Курсовая работа: Економіка підприємства

Таблиця 3.3 Витрати на виготовлення поліграфічної продукції за роками

Показники	2009р.	2010р.	2011р.	2012р.	2013р.
1	2	3	4	5	6
Оплата праці, грн.	20000	22000	24000	26000	28000
Витрати на матеріали, комплектуючи, грн.	25000	27500	30000	35500	35000
Всього, грн.	45000	49500	54000	61500	63000

Придбання технологічної поліграфічної лінії потребує збільшення оборотного капітал 10 тис. грн.

ТОВ ПРИМА буде використовуватися прямолінійний метод нарахування амортизаційних відрахувань на технологічну поліграфічну лінію, що буде використовуватися п’ять років. Документами визначено, що ліквідаційна вартість технологічної лінії – 5% від первинної вартості – 2500грн. (50000 * 0.05).

Інвестиційна діяльність представлена у таблиці 3.4.

Таблиця 3.4 Інвестиційна діяльність

Показники	2009р.	20010р.	2011р.	2012р.	2013р.
1	2	3	4	5	6
Технологічна лінія , грн.	-50 000	-	-	-	2500
Приріст оборотного капіталу , грн.	10000	-	-	-	-
Усього інвестицій, грн.	60000	0	0	0	2500

Черкаським відділенням КАБ “Укрсоцбанк” поліграфічному підприємству надається кредит на 5 років 50 тис. грн. на придбання технологічної лінії під 25%. Кредит видається всією сумою і погашається щоквартально рівними частинами.

Для забезпечення діяльності підприємства необхідно визначити суму кредиту з відсотками, яку потрібно повернути в банк.

Для цього визначимо суму щоквартальних виплат боргу без відсотків:

50000 : (5роки * 4квартали)= 2500грн.

Відсотки за нвестиційними позичками сплачуються за фактичну кількість днів користування позичкою і нараховується на суму залишку заборгованості за позичкою визначається за формулою:

С% = (В к * З к * Д) : (360 * 100%)                    (3.1)

де, С% - сума нарахованих відсотків;

В к - відсоток за кредит;

В к - поточна заборгованість за кредитом;

Використавши формулу нарахування відсотків визначимо суму відсотків за кожний період.

1квартал першого року : (50000+47500 :2*90) : 360 *25:100% = 3047грн.

2квартал першого року : (47500 +45000 :2*90) : 360 *25 :100% = 2891 грн.

І так далі за кожний період.

Складемо графік погашення кредиту у таблиці 3.5.

Таблиця 3.5 Погашення кредиту поліграфічним підприємством , грн.

Період	Заборгованість на початок періоду	Заборгованість на кінець періоду	Виплати боргу	Сума відсотків
1	2	3	4	5
1рік І квартал ІІ квартал ІІІ квартал ІV квартал	50000 47500 45000 42500	47500 45000 42500 40000	2500 2500 2500 2500	11250 3047 2891 2734 2578
2рік І квартал ІІ квартал ІІІ квартал ІV квартал	40000 37500 35000 32500	37500 35000 32500 30000	2500 2500 2500 2500	8750 2422 2266 2109 1953
3рік І квартал ІІ квартал ІІІ квартал ІV квартал	30000 27500 25000 22500	27500 25000 22500 20000	2500 2500 2500 2500	6250 1797 1641 1484 1328
4рік І квартал ІІ квартал ІІІ квартал ІV квартал	20000 17500 15000 12500	17500 15000 12500 10000	2500 2500 2500 2500	37500 1172 1016 859 703
5рік І квартал ІІ квартал ІІІ квартал ІV квартал	10000 7500 5000 2500	7500 5000 2500 0	2500 2500 2500 2500	1250 547 391 234 78
Усього			50000	31250

Таким чином, загальна сума кредиту з відсотками, яку треба сплатити у КАБ “Укрсоцбанк” буде складати – 81250грн. (50000 + 31250) грн.

Амортизаційн відрахування за рік (Ар) визначаються :

Ар = (Ф пер. Флік.) / Т років                                                     (3.2).

де, Фпер. первісна вартість технологічної лінії;

Флік. ліквідаційна вартість (5%від первісної);

Троків нормативний термін використання технологічної поліграфічної лінії. рік

Ар = 9500грн. (50000 - 2500 / 5р).

Використовуючи попередні розрахунки визначаємо ефект від операційної діяльності ТОВ ПРИМА.

Ефектом від використання поліграфічної лінії стануть чисті припливи грошей, які включають чистий прибуток (П ч) від реалізації виготовленої продукції і амортизаційні відрахування(Ар). Ефект від операційної діяльності представлено у таблиці 3.6.

Таблиця 3.6.Операційна діяльність поліграфічного підприємства, грн.

Показники	2009р.	2010р.	2011р.	2012р.	2013р.
1	2	3	4	5	6
1.Обсяг реалізації продукції, грн.	67000	74250	81600	82200	81400
2. Витрати на сировину	25000	27500	30000	35500	35000
3. Витрати на оплату праці	20000	22000	24000	26000	28000
4.Амортизаційні відрахування	9500	9500	9500	9500	9500
5.Відсотки по кредитах	11250	8750	6250	3750	1250
6.Прибуток до оподаткування (р.1 – р. 2 –р.3-р.4-р.5)	1250	6500	11850	10450	8450
7. Податок на прибуток -25%,(р.6 *0.25)	312.5	1625	2962.5	2612.5	2112.5
8. Чистий прибуток (р.6-р.7)	937.5	4875	8887.5	7837.5	6337.5
9.Чистий приплив грошей. (р.4 +р.8)	10437.5	14375	18387.5	17337.5	15837.5

Результати обчислень показують, що використання поліграфічної лінії забезпечують отримання чистого прибутку і чисті припливи грошей від операційної діяльності позитивн мають тенденцію до зростання за роками. Підприємство спроможне виконувати сво зобов’язання перед бюджетом і розвивати діяльність і забезпечувати потреби споживачів у поліграфічної продукції.

Фінансова діяльність ТОВ ПРИМА має бути спрямована на організацію систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання фінансової дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного його функціонування .

Фінансова діяльність ТОВ ПРИМА у зв’язку із залученням кредитних ресурсів і визначенням припливу грошових коштів дає можливість визначити потік реальних коштів , що показано у таблиці 3.7.

Таблиця 3.7 Потік реальних коштів від фінансової діяльності, грн.

Показники	2009р.	2010р.	2011р.	2012р.	2013р.
1	2	3	4	5	6
1.Довгостроковий кредит	50000
2.Погашення кредиту		-12500	-12500	-12500	-12500
3.Сальдо фінансової діяльності	60000	-12500	-12500	-12500	-12500
4.Потік реальних грошей	-39562.5	14375	18387.5	17337.5	18337.5
5.Сальдо реальних грошей	10437.5	1875	5887.5	4837.5	5837.5

Потік реальних коштів – це є різницею між припливом і відтоком коштів від інвестиційної та операційної діяльності у кожному періоді здійснення проекту.

Сальдо реальних грошей є різницею між припливом і відтоком коштів від усіх видів діяльності на кожному кроці.

Всі ц обчислення можна використовувати для визначення ефективності впровадження поліграфічно лінії на ТОВ ПРИМА.

3.3 Оцінка ефективност впровадження економічного механізму на підприємстві

Основою оцінки ефективності впровадження проекту з використанням інвестиційних кредитів у виробничої діяльності є концепція грошових потоків. Під потоком реальних грошей розуміють надходження грошових коштів з урахуванням тієї обставини, що сума грошей, наявна на даний момент, має більшу цінність, ніж така сума в майбутньому.

Основними показниками ,які характеризують ефективність вкладення коштів в проект у є :

-           Чиста поточна вартість (ЧПВ);

-           Індекс доходності (ІД);

-           Період окупності (П.О.);

-           Внутрішня норма доходності (ВНД);

-           Коефіцієнт ефективності інвестицій (КЕІ)

 Чиста теперішня вартість це показник, який відображає приріст цінності закладу в результат реалізації проекту, оскільки являє собою різницю між сумою дисконтова них грошових надходжень, що виникають за умови реалізації проекту, та сумою дисконтова них вартостей усіх витрат, необхідних для його здійснення.

ЧПВ повинна бути > 0 , тоді можно впроваджувати проект у дію.

Коефіцієнт вигоди затрати , це критерій оцінки проектів, що визначається відношенням суми дисконтова них вигод до суми дисконтова них витрат.

В/З = S Вт / (1+і)(1+і)(1+і)...(1+і)п : S Зт / (1+і)(1+і)...(1+і)п (3.2).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9