Быстрый поиск

Курсовая работа: Анализ результатов хозяйственной деятельности ООО "Домовой"

К а =(Капитал и резервы + Резервы предстоящих расходов)/ВБ, (2.7)

где Капитал и резервы – строка 490 Ф №1;

Резервы предстоящих расходов – строка 640 Ф №1;

ВБ – валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или 700 Ф №1).

Ф №1 – форма №1 «Бухгалтерский баланс».

На начало года К а = (521427 + 9180) / 851537 = 0,62;

На конец года К а = (731502 + 0) / 1324523 = 0,55.

Превышение значения коэффициента автономии 0,5 указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны.

На начало года коэффициент автономии составлял 0,62, а на конец – 0,55, что говорит о финансовой независимости предприятия, однако к концу года данный показатель уменьшился на 0,07, что свидетельствует о повышении уровня финансового риска.

Коэффициент заемных средств (зависимости) характеризует долю обязательств в общей сумме средств, определяется по формуле 2.8:

Кз = (Обязательства – Резервы предстоящих расходов)/ВБ, (2.8)

где Обязательства – сумма строк 590 и 690 Ф№1.

На начало года Кз = ((58200 + 271910) – 9180) / 851537 = 0,38;

На конец года Кз = ((58200 + 534821) – 0) / 1324523 = 0,45.

Чем ниже значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент заемных средств (зависимости) на конец года увеличился на 0,07, т.е. с 0,38 до 0,45 – это говорит о том, что предприятие стало более зависимым от внешних кредиторов, что отрицательно влияет на его финансовую устойчивость.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств привлекла организация на один рубль вложенных в активы собственных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяет зависимость предприятия от внешних заимствований. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров и кредиторов, определяется по формуле 2.9:

Обязательства – Резервы предстоящих расходов

К з/с = --------------------------------------------------------------, (2.9)

Капитал и резервы + Резервы предстоящих расходов

На начало года К з/с =((58200 + 271910) 9180)/(521427 + 9180) = 0,60;

На конец года К з/с = ((58200 + 534821) – 0) / (731502 + 0) = 0,81.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на начало года говорит, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 60 копеек заемных средств, а на конец года – 81 копейка. Увеличение показателя в динамике свидетельствует об повышении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. об уменьшении финансовой устойчивости.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами. Рост данного показателя оказывает негативное влияние, как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности организации, определяется по формуле 2.10:

Долгосрочные кредиты и займы

Кд/з = --------------------------------------------------, (2.10)

ВБ – Долгосрочные кредиты и займы

где Долгосрочные кредиты и займы – строка 510 Ф№1.

На начало года Кд/з =58200 / (851537 - 58200) = 0,07;

На конец года Кд/з =58200 / (1324523 – 58200) = 0,05.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств уменьшился к концу года на 0,02, что положительно влияет, как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности организации.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает способность организации поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников, определяется по формуле 2.11:

Капитал и резервы – Внеоборотные активы

Км = -----------------------------------------------------------------------, (2.11)

Капитал и резервы + Резервы предстоящих расходов

где Внеоборотные активы – строка 190 Ф№1;

На начало года К м = (521427- 239160) / (521427 + 9180) = 0,53;

На конец года К м = (731502 – 530240) / (731502 + 0) = 0,28.

Рекомендуемое значение – 0,2 – 0,5 и выше.

Коэффициент маневренности собственных средств на начало года составлял 0,53, а к концу года он снизился до 0,28, что отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятия, т.е. возможность финансового маневра у предприятия снижается.

Доля дебиторской задолженности в валюте баланса показывает удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса. Рост этого показателя оказывает негативное влияние, как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности организации, определяется по формуле 2.12:

Кдеб = Дебиторская задолженность / ВБ, (2.12)

где Дебиторская задолженность – (строка 240 Ф№1).

На начало года Кдеб = 110680 / 851537 = 0,13,

На начало года Кдеб = 110900 / 1324523 = 0,08.

Т.к. данный показателя на конец года снизился с 0,13 до 0,08, то это говорит о том, что он оказывает положительное влияние на эффективность хозяйственной деятельности организации.

Единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности организации, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации организации и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.

Из выше рассчитанных коэффициентов только два положительно влияют на финансовую устойчивость предприятия, следовательно, можно говорить о том, что у предприятия снижается финансовая устойчивость к концу года и возрастает зависимость от внешних инвесторов и кредиторов. Предприятию следует увеличивать сумму собственных средств и сокращать заемные, за счет уменьшения обязательств, главным образом, кредиторской задолженности.

5.4. Исследуем состав и структуру дебиторской задолженности. Сделаем выводы об их изменениях за отчетный период. Источники информации форма №1 «Бухгалтерский баланс». Данные расчетов сведем в таблицу 2.10.

Дебиторская задолженность – задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.).

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.)

Таким образом, дебиторская задолженность фактически представляет собой собственные средства предприятия, а кредиторская задолженность – заемные средства.

К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:

- точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

- контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

- определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

- определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

- выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

- выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

- определение правильности использования банковских ссуд;

- выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

- определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

Таблица 2.10 - Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Расчеты с дебиторами	На начало года		На конец года		Изменение
Расчеты с дебиторами	сумма, млн. руб.	уд. вес,%	сумма, млн. руб.	уд. вес,%	суммы, млн. руб.	удельного веса, проц. пунктов
А	1	2	3	4	5	6
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	110680	100,00	110900	100,00	220	-
1.1 покупателей и заказчиков	44060	39,81	44060	39,73	0	-0,08
1.2 поставщиков и подрядчиков	-	-	-	-	-	-
1.3 разных дебиторов	-	-	-	-	-	-
1.4 прочая дебиторская задолженность	66620	60,19	66840	60,27	220	0,08

Данные таблицы 2.10 показывают, что на предприятии присутствует только дебиторская задолженность платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. В ее составе на начало года преобладала прочая дебиторская задолженность (60,19% дебиторской задолженности) и к концу года удельный вес данной статьи увеличился до 60,27%, а задолженность покупателей и заказчиков на конец года уменьшилась на 0,08 процентных пункта (с 39,81% до 39,73%). При данной динамике предприятию следует, стабильно осуществляет расчетно-платежные отношения с покупателями и заказчиками для того, чтобы увеличить оборачиваемость оборотных средств.

5.5. Изучим состав и структуру кредиторской задолженности. Сделаем выводы об их изменениях за отчетный период. Источник информации: форма №1 «Бухгалтерский баланс». Данные расчетов сведем в таблицу 2.11.

Таблица 2.11 - Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

Расчеты с кредиторами	На начало года		На конец года		Изменение
Расчеты с кредиторами	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	сумма, млн. руб.	уд. вес, %	суммы, млн. руб.	удельного веса, проц. пунктов
А	1	2	3	4	5	6
Кредиторская задолженность в том числе:	144530	100,00	456621	100,00	312091	-
1.1 перед поставщиками и подрядчиками	55320	38,27	152145	33,3	96825	-4,96
1.2 перед покупателями и заказчиками	-	-	-	-	-	-
1.3 по оплате труда	1820	1,26	99804	21,9	97984	20,6
1.4 по прочим расчетам с персоналом	-	-	-	-	-	-
1.5 по налогам и сборам	15920	11,02	102640	22,5	86720	11,46
1.6 по социальному страхованию и обеспечению	4760	3,29	30057	6,58	25297	3,29
1.7 прочая кредиторская задолженность	66710	46,16	71975	15,8	5265	-30,4

Данные таблицы 2.11 говорят о том, что общая сумма кредиторской задолженности увеличилась на 312091 млн. руб., но в ее структуре произошли серьезные изменения. Значительно увеличился удельный вес задолженности по оплате труда на 20,6 процентных пункта (с 1,26% до 21,9%), а также задолженности по налогам и сборам на 11,46 процентных пункта (с 11,02 до 25,5%). Возможно, для уменьшения задолженности по оплате труда предприятию следует формировать резервный фонд. Однако, наибольший положительный эффект от уменьшения кредиторской задолженности принесли прочая кредиторская задолженность, которая уменьшила общую задолженность на 30,4 процентных пункта, а также уменьшение задолженности перед поставщиками и подрядчиками, что говорит об осуществлении своевременных расчетов.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9