Дипломная работа: Анализ управления оборотным капиталом
| Анализ ликвидности баланса ФГУП "ОМО им. П.И. Баранова" за 2006 год | |||||||||||
| Актив | Сумма, тыс. руб. | % к итогу | Пассив | Сумма, тыс. руб. | % к итогу | Платежные излишки(+) или недостатки (-) | |||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | ||
| А 1 | 7 113 | 42 137 | 0,31 | 1,83 | П 1 | 661 669 | 1 064 115 | 29,03 | 46,20 | 654 556 | 1 021978 |
| А 2 | 113 381 | 258 824 | 4,97 | 11,24 | П 2 | 474 626 | 389 800 | 20,83 | 16,92 | 361 245 | 130 976 |
| А 3 | 1 055 138 | 966 423 | 46,30 | 41,96 | П 3 | 11 773 | 197 327 | 0,52 | 8,57 | -1 043 365 | -769 096 |
| А 4 | 1 103 418 | 1 035 932 | 48,42 | 44,98 | П 4 | 1 130 982 | 652 074 | 49,63 | 28,31 | 27 564 | -383 858 |
| Баланс | 2 279 050 | 2 303 316 | 100 | 100 | 2 279 050 | 2 303 316 | 100 | 100 | 0,00 | 0,00 | |
В результате сопоставления активов и обязательств по балансу на начало года выявляется не соответствие значений первых двух абсолютных финансовых показателей ликвидности рекомендуемым значениям:
А 1 – П 1 = - 654 556 тыс. руб., А 2 - П 2 = -361 245 тыс. руб.
Это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов (в данном случае денежных средств) для оплаты срочной кредиторской задолженности и о недостаточности быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.
Третий показатель определяет возможность поступления платежей в отдаленном будущем:
А 3 - П 3 = 1 043 365 тыс. руб. П 4 - А 4 =27 564 тыс. руб.
У третьего и четвертого неравенства на начало периода результат положительный, что необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости организации.
В течение отчетного года финансовое положение организации ухудшилось. Первые два показателя ликвидности остались отрицательными. Третий показатель имеет положительный результат.
А 3 - П 3 = 769 096 тыс. руб.
Четвертое неравенство имеет отрицательное значение, значит предприятие не имеет в достаточном количестве средств для обеспечения потребности в оборотных активах:
П 4 - А 4 = - 383 858 тыс. руб.
Это свидетельствует о финансовой неустойчивости организации.
Изменилась и структура групп активов (приложение 16). Так доля наиболее ликвидных активов (А 1) увеличилась на 1,52% (1,83-0,31), но при этом увеличилась доля срочной кредиторской задолженности (П 1) на 17,2%, что увеличило платежный недостаток на 367 422 тыс. руб. (1021978-654556).
Увеличилась доля быстрореализуемых активов (А 2) на 6,27%, при этом снизилась доля краткосрочных обязательств на 3,91%, что способствовало снижению недостатка платежей на 230 269 тыс. руб. (130 976-361 245).
Снизилась доля быстрореализуемых активов (А 2) на 4,34%, при этом увеличилась доля краткосрочных обязательств на 8,05%, что способствовало сокращению платежного излишка на 274 269 тыс. руб. (769 096 – 1 043 365).
Снизилась доля собственного капитала (П4) на 21,32%,при этом незначительно уменьшилась доля труднореализуемых активов (А4) на 3,44%, что привело к платежному недостатку. Таким образом, у предприятия недостаточно собственных средств на покрытие труднореализуемых активов.
Эти изменения свидетельствуют о снижении текущей ликвидности предприятия и его платежеспособности на конец отчетного периода.
Данные приведенные в приложении 16 показывают, что среди оборотных активов преобладает группа А 4 труднореализуемые активы, которые к концу года составляют 44,98% в общей стоимости оборотных активов, что оценивается негативно.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
