Дипломная работа: Технико-экономический анализ предприятия
e с = И с – F
на начало 1997 г. e с = 4917 – 4640 = 277
на начало 1998 г. e с = 4891 – 4330 = 561
на начало 1999 г. e с = 4678 – 3724 = 954
на конец 1999 г. e с = 4885 – 3486 = 1399
· наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств. Поскольку на предприятии долгосрочные и краткосрочные кредиты не привлекались, то этот показатель равен предыдущему.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются четыре типа финансовой устойчивости:
· абсолютная устойчивость финансового состояния задается условием
e 3 < e с + с кк
на начало 1997 г. 982 > 277 + 0
на начало 1998 г. 1657 > 561 + 0
на начало 1999 г. 2031 > 954 + 0
на конец 1999 г. 1479 > 1399 + 0
Из расчетов видно – финансовое состояние предприятия неустойчиво.
· Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность задается условием
e 3 < e с + с кк
исходя из выше указанных данных на предприятии также не соблюдается условие нормальной финансовой устойчивости.
· Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором еще сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств,
e 3 < e с + с кк + с о,
где с о – источники, ослабляющие финансовую деятельность, к которым относятся резервный фонд предприятия, фонд накопления и потребления, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и другие.
Рассмотрим это условие в динамике,
На начало 1997 г. 982 > 277 + 0 + 14
На начало 1998 г. 1657 > 561 + 0 + 31
На начало 1999 г. 2031 > 954 + 0 + 106
На конец 1999 г. 1479 < 1399 + 0 + 293
Таким образом, на предприятии сохраняется возможность восстановления платежеспособности за счет привлечения фонда накопления и потребления. Следовательно, анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что оно находится в предкризисном состоянии.
Далее проведем анализ ликвидности баланса. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А 1 наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А 2 быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы.
А 3 медленно реализуемые активы – запасы (стр. 210) раздела II актива баланса, за исключением «Расходов будущих периодов», а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения».
А 4 труднореализуемые активы – статьи раздела I актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы» за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П 1 наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность строки 620 и 670 раздела VI пассива баланса, а также ссуды, не погашенные в срок из формы № 5.
П 2 краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства.
П 3 долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства.
П 4 постоянные пассивы – статьи раздела IV пассива баланса.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (см. табл. 1.2.9).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А 1 ³ П 1
А 2 ³ П 2
А 3 ³ П 3
А 4 £ П 4
Как видно из таблицы 1.2.9 на предприятии не соблюдается ни одно из соотношений, следовательно, баланс предприятия абсолютно неликвиден.
Для оценки платежеспособности предприятия используются три показателя ликвидности: абсолютный, критический или коэффициент покрытия.
Коэффициент абсолютной ликвидности К а равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.
Рассчитаем этот коэффициент в динамике
На начало 1997 г. 
Таблица 1.2.9. Анализ ликвидности баланса
| Актив | 1997 г. | 1999 г. | Пассив | 1997 г. | 1999 г. | ||||
| На начало года | На ко-нец года | На начало года | На ко-нец года | На начало года | На ко-нец года | На начало года | На ко-нец года | ||
|
1. Наиболее ликвидные активы 2. Быстро реализуемые активы 3. Медленно реализуемые активы 4. Труднореализуемые активы |
1 781 867 4640 |
489 628 1480 4331 |
2 1238 1763 3724 |
2 3619 1349 3487 |
1. Наиболее срочные обязательства 2. Краткосрочные пассивы 3. Долгосрочные пассивы 4. Постоянные пассивы |
1487 – – 4802 |
2212 – – 4716 |
2317 – – 4410 |
3701 – – 4756 |
| Баланс | 6289 | 6928 | 6727 | 8457 | Баланс | 6289 | 6928 | 6727 | 8457 |
На начало 1998 г. 
На
начало 1999 г. 
На
конец 1999 г. 
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение этого коэффициента
К а ³ 0,2 ¸ 0,5
Следовательно, предприятие абсолютно неплатежеспособно.
Для исчисления коэффициента критической ликвидности К кр в состав ликвидных средств включаются в числитель дебиторская задолженность и прочие активы. Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного расчетов с дебиторами. Нижней нормальной границей коэффициента ликвидности считается К кр ³ 1.
Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Рассчитаем этот коэффициент по предприятию
На начало 1997 г. 
На
начало 1998 г. 
На
начало 1999 г. 
На конец 1999 г. 
Как видно из расчетов ни за один период коэффициент критической ликвидности не соответствует норме, хотя на конец 1999 г. положение улучшается.
Наконец, если в состав ликвидных средств включить запасы и затраты, то получается коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным для него считается ограничение К m ³ 2.
Рассчитаем этот коэффициент по предприятию.
На начало 1997 г. 
На начало 1998 г. 
На начало 1999 г. 
На конец 1999 г. 
Следовательно, анализ ликвидности баланса показывает, что предприятие абсолютно неплатежеспособно, все три показателя ликвидности не соответствуют норме.
При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безопасности). С этой целью необходимо разбить все затраты предприятия на две группы: переменные и постоянные (см. табл. 1.2.10).
Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход предприятия.
Таблица 1.2.10. Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | 1997 г. | 1998 г. | 1999 г. |
|
Выручка от реализации за минусом НДС, акцизов и др., в тыс. руб. Прибыль, тыс. руб. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. Сумма переменных затрат, тыс. руб. Сумма постоянных затрат, тыс. руб. Сумма маржинального дохода, тыс. руб. Доля маржинального дохода в выручке, % Порог рентабельности, тыс. руб. Запас финансовой устойчивости тыс. руб. % |
4131 157 3974 2222 1752 1909 46,2 3792 33,9 8,2 |
5980 454 5526 3390 2136 2590 43,3 4933 1047 17,5 |
5951 528 5423 3218 2205 2733 45,9 4804 1147 19,3 |
Деление затрат на постоянные и переменные позволяет рассчитать порог рентабельности, т. е. сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но и не будет убытка. Рентабельность при такой выручке будет равняться нулю.
Рассчитывается порог рентабельности отношением суммы постоянных затрат в себестоимости продукции к доле маржинального дохода в выручке.
Порог рентабельности:
1997 г. 
1998 г. 
1999 г. 
Запас финансовой устойчивости (ЗФУ).
1997 г. 
1998 г. 
1999 г. 
Как показывает расчет в 1997 году надо было реализовать продукции на сумму 3792 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 4131 тыс. руб., что выше порога рентабельности на 339 тыс. руб. или на 8,2 %. Это и есть запас финансовой прочности. Если же выручка упадет ниже, то предприятие станет убыточным и обанкротится.
Запас финансовой прочности хотя и растет, но он еще довольно низкий.
Выводы:
Анализ производственной и финансовой деятельности предприятия показал, что предприятие находится в сложном финансовом положении.
Экономический кризис в стране, снижение покупательской способности населения нашли отражение и в работе данного предприятия. На предприятии имеет место снижение объемов производства по всей номенклатуре выпускаемой продукции, кроме хлеба. Снижается объем производства товарной продукции и производительности труда в сопоставляемых ценах. Рентабельность производства хотя и растет, но она явно недостаточна, за 1999 год она составила всего 8,9 %. При такой рентабельности объем прибыли составил всего 424 тыс. руб., из нее 254 тыс. руб. останется в распоряжении предприятия. Данный объем прибыли не обеспечивает расширенного воспроизводства на предприятии. Отсюда вывод: необходимо обновить и расширить ассортимент выпускаемой продукции.
Результаты хозяйственной и финансовой деятельности предприятия отражены в приложении на рис. 1, 3 – 6.
Глава 2. Технико-экономическое решение по внедрению новой продукции в производстве УО 68/4
2.1. Выбор конкурентной стратегии учреждения УО 68/4
Ясное представление о стратегических целях предприятия позволяет выделить наиболее существенные стороны деятельности конкурентов, затрудняющие своевременное и полное выполнение намеченных работ. Знание особенностей регулирования конкурентных отношений Законом РФ «О конкуренции и ограничении монопольной деятельности на товарных рынках» и учет реальной деятельности конкурентов является необходимым условием для правильной ориентации в рыночной среде. Действительно, ни одно предприятие не может достичь превосходства над конкурентами по всем коммерческим характеристикам товара и средствам его продвижения на рынке. Необходим выбор приоритетов и выработка стратегии, в наибольшей степени соответствующей тенденциям развития рыночной ситуации и наилучшим способом использующей сильные стороны деятельности предприятия.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8
