,25 | 20,25 | 28,91 | 41,89 | 64,26 |
| отчисления в фонд социального развития | 20 | 7,41 | 114,39 | 146,63 | 185,40 | 217,93 |
| отчисления в фонд материального поощрения | 25 | 9,26 | 142,99 | 183,29 | 231,75 | 272,41 |
7.1 Источники и использование средств
Для реализации проекта необходимы средства в размере 318 тыс. грн., в том числе 165 тыс. грн. на капитальный ремонт здания в соответствии с договором аренды, 112,5 тыс. грн. на основное и вспомогательное оборудование и 29,52 тыс. грн. оборотных средств.
Таблица 7.6 – Норматив оборотных средств предприятия, тыс. грн.
| Норматив оборотных средств по статьям | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| сырье и материалы | 19,15 | 36,13 | 53,08 | 69,67 | 86,01 |
| вспомогательные материалы | 1,91 | 3,61 | 5,31 | 6,97 | 8,60 |
| готовая продукция | 5,78 | 7,90 | 11,10 | 14,24 | 17,29 |
| итого норматив оборотных средств | 29,52 | 52,41 | 76,44 | 99,97 | 123,10 |
| прирост норматива оборотных средств | 22,88 | 24,04 | 23,53 | 23,13 | |
| источник покрытия – фонд развития производства, % | 0,19 | 0,06 | 0,05 | 0,03 |
Норматив оборотных средств по сырью и материалам рассчитывался исходя из условий поставки материалов (периодичность по основным материалам один раз в месяц), и нормы запаса, которая в среднем составляет 11 дней. Норматив на готовую продукцию рассчитывался исходя из однодневного выпуска продукции по себестоимости в третьем квартале, и длительности производства продукции.
Планируется, что источником средств предприятия станут взносы учредителей общества с ограниченной ответственностью.
Также планируется приобрести на условиях финансового лизинга машину для печати фотоснимков и проявки фотопленок – Frontier. Срок договора лизинга составляет 5 лет, выплаты производятся один раз в год и составляют 214,14 тыс. грн.
Срок окупаемости проекта и его интегральный экономический эффект иллюстрирует таблица 7.6.
Таблица 7.6 - Расчет интегрального экономического эффекта проекта
| Показатели, тыс. грн. | 2011 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
| Выручка | 0,00 | 907,47 | 2825,19 | 3821,26 | 4883,93 | 5899,70 |
| Капитальные вложения | 318,00 | 0,00 | 9,63 | 14,42 | 0,00 | |
| Затраты | 0,00 | 853,92 | 2007,48 | 2772,62 | 3557,79 | 4322,36 |
| реальная процентная ставка по кредитам | 0,22 | 0,28 | 0,26 | 0,27 | 0,28 | |
| Дисконт, % | 1,00 | 0,82 | 0,64 | 0,51 | 0,40 | 0,31 |
| Чистый денежный поток | -318,00 | 53,55 | 817,71 | 1039,00 | 1311,72 | 1577,34 |
| Чистая текущая стоимость | -318,00 | 43,81 | 521,26 | 527,45 | 524,66 | 492,75 |
| Чистая текущая стоимость, нарастающим итогом | -318,00 | -274,19 | 247,07 | 774,51 | 1299,17 | 1791,92 |
В связи с тем, что в качестве альтернативного варианта привлечения средств может выступать получение ссуды в банке, то в расчете применялась реальная прогнозируемая процентная ставка по кредитам. Так как проектируемое предприятие будет работать преимущественно с использованием импортного сырья, цены на которое устанавливаются в долларовом эквиваленте, то в качестве прогнозируемых темпов инфляции были использованы показатели курса доллара на конец года.. Анализ динамики процентных ставок за последние годы показал, что наблюдается снижение процентных ставок по кредитам, не связанное с изменением курса доллара или индексов потребительских цен, то в качестве номинальной ставки процента по кредитам была использована средняя процентная ставка по кредитам в 2011 году – 40%.
Планируется начать реализацию проекта во второй половине 2007 года. Первые шесть месяцев – подготовительный этап, который не учитывался при составлении финансового плана.
