Курсовая работа: Финансовый анализ предприятия
Важнейшими направлениями увеличения времени работы оборудования являются:
- сокращение и ликвидация внутрисменных простоев оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания оборудования, своевременного обеспечения основного производства рабочей силой, сырьем, топливом, полуфабрикатами;
- сокращение целодневных простоев оборудования, повышение коэффициента сменности его работы.
Важнейший путь повышения эффективности использования основных фондов – уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое вовлечение в производство неустановленного оборудования. Омертвление большого количества средств труда снижает возможности прироста производства, ведет к прямым потерям овеществленного труда вследствие их физического и морального износа, ибо после длительного хранения оборудования часто приходит в негодность.
Значительно шире возможности интенсивного пути. Интенсивное улучшение использование основных фондов предполагает повышение степени загрузки оборудования в единицу времени. Это может быть достигнуто при модернизации действующих машин и механизмов, установлении оптимального режима их работы. Интенсивность использования основных фондов повышается также путем технического совершенствования орудий труда и совершенствования технологи производства, ликвидации «узких мест» в производственном процессе, сокращения сроков достижения проектной производительности техники, совершенствования научной организации труда, производства и управления, повышения квалификации профессионального мастерства рабочих.
В ходе анализа деятельности предприятия было определено, что для оптимизации прибыли от реализации продукции необходимо снижение ее себестоимости.
Основными источниками резервов снижения себестоимости промышленной продукции являются:
1. увеличения объема производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия;
2. сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, энергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.
В связи с этим предприятию необходимо изыскать возможности по ее снижению:
- организовать поиск выгодных поставщиков;
- организовать поиск платежеспособных покупателей;
- снизить расходы по транспортировке продукции.
Под управлением дебиторской задолженностью предприятия следует понимать следующие действия:
1) определения политики предоставления кредита и инкассации для различных групп потребителей и видов продукций;
2) анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, историй кредитных отношений с ними и предлагаемых условий оплаты;
3) контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям;
4) определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;
5) задание условий продажи товаров, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
6) прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основании выполненных ранее действий.
Политика предоставления кредита включает в себя принятие решений по следующим вопросам:
1) Кому предоставлять кредит при условии допустимого уровня риска.
2) Контроль за балансом дебиторской и кредиторской задолженности.
3) Выбор срока кредитования покупателя.
4) Определение величины предоставляемой скидки.
5) Определение уровня допустимых расходов при возникновении просроченной и безнадежной дебиторской задолженности (при использовании) факторинга (т.е. продажа долгов банку за какие-то уступки).
Рассмотрим отдельные приемы управления дебиторской задолженностью:
1. Контроль и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения. Этот прием необходим:
● для оценки эффективности политики кредитования покупателей и предоставления скидок;
● для определения областей, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов;
● для определения размера резерва по сомнительным долгам;
● для прогнозирования поступления денежных средств.
С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует в дальнейшем разрабатывать системы договоров с гибкими усилиями сроков и формы оплаты:
1) Предоплата, которая сопровождается наличием скидки. Предоставление скидки приводит, как правило, к расширению продаж и, следовательно, к более высокой общей прибыли. Скидка может быть результативной, когда предприятие испытывает дефицит денежных средств.
2) Частичная предоплата сочетает предоплату и продажу в кредит.
3) Передача на реализацию, в данном случае предприятие сохраняет право собственности на товар, пока не будет получена оплата за них в полном объеме.
4) Выставление промежуточного счета предусматривает расчет за выполненные работы, услуги, регулярно в каждый отчетный период за фактически выполненную работу в рамках общей стоимости контракта.
5) Гибкое ценообразование.
6) Как правило, при выборе гибких условий договоров предприятие делает выбор между двумя вариантами:
1. Предоставление скидки в случае предоплаты.
2. Без скидки с отсрочкой.
Покажем процедуру оценки выгодности вариантов гибких условий оплаты. Дефицит денежных средств предприятие компенсирует краткосрочными банковскими кредитами. Расчет производим в таблице.
Таблица 18
Оценка выгодности вариантов гибких условий оплаты
| Наименование показателей | Скидка | Без скидки |
| 1 | 2 | 3 |
| 1.Условия оплаты | предоплата, скидка 2% | отсрочка 30 дн. |
| 2.Индекс цен, при инфляции в мес. 2% | 1,02 | |
| 3.Коэффициент падения покупательской способности денег | 1/1,02=0,98 | |
| 4.Потери от инфляции с каждой 1000 руб. | 1000 р-1000 р.*0,98=20 р. | |
| 5.Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб. | 1000 р.*2%/100%=20 р | |
| 6.Доход от альтернативных вложений при рентабельности не ниже процент. Скидки в месяц с учетом инфляции | 980 р*2%/100%=19,208 р | |
| 7. Оплата процентов банку (19%) | (1000*19)/(12*100)=15,83 | (1000*19)/(12*100)=15,83 |
| Итого доходов и потерь с каждой 1000 р. | -30+19,208-15,83=-26,622 | -20-15,83=-35,83 |
Таким образом, выбираем наиболее экономичный вариант предоставление скидок на продукцию при предоплате в размере 2%.
Для обеспечения баланса дебиторской и кредиторской задолженности необходимо оценивать условия кредита поставщиков сырья и материалов с точки зрения уменьшения издержек по закупкам сырья или увеличения выгоды, получаемой предприятием, использующим данное сырье.
Для обоснования наиболее выгодных условий контракта с поставщиками сырья разрабатывается таблица 19.
Таблица 19
Расчет вариантов условий расчетов с поставщиками
| Показатель | Скидка | Без скидки |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Момент оплаты | при отгрузке сырья, 2% | отсрочка 30 дней |
| 2. Оплата сырья | 1000*1000*0,02=980 р | 1000 р |
| 3. Оплата процентов | 980р*19%*30дн/100%*360дн.=15,5 | |
| Итого | -980-15,5=-995,5 р. | -1000 р. |
Вывод: расчеты показывают, что скидка при оплате в момент отгрузки сырья выгодна для нашего предприятия.
Если предприятие-поставщик склонен отпускать продукцию на условиях скидки, то можно рассчитать минимально допустимый процент скидки, при котором оба варианта условий оплаты поставки сырья будут равноценными.
19% * 30дн. / 360дн = 1,58%
Таблица 20
Расчет вариантов условий расчетов с поставщиками.
| Показатели | Скидка | Без скидки |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Момент оплаты | 1,58% | Отсрочка 30 дней |
| 2. Оплата сырья | 1000-1000*0,0158=984,2 | 1000 р. |
| 3. Оплата процентов банку за кредит |
(984,2р.*19%*30дн)/(100%*360дн)= =15,58 р. |
|
| Итого | -984,2-15,58 = -999,78 р. | -1000 |
Вывод: из расчетов видно, что скидка 2% при оплате в момент отгрузки сырья наиболее выгодна для нашего предприятия.
Таким образом, видно, что проводимые мероприятия эффективны. Улучшение использования трудовых ресурсов, основных средств и сырья и материалов позволяет повысить выпуск продукции. Это напрямую отразится на финансовых результатах деятельности предприятия. Т.е. увеличится выручка. При этом для роста выручки не потребуется дополнительных затрат, это произойдет лишь за счет более эффективного использования ресурсов предприятия.
Увеличить прибыль предприятия возможно за счет увеличения выручки и снижения затрат. В первую очередь необходимо снизить затраты на производство, т.е. себестоимость.
Снижение себестоимости без изменения качества продукции положительно скажется не только на общем снижении затрат, но и росте спроса на продукцию. Т.к. позволит снизить отпускную цену на продукцию, а следовательно и розничную.
Заключение
Устойчивое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.
Целью курсовой работы являлось проведение экономического анализа хозяйственной деятельности ООО «Эксклюзив».
В результате решения данных задач можно сделать следующие выводы:
На начало года финансовая устойчивость предприятия низкая. наблюдается недостаток обеспеченности запасов всеми средствами. Таким образом, предприятие относится к 4 группе - «кризисное». Это когда текущие средства предприятия не могут покрыть краткосрочную задолженность. такая ситуация характеризуется наличием постоянных неплатежей. Поэтому в течение года предприятие решило привлечь заемные средства, чтобы улучшить свое положение. Как видно, это удалось, т.к. на конец года оно относится уже к 3 группе «неустойчивое, кризисное». Это сопряжено с нарушением платежеспособности предприятия, хотя возможно восстановление платежеспособности за счет вынужденного привлечения заемных средств. Так же такая ситуация характеризует невысокими показателями рентабельности.
Текущая платежеспособность предприятия находится на низком уровне, не соответствует нормативному значению и наблюдается динамика снижения на 0,21. это говорит о том, что текущие активы предприятия не способны покрыть обязательства в полной мере. Прогнозируемая платежеспособность предприятия низкая, наблюдается ухудшение положения. Коэффициент промежуточной ликвидности незначительно снизился, он не соответствует норме. Т.е. платежеспособность ожидаемая низкая.
Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно вырос на 0,005. это положительная динамика, однако его значение не соответствует нормативному. Таким образом, видно, что платежеспособность предприятия находится на низком уровне. Наблюдается ее снижение, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. величина чистого оборотного капитала снижается.
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитал имеет динамику роста на 0,03. это произошло в первую очередь из-за роста денежных средств, снижения величины чистого оборотного капитала. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности снизился на 0,01. это говорит о том, что снизилась доля дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Это не может положительно сказаться на развитии предприятия.
Оборачиваемость активов выросла на 0,07. это говорит о росте скорости оборачиваемости активов. Это положительно для предприятия, т.е.повышается эффективность его деятельности. Однако оборачиваемость запасов снижается. Это вызвано тем, что темп роста запасов выше темпа роста показателя выручки, это отрицательная динамика. Наблюдается снижение фондоотдачи, т.е. объема работ, приходящихся на 1 руб. ОПФ. Это говорит о снижении эффективности производства. Такая ситуация вызвана ростом ОПФ, при этом этот рост превышает рост показателя выручки.
Наблюдается снижение оборачиваемости дебиторской задолженности на 2,01. это подтверждает продолжительность оборота, которая растет с 31,09 до 37,52 дней. Это подтверждает уменьшение скорости использования средств. В связи с этим происходит рост операционного цикла на 18,17 дней. Оборачиваемость готовой продукции и оборотных активов снижается. Наблюдается незначительный рост оборачиваемости собственного капитала и общей задолженности. Оборачиваемость задолженности по кредитам снижается на 1,85. это говорит об уменьшении скорости оборота.
Таким образом, видно, что показатели оборачиваемости достаточно низкие. Многие из них имеют динамику снижения, т.е. уменьшения скорости. Это подтверждает снижение эффективности использования средств предприятием во время производства. Такие низкие показатели оборачиваемости полностью соответствуют кризисному положению организации.
Показатели рентабельности невысокие. Общая рентабельность выросла на 0,17%. Рост данного показателя положительно характеризует деятельность предприятия, говорит о повышении эффективности. Рентабельность издержек выросла на 0,138%. Это связано с тем, что темп роста прибыли значительно выше темпа роста себестоимости. рентабельность продаж так же имеет динамику роста на 0,134%. Однако показатели рентабельности очень низкие, т.е. окупаемость производства недостаточна. Это напрямую влияет на финансовую устойчивость предприятия. Это свидетельствует о кризисном положении организации. По оставшимся показателям тоже наблюдается незначительный рост. Лишь снижается рентабельность имущества на 0,212%.
Таким образом, показатели рентабельности подтверждают кризисное положение предприятия. Их значения хотя и имеют динамику роста в большинстве, однако их значения очень низкие. Это говорит о том, что окупаемость находится на недостаточном уровне.
Важнейшими направлениями увеличения времени работы оборудования являются:
- сокращение и ликвидация внутрисменных простоев оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания оборудования, своевременного обеспечения основного производства рабочей силой, сырьем, топливом, полуфабрикатами;
- сокращение целодневных простоев оборудования, повышение коэффициента сменности его работы.
Основными источниками резервов снижения себестоимости промышленной продукции являются:
1. увеличения объема производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия;
2. сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, энергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.
В связи с этим предприятию необходимо изыскать возможности по ее снижению:
- организовать поиск выгодных поставщиков;
- организовать поиск платежеспособных покупателей;
- снизить расходы по транспортировке продукции.
Таким образом, видно, что проводимые мероприятия эффективны. Улучшение использования трудовых ресурсов, основных средств и сырья и материалов позволяет повысить выпуск продукции. Это напрямую отразится на финансовых результатах деятельности предприятия. Т.е. увеличится выручка. При этом для роста выручки не потребуется дополнительных затрат, это произойдет лишь за счет более эффективного использования ресурсов предприятия.
Увеличить прибыль предприятия возможно за счет увеличения выручки и снижения затрат. В первую очередь необходимо снизить затраты на производство, т.е. себестоимость.
Снижение себестоимости без изменения качества продукции положительно скажется не только на общем снижении затрат, но и росте спроса на продукцию. Т.к. позволит снизить отпускную цену на продукцию, а следовательно и розничную.
Список литературы
1. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методическое пособие. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2003. - 256 с.
2. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Под ред. М.А. Бахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.
3. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2005. -408 с.
4. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ В.Г. Артеменко, В.В. Останова. - М.: Омега-Л, 2006. - 270 с.
5. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 206 с.
6. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2002. . - 623 с.
7. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2003.
8. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2001.
9. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - СПб.: Питер, 2001. - 218 с.
10. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: «Издательский дом Герда», 2003.- 288 с.
11. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 800 с.
12. Герасименко ГЛ., Маркарьян С.Э. и др. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: Практикум.- 3-е изд., перераб. и доп.. - Ростов н/Д: Издат. центр «МарТ», 2002. - 158 с.
13. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003. - 256 с.
14. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике: Учебное пособие. - М.: ДИС, 2008. - 368 с.
15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. -М.: Дело и Сервис, 2004. - 144 с.
16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие - М.: Дело и Сервис, 2003. - 335 с.
17. Ефимова О.В Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2002. - 528 с.
18. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учеб. пособие - М.: «ИКФ «ЭКМОС», 2002. - 238 с.
19. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации. Учебное пособие. - ЮНИТИ, 2006. - 240 с.
20. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР): Учебник. - М.: ИНФРА-М, 1998.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.
22. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб, пособие. - 2-е изд., переаб. и доп.. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. - 432 с.
23. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 224 с.
24. Овечкина О.Н. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ О.Н. Овечкина. - Йошкар-Ола: МарГТУ, 2005. -176 с.
25. Овечкина О.Н. Концепции и анализ денежных потоков: Учебное пособие. -Йошкар-Ола: МарГТУ, 2004.
26. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. - М.: Финансы и статистика, 1998.
27. Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями / Пер. с фр. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 360 с.
28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 272 с.
29. Салтыкова Г.А. Финансовое планирование и анализ движения денежных потоков. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1999.
30. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учеб, пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 479 с.
31. Станистлавчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. -М.: Ось-89, 2004.
32. Сухова Л.Ф. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации: Учеб. пособие / Л.Ф. Сухова, В.Н. Глаз, Н.А. Чернова. — М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.
33. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства: Учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2003.
34. Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
35. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2005.
36. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное и практ. пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 207 с.
37. Чернов В.А. Анализ финансовых результатов / Чернов В.А. // Бухгалтерский учет. – 2006 - №1. С. 30-36.
