Дипломная работа: Анализ управления оборотным капиталом
Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.
Абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств определяется следующим образом
,
где – средний остаток оборотных средств в базовом и сравниваемом периодах соответственно, руб.
Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле
,
где NРП1 – объем реализации продукции в сравниваемом периоде в оптовых ценах, руб.;
длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.
Глава 2. Анализ управления оборотным капиталом на примере ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова»
2.1 Краткая характеристика предприятия
ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова» основано в 1916 году (Петраградское АО «Дека» г. Александровск (ныне Запорожье)). В декабре 1920 года предприятие национализируется, присваивается имя «Большевик» - Госавиазавод №9. В 1925 году налажен серийный выпуск двигателей М-6. 1927 год – завод переименован в Государственный союзный завод №29. Начато производство двигателей М-11, М-22, М-85. В 1933 году заводу присвоено имя П. И. Баранова.
12 августа 1941 года по приказу народного комиссара авиационной промышленности на основании постановлении ГКО завод эвакуируется из г. Запорожье в г. Омск. 7 ноября 1941 года произведено испытание первого двигателя М-88Б, собранного в г. Омске. С января 1942 года завод начал работать в полную силу. В 1943 году начат выпуск моторов АШ-82ФН. За образцовое выполнение заданий по серийному производству моторов завод был награжден в 1944 году орденом Трудового Красного знамени, а в 1945 году - орденом Ленина. В послевоенный период завод продолжает совершенствовать производство авиадвигателей. Выпускаются двигатели АШ-82Т для ИЛ-14, АШ-82В для вертолета Ми-8. 1963 год – освоение производства и выпуск газотурбинных двигателей ГТД-3Ф, ГТД-3М с редуктором РВ-3М для вертолета КА-25.
С 1967 года начинается освоение и выпуск реактивных двигателей АЛ21Ф-3А, который устанавливается на самолеты СУ-17, СУ-24. В 1971 году за успешное выполнение заданий восьмой пятилетки коллектив завода награжден орденом Октябрьской Революции. В 1978 году освоение и производство вспомогательной силовой установки ВСУ-10 для установки на самолеты ИЛ-86, ИЛ-96-300.
В 1979 году на базе завода создается «Омское моторостроительное производственное объединение им. П.И. Баранова», включающее в себя филиал в поселке Крутая горка, впоследствии преобразован в Крутогорский машиностроительный завод, Завод коробок передач.
В 1983 году осваивается и налаживается серийное производство реактивного двигателя РД-33 для самолетов МиГ-29. 1989 год – освоение производства двигателя ТВ7-117С для самолета ИЛ-114. В 1993 году начинается освоение производства турбовинтового двигателя ТВД-20 для АН-3 и нового поколения самолетов АН-38. С 2000 года производство данного двигателя сертифицировано.
С 2000 года предприятие входит в состав Российского авиационно-космического агентства.
Предмет деятельности предприятия
Предприятие создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли.
Для достижения целей предприятие осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации порядке следующие виды деятельности:
- производство авиационных двигателей и запчастей к ним гражданского и оборонного назначения, их ремонт, услуги по организации ремонта, реализации и продаже;
- производство оборудования, продукции производственно-технического назначения для различных отраслей промышленности, товаров народного потребления и строительных материалов;
- выполнение строительно-монтажных, проектных и специальных работ при промышленном и гражданском строительстве, реконструкция и капитальный ремонт объектов, обследование строительных конструкций зданий и сооружений с правом выдачи заключения об их несущей способности и оценочной стоимости;
- проектирование, эксплуатация, монтаж, ремонт, реконструкция, модернизация, техническое освидетельствование, контроль неразрушающими методами, диагностика металла и сварных соединений объектов (котлонадзора, подъемных сооружений, технологических трубопроводов, подземных и наружных газопроводов), подконтрольных Госгортехнадзору, а также разработка проектов их установки и компоновки и других взрывоопасных производств, объектов и станций управления;
- монтаж, эксплуатация и ремонт, имеющегося на предприятии энергетического оборудования, инженерных сетей и очистных сооружений, пожаровзрывозащитного электрооборудования;
- производство газообразного ацетилена;
- обработка металла с помощью энергии взрыва;
- разработка проектов производства строительно-монтажных работ технологических карт погрузо-разгрузочных работ грузоподъемными кранами установка крановых путей, съемных грузозахватных приспособлений и тары;
- погрузка, выгрузка, хранение опасных грузов, горюче-смазочных материалов;
- полиграфическая, редакционно-издателъская, информационно-рекламная деятельность;
- ремонт, эксплуатация, модернизация, монтаж, демонтаж и перестановка технологического оборудования, технологическое проектирование конструирование, изготовление нестандартного оборудования;
- грузопассажирские перевозки автомобилями и воздушными судами, ремонт и обслуживание транспортных средств, транспортные и иные услуги предприятиям, организациям и гражданам;
- подготовка и переподготовка кадров;
- торговая, торгово-закупочная, посредническая деятельность во всех сферах экономики, науки и техники;
- организация выездной торговли, ярмарок, аукционов, продажа автомобилей, мототехники, запчастей и горюче-смазочных материалов;
- сбор и переработка вторичного сырья и отходов производства;
-проведение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, и осуществление мероприятий по защите государственной тайны.
Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Предварительная оценка платежеспособности и ликвидности
Предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, “Отчета о прибылях и убытках». На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках; устанавливаются взаимосвязи между показателями.
С этой целью определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (валюте) баланса; рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные части, что позволяет сделать предварительные выводы о характере имевших место сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности.
Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать уплотненный аналитический баланс, формируемый путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах, как это показано в табл. 1.
На следующем этапе предварительного анализа ликвидности и платежеспособности проводится расчет и оценка динамики ряда аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое положение предприятия.
Результатам расчетов должна быть дана соответствующая экономическая интерпретация.
Таблица 1
Структура имущества и источников его образования ФГУП «ОМО им. П.И. Баранова» за 2006г.
Показатели | Абсолютные величины, в тыс.руб. | Удельный вес, в % | Изменения | ||||
На начало года, тыс.руб. | На конец года, тыс.руб. | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | в абсолютных величинах в тыс. руб. | в удельных весах, % | В % к величинам на начало года | |
АКТИВ | |||||||
Недвижимое имущество | 1103839 | 1036159 | 47,56 | 44,71 | -67680 | -2,85 | -6,13 |
Текущие активы, всего | 1217248 | 1281494 | 52,44 | 55,29 | 64246 | 2,85 | 5,28 |
в том числе: | |||||||
запасы | 1096753 | 980533 | 90,10 | 76,51 | -116220 | -13,59 | -10,60 |
ден.ср.и краткоср.фин. влож. | 7113 | 42137 | 0,58 | 3,29 | 35024 | 2,7 | 492,39 |
дебиторская задолженность | 113381 | 258824 | 9,31 | 20,20 | 145443 | 10,88 | 128,28 |
Имущество | 2321087 | 2317653 | 100 | 100 | -3434 | 0,0 | -0,15 |
ПАССИВ | |||||||
Источники собств. средств | 1173019 | 666411 | 50,54 | 28,75 | -506608 | -21,78 | -43,19 |
Заемные средства - всего | 1148068 | 1651242 | 49,46 | 71,25 | 503174 | 21,78 | 43,83 |
в том числе: | |||||||
Долгосрочные обязательства | 11773 | 197327 | 1,03 | 11,95 | 185554 | 10,92 | 1,576,1 |
Краткосрочные займы | 1136295 | 1453915 | 98,97 | 88,05 | 317620 | -10,92 | 27,95 |
Капитал | 2321087 | 2317653 | 100 | 100 | 3434 | 0,00 | -0,15 |
За отчетный период имущество организации в целом уменьшилось на 3 434 тыс. руб., или на 0,15 %. Это произошло за счет наращивания текущих активов (рост за период – 5,28%) на фоне сокращения внеоборотных активов (недвижимое имущество). Структура активов на начало и конец отчетного периода показана на рис. 3 и 4.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13