Дипломная работа: Анализ управления оборотным капиталом
Данные табл. 15 показывают, что показатели, определяющие тип финансовой устойчивости все имеют отрицательное значение.
Следовательно, у организации кризисное финансовое состояние. Как в начале года, так и в конце периода предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
Таблица 15
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонения |
| Источники собственных средств (стр. 490+640+650) | 1173019 | 666411 | -506608 |
| Основные средства и вложения (стр.190) | 1103839 | 1036159 | -67680 |
| Наличие собственных оборотных средств СОС (стр. 1–стр. 2) | 69180 | -369748 | -438928 |
| Долгосрочные кредиты и займы (стр. 510) | 0 | 181685 | 181685 |
| Наличие СОС и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 3+стр. 4) | 69180 | -188063 | -257243 |
| Краткосрочные кредиты и займы, исключая просроченные (стр. 610) | 474626 | 389800 | -84826 |
| Наличие общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 + стр. 6) | 543806 | 201737 | -342069 |
| Запасы и затраты (стр. 210+220) | 1096753 | 980533 | -116220 |
| Излишек(+), недостаток (–) СОС для формирования запасов и затрат (стр. 3– стр. 8) | -1027573 | -1350281 | -322708 |
| Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 5–стр. 8) | -1027573 | -1168596 | -141023 |
| Излишек (+), недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7–стр. 8) | -552947 | -778796 | -225849 |
В дополнение к абсолютным показателям рассчитываются относительные показатели финансовой устойчивости, с помощью которых анализируется структура источников формирования капитала организации, оценивается степень финансовой устойчивости и финансового риска.
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия:
- коэффициент автономии;
- коэффициент финансовой зависимости;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств (леверидж);
- коэффициент финансирования;
- коэффициент маневренности собственного капитала;
- коэффициент постоянного актива (финансовой устойчивости);
- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами;
- коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами;
Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова» за 2006 год представлен в таблице 16
Таблица 16
| Показатель | Формула расчета по данным баланса | Рекомендуемое значение, тенденция | Значение показателя | Темп роста, коэффициент | |
| на начало года | на конец года | ||||
| Коэффициент автономии | стр. 490/300 | 0,5 | 0,5054 | 0,2875 | 0,5689 |
| Коэффициент финансовой зависимости | стр.590+690/300 | Меньше 0,5 | 0,4946 | 0,7125 | 1,4406 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | стр.590+690/490 | Меньше 0,7 | 0,9787 | 2,478 | 2,5319 |
| Коэффициент финансирования | стр.490/590+690 | Не менее 1 | 1,022 | 0,4036 | 0,3949 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | стр.490-190/490 | 0,2 - 0,5 | 0,059 | -0,5548 | -9,4034 |
| Коэффициент постоянного актива (финансовой устойчивости | стр.490+590/300 | 0,7 | 0,5104 | 0,3727 | 0,7302 |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | стр.490-190/290 | 0,1 | 0,0568 | -0,2885 | -5,0792 |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами; | стр.490-190/210 | 0,6 - 0,8 | 0,0652 | -0,3825 | -5,8666 |
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | стр.290/190 | Тенденция повышения | 1,1027 | 1,2368 | 1,1216 |
Коэффициент автономии важен для инвесторов и кредиторов, так как они отдают предпочтение организациям с высокой долей собственного капитала. Данный коэффициент характеризует, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13
