Курсовая работа: Финансовый анализ предприятия
Таким образом, показатели рентабельности подтверждают кризисное положение предприятия. Их значения хотя и имеют динамику роста в большинстве, однако их значения очень низкие. Это говорит о том, что окупаемость находится на недостаточном уровне.
Таблица 13
Исходные данные для факторного анализа рентабельности реализованной продукции
| п/п | Показатели | План, рассчитанный исходя из заключенных договоров | План, пересчитанный на фактическую реализацию | Фактически за год |
| 1 | Выручка от реализации | 181123 | 203763 | 209998 |
| 2 | Себестоимость Т, Р, У | 178278 | 200563 | 205371 |
| 3 | Прибыль от реализации | 2845 | 3201 | 4627 |
| 4 | Рентабельность реализованной продукции, % | 1,571 | 1,571 | 2,203 |
Показатель рентабельности реализованной продукции вырос по сравнению с плановым значением. Это говорит о том, что выросла эффективность производства. При этом этот обеспечен не только увеличением показателя выручки, но и снижения себестоимости по сравнению с выручкой. Это в конечном итоге привело к росту прибыли от реализации. А соответственно и росту рентабельности. При этом на рост рентабельности не оказало влияния увеличение объемов производства и реализации, что подтверждает значение рентабельности, рассчитанной по плану при фактической реализации. Значит, на увеличение данного показателя оказало влияние рост цен или себестоимости продукции.
Таблица 14
Исходные данные для факторного анализа рентабельности изделия А
| п/п | Показатели | План | Факт | По методологии и оценке | Индекс инфляции |
| 1 | Цена, руб. | 36000 | 42000 | 47040 | 1,12 |
| 2 | Себестоимость, руб. | 31800 | 36200 | 39096 | 1,08 |
| 3 | Прибыль от реализации | 4200 | 5800 | 7944 | |
| 4 | Рентабельность изделия, % | 11,67 | 13,81 | 16,89 |
Из таблицы 14 видно, что рентабельность изделия А выросла по сравнению с плановым показателем до 13,81%. При этом при учете инфляции видно, что наблюдается рост показателя до 16,89%. Это положительная динамика.
Таблица 15
Динамика дебиторской и кредиторской задолженности
| п/п | Состав задолженности | Начало года | Удельный вес | Конец года | Удельный вес | Изменение абс. величины |
| 1 | Дебиторская задолженность всего, в т.ч. | 15428 | 100 | 21589 | 100 | 6161 |
| 2 | товары отгруженные | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3 | дебиторская задолженность (более 12 месяцев) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4 | дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) | 15428 | 100 | 21589 | 100 | 6161 |
| 5 | сомнительная дебиторская задолженность | 0 | 0 | 0 | ||
| 6 | Кредиторская задолженность по текущим платежам и расчетам, в т.ч. | 24918 | 100 | 23908 | 100 | -1010 |
| 7 | поставщики и подрядчики | 21180 | 85,00 | 19541 | 81,73 | -1639 |
| 8 | по оплате труда | 1656 | 6,65 | 1864 | 7,80 | 208 |
| 9 | по социальному страхованию | 498 | 2,00 | 1357 | 5,68 | 859 |
| 10 | по дивидендам | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 11 | с бюджетом | 421 | 1,69 | 973 | 4,07 | 552 |
| 12 | с прочими кредиторами | 1163 | 4,67 | 173 | 0,72 | -990 |
| 13 | авансы, полученные от покупателей | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 14 | векселя к уплате | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 15 | Соотношение между деб. и кред. задолженностью по текущим расчетам и платежам | 0,62 | - | 0,90 | - | 0,28 |
Дебиторская задолженность значительно выросла в течение года на 6161 тыс.руб. кредиторская задолженность имеет динамику незначительного снижения на 1010 тыс.руб. при этом наблюдается снижение по следующим статьям: поставщики и подрядчики на 1639 тыс.руб., с прочими кредиторами на 990 тыс.руб. по другим статьям наблюдается рост значений. В кредиторской задолженности не смотря на снижение основная доля принадлежит задолженности перед поставщиками и заказчиками, на конец года она составила 81,73%. Наблюдается снижение доли с 85%. Меньше доля задолженности по оплате труда, при этом происходит рост по данной статье. Таким образом, соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью растет и составляет на конец года 0,9. это говорит о том, что величина дебиторской задолженности приближается по значению к кредиторской. Это положительно говорит о деятельности предприятия, т.к. это соотношение должно быть равно 1 или немного отличаться. Это сближение связано со снижением величины кредиторской задолженности, при этом происходит рост дебиторской.
Таблица 16
Операционный анализ
| п/п | Показатели | Начало года | Конец года | Изменение |
| 1 | Выручка от реализации | 181123 | 209998 | 28875 |
| 2 | Переменные затраты в себестоимости Т, Р, У (2/3) | 118346 | 136914 | 18568 |
| 3 | Доля переменных затрат в выручке от реализации | 0,653 | 0,652 | -0,001 |
| 4 | Постоянные затраты в себестоимости | 59173 | 68457 | 9284 |
| 5 | Маржинальная прибыль | 62777 | 73084 | 10307 |
| 6 | Коэффициент маржинальной прибыли | 0,347 | 0,348 | 0,001 |
| 7 | Прибыль | 2845 | 4627 | 1782 |
| 8 | Прирост прибыли | 62,64 | ||
| 9 | Сила воздействия операционного рычага | 22,07 | 15,80 | -6,27 |
| 10 | Порог рентабельности | 170725 | 196703 | 25978 |
| 11 | Запас хозяйственной прочности | 10398 | 13295 | 2897 |
Из таблицы 16 видно, что доля переменных затрат преобладает в себестоимости продукции. для данного вида производства это вполне закономерно. Переменные затраты увеличиваются вместе с ростом объема производства. Рост составил 18568 тыс.руб. При этом наблюдается снижение доли переменных затрат в выручке на 0,001. постоянные затраты выросли значительно меньше на 9284 тыс.руб. это привело к тому, что коэффициент маржинальной прибыли вырос на 0,001. этот рост незначительный. Прирост прибыли на конец года составил 62,64%. Это положительно характеризует деятельность предприятия. При этом снижается сила операционного рычага на 6,27. порог рентабельности вырос и на конец года равен 25978 тыс.руб. таким образом, запас финансовой прочности вырос на 2897 тыс.руб. запас финансовой прочности говорит о том, что предприятие производит продукцию объемом выше порога рентабельности. Это приводит к получению прибыли, т.е. производство эффективно.
В следующей таблице выполним анализ вероятности банкротства по модели Альтмана.
Таблица 17
Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана
| п/п | Показатели | Начало года | Конец года | Изменение |
| 1 | Отношение чистого оборотного капитала к сумме активов | 0,236 | 0,207 | -0,029 |
| 2 | Рентабельность активов | 0,216 | 0,004 | -0,212 |
| 3 | Уровень доходности активов | 0,026 | 0,028 | 0,002 |
| 4 | Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала | 1,687 | 0,997 | -0,690 |
| 5 | Оборачиваемость активов | 1,110 | 1,176 | 0,066 |
| 6 | Интегральный показатель уровня угрозы банкротства | 3,153 | 2,073 | -1,080 |
| 7 | Степень вероятности банкротства | низкая, >2,99 | 1,81<средняя <2,99 | - |
Таким образом, выполненные расчеты показывают, что на начало года вероятность банкротства низкая. Однако на конец года ситуация изменилась: наблюдается снижение показателя, что говорит о росте возможности банкротства. Снижение ситуации связано с уменьшением многих показателей на конец года. Это привело и к общему снижению интегрального показателя.
3. Меры по улучшению положения предприятия
Улучшение использования основных фондов решает широкий круг экономических проблем, направленных на повышение эффективности реализации услуг: увеличение объема реализованных услуг, рост производительности труда, снижение себестоимости, экономию капитальных вложений, увеличение прибыли и рентабельности капитала и, в конечном счете, повышение уровня жизни общества.
Более полное использование основных фондов приводит также к уменьшению потребностей в вводе новых производственных мощностей при изменении объема производства, а следовательно, к лучшему использованию прибыли предприятия.
Эффективное использование основных фондов означает также ускорение их оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темпов обновления основных фондов.
Наконец, эффективное использование основных фондов тесно связано и с другой ключевой задачей современного периода экономической реформы – повышением качества реализации услуг, ибо в условиях рыночной конкуренции быстрее реализуется и пользуется большим спросом качественная реализация услуг.
Успешное функционирование основных фондов зависит от того, насколько полно реализуются экстенсивные и интенсивные факторы улучшения их использования. Экстенсивное улучшение использования основных фондов предполагает, что, с одной стороны, будет увеличено время работы действующего оборудования в календарный период, а с другой – повышен удельный вес действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося на предприятии.
