Реферат: Ответы на билеты к госэкзаменам (Международный независимый эколого-политологический университет)

ГКО и ОФЗ эмитируются в форме отдельных выпусков. Номинальная стоимость каждой облигации составляет 1.000 руб. Доходом по ГКО является разница между ценой реализации (погашения) и ценой покупки, т.е. дисконт. По ОФЗ доходом является как дисконт, так и купонный доход (дивиденд). Погашение облигации производится в безналичной форме путем перечисления их владельцам номинальной стоимости ГКО на момент погашения.

Облигации, выпущенные в электронном виде, купленные банком и продающиеся в центрах организованного рынка Цб, подлежат периодической переоценке. Под этой переоценкой понимается определение балансовой стоимости облигации, которая находится в портфеле банка по состоянию на конец соответствующего рабочего дня. Переоценка ГКО (до 1 года) и ОФЗ осуществляется банками-дилерами в день операции с гос. облигациями, независимо от того, проводил ли банк сам операции или нет, по средневзвешенной цене. Банки, не являющиеся дилерами, осуществляют переоценку гос. облигаций только в тот день, когда банк проводил какие-либо операции гос. облигаций, причем переоцениваются все гос. облигации в портфеле банка, независимо от того, что операции проводились лишь с некоторыми из них.

Банки-недилеры производят переоценку своих облигаций на основании отчетов дилеров. По ОФЗ (до 2 лет) переоценке подлежит только основная сумма долга без учета накопленного купонного дохода. При приобретении ОФЗ, имеющих купоны, коммерческие банки уплачивают продавцу кроме цены ОФЗ еще и накопленный купонный доход, а при продаже ОФЗ банк получает цену ОФЗ и накопленный купонный доход.

ОГСЗ выпускаются Министерством Финансов России. Они выпускаются в документарной форме и являются предъявительскими бумагами. Они имеют купоны и доход по ним начисляется ежеквартально. Доход по купону привязывается к последней объявляемой ставке по ОФЗ. Срок обращения -- 1 год. Покупают и продают ОГСЗ в основном физические лица. В отличие от ОФЗ ОГСЗ переоценке не подлежат.

По ОВВЗ заемщиком является Министерство Финансов. Заем выпущен в 1993г.; бумаги, номинированные в иностр. валюте, обращаются в документарном виде. Номинал облигации составляет 1.000, 10.000, 100.000 долларов. Облигации выпускаются с купонами, процентный доход по купонам выпускается каждый год, исходя из 3% годовых. Облигации являются вал. ценностями и подлежат переоценке.

 

79. Валютное законодательство и валютный контроль в России.

Российский валютный рынок достаточно молод. Реально как рынок существует с 1991 года, как свободный рынок - с конца 1992 года. В советский период существовала государственная монополия на проведение всех валютных операций, валютную деятельность осуществляли ЦБ и Внешэкономбанк СССР. Также имелось большое число регулирующих органов, занимающихся формированием валютной политики - Госплан, Госбанк и Министерство финансов.

При Горбачеве упростился характер валютных отношений, имели место некоторые послабления для предприятий: было разрешено оставлять часть валютной выручки на счетах. В период с 1988-1991 гг. Не было четкой линии реформ валютного рынка, что внесло определенную сумятицу в валютные отношения. Все осуществлялось в порядке административных методов регулирования валютных отношений, главными были не экономические, а идеологические решения.

К концу существования Советского Союза - 1990-1991 гг. - формально продолжала существовать государственная монополия, но одновременно существовали многочисленные валютные курсы (60 коп. за доллар - официальный курс, 3-4 руб. - туристический курс, а также понижающие или повышающие коэффициенты с различными странами в зависимости от типа сделок). Т.о. сложились предпосылки реформирования валютной системы (существовала множественность валютных курсов, был несколько ослаблен валютный контроль, а также существовали и организационные предпосылки реформирования валютной системы - реформирование банковской системы СССР). В конце 1980-х гг. Стали появляться первые негосударственные (коммерческие) банки. Закон о банках ввел двухуровневую банковскую систему, которая предполагала соответственно наличие ЦБ (верхний уровень) и множества коммерческих банков (нижний уровень). После распада СССР (а соответственно - и Госбанка СССР) начали организовываться новые валютные биржи на региональной основе, в частности, Московская межбанковская валютная биржа, созданная в январе 1992 года. После распада СССР (в конце 1991 года) началась разработка нормативной правовой базы, регулирующей деятельность участников валютного рынка.

Существовало несколько этапов либерализации валютного рынка в России:

с 1990 года стали организовываться валютные аукционы (во Внешэкономбанке (ВЭБ)) - первый в ноябре 1989 года. Торг проводился заочно, подавались заявки на куплю-продажу валюты. К участию в этих торгах существовали жесткие ограничения - только те предприятия, которые имели валютные счета в ВЭБ. Суть операций заключалась в перераспределении валюты между участниками аукциона. Со счета на счет в ВЭБ безналично переводились некие суммы, а сальдо по корреспондентским счетам не использовалось. Аукционы проводились в течение 1,5 лет - всего было 19 аукционов. Торговали в основном долларом США и рублями. К концу существования аукциона - 10,7 руб. за доллар (к 90-91 г.).

4 августа 90 г. - Постановление Совета Министров СССР о мерах по формированию внутреннего валютного рынка (или 776 постановление) - первый нормативный акт близких к рыночным отношений:

·    была намечена цель достижения конвертируемости рубля;

·    создавались валютные биржи (для резидентов);

·    расширился круг вал. операций и масштабы платежей;

·    этим постановлением заложены основы долларизации нашей экономики.

С 01.01.1991. отменялись так называемые валютные коэффициенты (с каждой страной в зависимости от характера операций).

Впервые был установлен коммерческий курс рубля - 1руб. 80коп. за доллар (формально оставался 66коп.). Множественность вал. Курсов сохранилась до 01.07.1992.

В 1991г. существовало 3 вида вал. курсов рубля:

·    официальный курс

·    коммерческий курс

·    специальный курс, который устанавливался решением гос. органов для совершения определенных сделок

·    курс аукциона ВЭБ

·    черный курс, курс черного рынка

Государство признавало только первых 3 курса.

Продажа вал. выручки могла осуществляться в условиях, когда часть выручки предприятиям разрешалось оставлять себе.

Было решено создать республиканский вал. резерв РФ. Введена обязательная продажа валюты в вал. резерв предприятий, что помогло бы упорядочить вал. отношения. Продажу валюты в вал. резерв решили регулировать - ввели специальный коммерческий вал. курс - усредненный, производный от рыночного курса. Рыночный курс определялся в ходе торгов на вал. бирже - от него выводили коммерческий курс ( в 1992г. спец. курс - 50% от рыночного). Валюта у предприятий покупалась государством, экспорт продукции не стимулировался, т.к. платежи получались по пониженному курсу, что было невыгодно экспортерам и сырьевикам. Это обстоятельство обусловило появление 629 Указа Президента “О частичном изменении порядка обязательной продажи валюты”. С 01.07.1992. специальный курс отменялся и продажа части выручки в республиканский вал. резерв была отменена. Сама продажа валюты не была отменена, но был введен новый порядок: вне зависимости от формы собственности предприятия, все предприятия, получающие валюту, должны были продавать 50% от экспорта товаров и услуг на внутреннем вал. рынке через уполномоченные банки.

С введением двухуровневой системы ситуация изменилась. ЦБ стал банком банков и банком правительства, а коммерческие банки получили право вести вал. счета, совершать сделки с вал. ценностями и вести вал. обслуживание всех предприятий, имеющих валюту. Чтобы осуществлять вал. операции банки должны получить вал. лицензию, которую выдает государство. Существует 2 вида лицензий:

·    ограниченная

·    полная, расширенная, генеральная

Генеральная лицензия давала право открывать счета в иностранных банках, осуществлять торговлю валютой. Сегодня генеральная лицензия предоставляет самые широкие возможности ведения вал. операций. Расширенная лицензия сегодня приравнивается к генеральной лицензии, но изначально в нее закладывался иной смысл. Расширенную лицензию получали те банки, которые имели право открывать корреспондентские счета с 6-ю заграничными банками Советского Союза (Лондон, Сингапур, Париж, Франкфурт, Вена, Люксембург, Цюрих). Эти банки являлись юридическими лицами тех стран, в которых они находились, но почти 100% капитала шло из ВЭБ. Банки, которые открывали корреспондентские счета в заграничных банках, получали расширенную лицензию. Низший уровень лицензирования - внутренняя вал. лицензия давала право открывать и закрывать курсы обмена, вести допустимые операции на внутреннем рынке, на внешний рынок можно выходить только через корреспондентские счета ВЭБ. В России постепенно начинает сформировываться внутренний вал. рынок (оптовый), на котором складываются свои цены, курс валюты. Как следствие появляется оптовый вал. рынок, создаются предпосылки для розничного вал. рынка (торговля между банками и клиентурой - компаниями и физическими лицами), имеет место децентрализация вал. рынка (в первые годы оставался централизованным - центр Москва).

возникновение вал. бирж

В апреле 1991г. создана вал. биржа ЦБ СССР, регулярно проводятся торговые сессии (раз в неделю). Создание вал. бирж имело 3 цели:

·    создание такой биржи аккумулировало спрос и предложение на вал. ресурсы;

·    позволило сформировать единый рыночный вал. курс рубля к доллару - это был безналичный курс, по безналичным межбанковским сделкам;

·    при появлении такой биржи создавались дополнительные гарантии.

Биржи почти сразу сложились как место работы большого количества банков (26 банков). В начале 90-х гг. Через биржу проходило приблизительно 80% валюты. Пока существовал Советский Союз, эта биржа была гос. учреждением (принадлежала ЦБ). В январе 1992г. появилась Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ). Ее капитал составил 249 млн. руб., в ее работе участвовали 32 крупнейших банка страны, включая ЦБ (на первом этапе). 01.07.1992. - уже 51 участника.

До конца 1992г. создание нынешней вал. системы завершилось. Наиболее важными документами, регулирующими вал. рынок в России, являются:

-- закон РФ от 09.10.1992. "О вал. регулировании и вал. контроле";

-- указ Президента от 30.12.1991."О формировании республиканского вал. резерва";

-- 629 указ Президента 1992г. "О частичной продаже части вал. выручки и взимания экспортных пошлин";

-- инструкция ЦБ №7 1992г. "О порядке обязательной продажи предприятиями части вал. выручки через уполномоченные банки".

Закон "О вал. регулировании и вал. контроле":

-- устанавливает принципы осуществления вал. операций;

-- дает характеристику видов валюты и вал. ценностей, используемых в РФ;

-- регулирует права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении вал. ценностей;

-- устанавливает полномочия и функции гос. органов по вал. регулированию и контролю.

Закон говорит, что банковские операции могут осуществляться через уполномоченные банки, которые получили лицензию ЦБ на проведение вал. операций; какие виды вал. операций могут осуществляться.

80. Расчётные операции коммерческих банков.

Важнейшей функцией банковской системы является обеспечение бесперебойного функционирования системы расчётов. Для осуществления этой функции банк выполняет расчетные операции, которые включают в себя хранение средств клиента, движение, перемещение их с помощью обращения платежных документов (по распоряжению держателей денежных средств). Для осуществления этих операций клиент открывает в банке счет (расчетный, депозитный, контокоррентный и т.д.).

Каждое предприятие обязано открыть по крайней мере 1 счёт в банке. Основным документом, которым руководствуются коммерческие банки при открытии счетов клиентов, является Инструкция "О расчётных, текущих и бюджетных счетах" № 28 от 30 октября 1986 года. В соответствии с действующим порядком для открытия счёта в банке представляется следующий комплект документов, которые заверяются у нотариуса:

Заявление об открытии счёта на бланке установленной формы;

2 экземпляра устава фирмы, один из которых - оригинал, а другой - нотариально заверенная копия (на одном экземпляре устава банк делает запись об открытии расчётного счёта и возвращает его клиенту);

копия учредительного договора;

копия свидетельства о регистрации;

справка из органа статистики о присвоении кода;

справка из налоговой инспекции;

справка из пенсионного фонда;

справка из фонда обязательного медицинского страхования;

карточка с образцами подписей лиц, уполномоченных распоряжаться средствами счёта, и образцом оттиска печати.

Существует 3 основные разновидности счетов:

·расчётные. По этим счетам возможны любые операции по зачислению перевода и выдаче средств, не запрещённые законодательством.

·текущие. По этим счетам возможен ограниченный круг операций (получение средств на заработную плату, оплата коммунальных услуг).

·бюджетные. По этим счетам осуществляется финансирование из бюджета деятельности предприятий и организаций. Средства подлежат тщательному контролю.

Согласно Инструкции № 28 расчётный счёт открывается ю/лицом, действующим на принципах хозяйственного расчёта (т.е. коммерческим структурам), индивидуальным и семейным предприятиям, арендным коллективам и арендаторам, отдельным хозяйствам.

Текущий счёт открывается организациям и учреждениям, которые не относятся к тем, кому открывается расчётный счёт. Текущий счёт открывается по ходатайству головной организации подразделениям предприятий и организаций, не имеющим обособленного баланса. Если же подразделение имеет обособленный баланс, то ему может быть открыт расчётный счёт.

Расчёты платёжными поручениями (ПП) регламентируются гражданским кодексом, а также Правилами "Безналичных расчётов в РФ" от 1992г. Согласно гражданскому кодексу расчёты ПП-ями являются обычной формой расчётов между юридическими (ю/) и физическими (ф/) лицами. Схема документооборота при расчётах ПП-ями.

                                                    

                                                Плательщик                    1                    Получатель-поставщик

                                                 3             4                         2                                  6

                                                Банк плательщика                5              Банк получателя

 

1-ая стрелка означает, что между плательщиком и поставщиком заключён договор на поставку товара, услуги.

2-ая: отгрузка продукции, оказание услуг, сдача работ.

3-ая: плательщик передаёт в свой банк ПП-ие на право списания суммы платежа.

4-ая: банк плательщика списывает с расчётного счёта плательщика средства и предоставляет плательщику выписку из его расчётного счёта.

5-ая: банк плательщика направляет в банк получателя экземпляры ПП-ия для зачисления средств поставщику. Одновременно с корреспондентского счёта банка плательщика списывается сумма, которая зачисляется на корреспондентский счёт банка получателя.

6-ая: банк получателя зачисляет на расчётный счёт получателя поступившую сумму и направляет ему выписку из его расчётного счёта.

ПП-ие оформляется на бланке установленной формы в 4-х экземплярах (в 3-х, если получатель и плательщик обслуживаются в одном банке). Один экземпляр заверяется подписями лиц, уполномоченных распоряжаться средствами по счёту, и печатью фирмы (подписи этих лиц должны соответствовать образцам подписей в банке: 1-ая подпись - президента фирмы, 2-ая - главного бухгалтера). На последнем экземпляре ПП-ия банк делает отметку о приёме этого поручения к исполнению. 1-ый экземпляр ПП-ия является основанием для списания банком средств со счёта клиента и помещается в документы дня. 2-ой и 3-ий экземпляры отправляются в банк поставщика. 2-ой экземпляр в банке поставщика является основанием для зачисления средств на счёт поставщика и помещается в документы дня банка поставщика. 3-ий экземпляр является приложением к выписке со счёта поставщика, которую банк поставщика формирует после зачисления средств на счёт поставщика.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25