Быстрый поиск

Курсовая работа: Економічна діагностика діяльності Дослідно-експериментального заводу УкрНДІВЕ

Таким чином, зв’язок підприємства з зовнішнім середовищем є максимальним за такими факторами: ступінь підтримки програми розвитку галузі державною адміністрацією, нововведення в області товарів й технології, рівень політично стабільності (усі ці фактори це фактори макросередовища), а також торгова сила покупців (це фактор мікро середовища).

2.7 Фінансова діагностика

В умовах переходу економіки України до ринкових відносин, істотного розширення прав підприємств в області фінансово-економічної діяльності значно зростає роль своєчасного і якісного аналізу фінансового стану підприємств, оцінки їх ліквідності, платоспроможності і фінансовій стійкості і пошуку шляхів підвищення і зміцнення фінансової стабільності.

Особливе значення набуває своєчасна й об'єктивна оцінка фінансового стану підприємств через виникнення різноманітних форм власності, оскільки жоден власник не повинний зневажати потенційними можливостями збільшення прибутку (доходу) фірми, який можна знайти тільки на підставі своєчасного й об'єктивного аналізу фінансового стану підприємств.

Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності і фінансовій стійкості необхідний ще і тому, що прибутковість будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежать від його платоспроможності. Враховують фінансовий стан підприємства банки, розглядаючи режим його кредитування і диференціацію процентних ставок.

Фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття, що є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної і фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають ус види діяльності підприємства. Насамперед, на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісно продукції.

Як правило, чим вище показники обсягу виробництва і реалізації продукції, робіт, послуг і нижче їх собівартість, тим вище прибутковість підприємства, що позитивно впливає на його фінансовий стан.

Неритмічність виробничих процесів, погіршення якості продукції, труднощ з його реалізацією приводять до зменшення надходження засобів до рахунка підприємства, у результаті чого погіршується його платоспроможність.

Існує і зворотний зв'язок, оскільки недолік засобів може привести до перебоїв у забезпеченні матеріальними ресурсами, а також у виробничому процесі.

Фінансовий стан підприємства повинен бути спрямований на забезпечення системного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власного і притягнутого засобу, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства.

Саме цим визначається необхідність і практична значимість систематично оцінки фінансового стану підприємства, який належить істотна роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.

Отже, фінансовий стан – це одна з найважливіших характеристик діяльност кожного підприємства.

Метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання їм зобов'язань перед бюджетом, банком і іншими установами.

Фінансовий стан підприємства необхідно систематично і всебічно оцінювати з використанням різних методів, прийомів і методик аналізу. Це дасть можливість критично оцінити фінансові результати діяльності підприємства як у статистику за визначений період, так і в динаміку – за ряд періодів, дає можливість визначити «болючі крапки» у фінансовій діяльності і способи найбільш ефективного використання фінансових ресурсів, їх раціональне розміщення. Основними задачами аналізу фінансового стану є:

дослідження рентабельності і фінансової стійкості підприємства;

дослідження ефективності використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;

об'єктивна оцінка динаміки і стану ліквідності, платоспроможност фінансовій стійкості підприємства;

оцінка положення суб'єкта господарювання на фінансовому ринку кількісній оцінці його конкурентоспроможності;

аналіз ділової активності підприємства і його положення на ринку цінних паперів;

визначення ефективності використання фінансових ресурсів.

Аналіз фінансового стану підприємства є необхідним етапом для розробки планів і прогнозів фінансового оздоровлення підприємства.

Для аналізу фінансового стану підприємства УкрНДІВЕ розрахуємо проаналізуємо основні фінансово-економічні показники в динаміці. Аналіз фінансового становища підприємства проводиться по даним за три останні роки Результати розрахунку наведені в табл. 2.4. Основні дані для розрахунку взяті з форм звітності №1, №2 (див.дод. А-Г ).

До показників, що характеризують ефективність виробництва, відносяться коефіцієнти оборотності, рентабельності, продуктивності, ліквідності та інш. Проаналізуємо найважливіші з них, тобто коефіцієнти, яки суттєво впливають на фінансове становище ДЕЗ УкрНДІВЕ.

Спочатку проведемо оцінку майнового стану підприємства (таблиця 9).

Таблиця 9. – Оцінка майнового стану підприємства.

Показник	Порядок розрахунку	Критерії	2002	2003	2004
Коеф. зносу основних засобів	032 ф1 / 031 ф1	повинен зменшуватися	0,56159813	0,44503526	0,4640464
Коеф. оновлення основних засобів	260 ф5 / 031 ф1	повинен зростати	0,49	0,35	0,119
Коефіцієнт вибуття	260 ф5 / 031 ф1	повинен зменшуватися, бути меншим за коеф.оновлення	0,33	0,25	0,111

Таким чином, бачимо, що у 2003 році в порівнянні з 2002 роком коефіцієнт зносу основних засобів зменшувався, що позитивно характеризує майновий стан підприємства. Однак, у той же час зменшують й показники оновлення й вибуття також зменшуються, що дуже негативно впливає на стан підприємства. Найгірший майновий стан підприємства бачимо у 2004 році: коефіцієнт зносу збільшився у порівнянні з 2004 роком, хоча й менший, ніж у 2002 році, однак коефіцієнти оновлення й вибуття у цей рік найменші.

Критичний стан майнового комплексу пострадянських підприємства – це проблема майже усіх підприємств.

Далі проаналізуємо ліквідність підприємства (таблиця 10).

Таблиця 10.– Аналіз ліквідності підприємства.

Показник	Порядок розрахунку	Критерії	2002	2003	2004
Коеф. покриття (загальної ліквідності)	260 ф1 / 620 ф1	1-2	1,18537683	1,4091022	2,09438486
Коеф. швидкої ліквідності	(260 - 100 - 110 - 120 - 130 - 140)ф1 / 620 ф1	0,6-0,8	0,62512425	0,87472044	1,16352777
Коеф. абсолютної ліквідності	(220 + 230 + 240)ф1 / 620 ф1	0,25-0,5	0,00689937	0,04742802	0,17991978
Чистий оборотний капітал	260 ф1 - 620 ф1	>0, повинен зростати	6341	11524	25103

Коефіцієнт покриття показує платіжні можливості підприємства при умовах не лише вчасного розрахунку з дебіторами й сприятливій реалізації продукції, але й реалізації й випадку необхідності інших елементів матеріальних оборотних засобів.

Цей коефіцієнт повинен знаходитись у межах 1-2. Таким чином, цей коефіцієнт усі аналізовані роки знаходиться у межах критерію, лише у 2004 роц він трохи більший 2, що позитивно характеризує ліквідність підприємства.

Коефіцієнт швидкої ліквідності показує платіжні можливості підприємства при умові своєчасного розрахунку з дебіторами. Таким чином, за цим показником підприємство є ліквідним, лише й 2004 році він був вищий 1, що може негативно вплинути на ліквідність підприємства.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує яку частину короткостроково кредиторської заборгованості підприємства може погасити у найближчий час. Тобто, показує частину поточних фінансових інвестицій й грошових коштів у валюті балансу. Це найбільш ліквідні активи підприємства. Отримуємо, що підприємство на протязі 2002-2004 років мало недостатньо цих коштів, що негативно характеризує його ліквідність.

Загалом, чистий оборотний капітал підприємства на протязі 2002-2004 років зростає, що позитивно впливає на його ліквідність.

Загалом, підприємство є ліквідним, є лише дефіцит грошових коштів у валюті балансу.

Далі проаналізуємо ділову активність підприємства (таблиця 11).

Таблиця 11– Аналіз ділової активності підприємства.

Показник	Порядок розрахунку	Критерії	2002	2003	2004
Коеф.оборотності активів	Коб а = 035 ф2 / 280 ф1	Зростання	1,90500448	2,04158787	2,20549235
Коеф.оборотності кредит.заборгованності (КЗ)	К об.КЗ = 035 ф2 / (520 + 530 + 540 + 550 + 560 + 270 + 580 + 590 +600) ф1	напевно сказати не можна	2,61525632	3,90165534	6,4647334
Коеф.оборотності дебіт.заборгованності (ДЗ)	КобДЗ = 035 ф2 / (150 + 160 + 170 + 180 + 190 +200 + 210) ф1	Зростання	4,72280053	4,77047152	6,25921565
Коеф.оборотності матеріальних запасів	Коб.мз = 040 ф2 / (100 + 110 + 120 + 130 + 140) ф1	Зростання	4,21827385	6,03773334	5,27805358
Строк погашення ДЗ, днів	Тдз = 360 / КобДЗ	Зменшення	76,2259591	75,4642384	57,5151936
Строк погашення КЗ, днів	Ткз = 360 / КобКЗ	Зменшення	137,653811	92,2685292	55,6867512
Коеф.оборотності основних фондів (фондовіддача)	Фв = 035 ф2 / 031 ф1	Зростання	7,45508383	6,04225904	6,91149115
Коеф.оборотності власного капіталу	Коб ск = 035 ф2 / 380 ф1	Зростання	1,90500448	2,04158787	2,20549235

Таким чином, аналізуючи ділову активність підприємства, можна зробити наступні висновки:

- коефіцієнт оборотності активів на протязі 2002-2004 років зростав, що позитивно характеризує ділову активність підприємства;

- зростала кредиторська заборгованість, але цей показник є дуже непевним. З одного боку кредити дають можливість не втратити додатковий прибуток, з ншого посилюють залежність підприємства від зовнішнього середовища.

- коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості також зростав на протязі 2002-2004 років, що позитивно характеризує ділову активність підприємства. Але у 2004 році цей коефіцієнт був трохи меншим за коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, що негативно впливає на діяльність підприємства.

- коефіцієнт оборотність матеріальних запасів у 2003 році в порівнянні з 2002 роком значно зріс, але у 2004 році в порівнянні з 2003 роком – зменшився, хоча й був більшим за 2002 рік. Зростання цього показника позитивно характеризує діяльність підприємства, а його зменшення свідчить про зменшення ефективності використання матеріальних запасів.

- й строк погашення дебіторської заборгованості, й строк погашення кредиторської заборгованості на протязі 2002-2004 років зменшувався, що позитивно характеризує ефективність діяльності підприємтсва.

- з таблиці 11 бачимо дещо негативні тенденції відносно фондовіддачі. У 2003 році в порівнянні з 2002 роком фондовіддача значно зменшилась, й хоча у 2004 році вона зросла, але рівня 2002 року досягнуто не було. Це негативно характеризує ефективність діяльності підприємства.

- коефіцієнт оборотності власного капіталу зростав на протязі 2002-2004 років, як це й має бути.

Таким чином, загалом можна сказати, що ДЕЗ УкрНДІВЕ має десь середн показники ділової активності, тобто деякі показники є високими, а деяк низькими.

Далі проаналізуємо фінансову стійкість підприємства (таблиця 12).

Таблиця 12. – Аналіз фінансової стійкості підприємства.

Показник	Порядок розрахунку	Критерії	2002	2003	2004
Коефіцієнт автономії	К авт = 380ф1 / 640 ф1	>0,5	0,24544951	0,3870376	0,62863617
Коеф.фінансування	Кф = (430 + 480 + 620 + 630) ф1 / 380 ф1	<1	3,07415769	1,58372832	0,59074525
Коеф.забезпеченності власними оборотними коштами	Коб = (260 ф1 - 620 ф1) / 620 ф1	>0,1	0,18537683	0,4091022	1,09438486
Коеф.маневрування власного капіталу	(260 ф1 - 620 ф1) / 380 ф1	>0	0,55062522	0,56310774	0,63719667