Реферат: Финансовый анализ (на примере...)
Из приведенных расчетов видно, что на данном предприятии преобладает тенденция к неустойчивому финансовому положению
В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.
Динамика коэффициентов ликвидности.
Таблица № 10
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность. (тыс. руб.)
№п/п |
Наименованиепоказателя |
Способ расчёта |
Норма |
На начало года |
На конец года |
Отклонения |
1 |
Общий показатель ликвидности |
А1+А2+А3 1+П2+П3 |
³l | 1,3 | 1,16 | -0,14 |
2 | Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
³0,2¸0,7 | 0,013 | 0,004 | -0,009 |
3 | Промежуточный коэффициент покрытия | ³0,7 | 0,25 | 0,17 | -0,08 | |
4 | Общий текущий коэффициент покрытия |
|
³2 | 1,3 | 1,1 | -0,2 |
5 | Коэффициент текущей ликвидности |
|
³2 | 1,3 | 1,2 | -0,1 |
6 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
|
³0,1 | 0,2 | 0,1 | -0,1 |
Коэффициент покрытия отражает, достаточно ли у предприятия оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течении года. Обще принятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 1 до 2. Т. е. можно сказать, что данному предприятию достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, это ещё раз подтверждает Ко. л. текущей ликвидности.
Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент уточнённой ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (без учёта материально-производственных запасов) к краткосрочным обязательствам. Необходимость расчёта этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко неодинакова, и если например денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели непосредственно после их реализации, и зачастую по пониженной цене. А эта процедура в свою очередь предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у него денежных средств.
Обобщив данные расчета коэффициента абсолютной ликвидности можно сказать, что с помощью дебиторской задолженности предприятия в состоянии расплатится по своим долгам, но при условии, что расчеты с дебиторами будут произведены в предусмотренные сроки.
Очевидно, что по данным бухгалтерской отчетности (форма 5), основным дебитором данного предприятия является ООО «Союз-Инвест» г. Новопавловск. Дебиторская задолженность данного субъекта перед анализируемым предприятием составляет на конец года 1155 тыс. руб. Представляется, что в большинстве случаев более надежной и объективной является оценка ликвидности только по показателю денежных средств.
Очевидно, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода снизился до 0,004. Это значит что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства. Отраслевые особенности (значительная длительность производственного цикла обращения и производств на предприятии, условия инфляции, обесценивающие оборотные средства, выраженные должной массой, ухудшают и без того низкую платёжеспособность исследуемого хозяйствующего субъекта.
Анализ обеспеченности предприятия собственными
оборотными средствами, эффективность их использования
При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами(СОС) определяется излишек или недостаток наличия СОС для покрытия запасов и затрат и дебиторской задолженности за товары, предметы и услуги, непрокредитованные банком.
Для анализа целесообразно составить следующую таблицу:
Таблица № 11
Обеспеченность предприятия СОС для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности на товары и услуги.
Показатели |
№ стр. |
На начало года тыс. руб. |
На конец года тыс. руб. |
Изменения за год(+,-) |
А | Б | 1 | 2 | 3 |
Наличие СОС | 01 | 10855 | 10460 | -395 |
Запасы, затраты | 02 | 37418 | 61190 | 23772 |
Товары отгруженные | 03 | - | 21004 | 21004 |
Дебиторская задолженность за товары(работы, услуги) | 04 | 8271 | 10488 | 2217 |
Итого (02+03+04) | 05 | 45689 | 92682 | 46993 |
Краткосрочные кредиты, займы | 06 | - | 1909 | 1909 |
Кредиторская задолженность за товары(работы, услуги) | 07 | 35245 | 61091 | 25846 |
Итого (06+07) | 08 | 35245 | 63000 | 27755 |
Запасы и затраты, непрокре-дитованные банком(05-08) | 09 | 10444 | 29682 | 19238 |
Излишек(+) или недостаток(-) наличия СОС для покрытия запасов, затрат, дебиторской задолженности за товары(01-09) | 10 | 411 | -19222 | -19633 |
Тоже в %-х к запасам и затратам непрокредитованных банком(10/9)*100 | 11 | 3,9 | -0,6 | -4,5 |
При излишке , а особенно при недостатке СОС необходимо анализировать влияние факторов на изменение величины СОС . Для анализа составим таблицу:
Таблица № 12
Влияние факторов на СОС предприятия.
Показатели |
Номер стр. |
На начало года тыс. руб. |
На конец года тыс. руб. |
Изменения за год (+,-) |
Наличие СОС | 01 | 10855 | 10460 | -395 |
Влияние факторов : уставный капитал в части формирования оборотных средств ( УК-Ос-Ва) | 02 | -164075 | -164569 | -494 |
Добавочный капитал | 03 | 159137 | 159133 | -4 |
Резервный капитал | 04 | - | - | - |
Средства резервного фонда | 05 | - | - | - |
Фонды накопления | 06 | - | - | - |
Фонды социальной сферы | 07 | 17490 | 17490 | - |
Средства целевого финансирования и поступлений за вычетом убытков прошлых лет и убытков отчетного года | 08 | -2213 | -1904 | 309 |
Нераспределенная прибыль прошлых лет | 09 | 516 | - | -516 |
Нераспределенная прибыль отчетного года | 10 | - | 310 | 310 |
Итого сумма влияния факторов | 11 | 10855 | 10460 | -395 |
Данные строки 01 и 11 должны быть одинаковыми. Общая сумма влияния факторов на изменение СОС должна ровняться изменению всей суммы оборотных средств предприятия.
Из данной таблицы видно, что на конец года у предприятия наблюдается недостаток собственных средств(10460 тыс. руб.) по сравнению с началом года(10855 тыс. руб.) - 395 тыс. руб.
Анализ эффективности использования оборотных средств
Один из важнейших факторов улучшения финансового состояния предприятия - это ускорение оборачиваемости оборотных средств , что позволяет при одном и том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при одном и том же размере оборотных средств увеличить объем производства продукции(работ, услуг).
Для оценки эффективности использования оборотных средств используются ряд показателей:
Таблица № 13
Показатели |
1998 |
1999 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 0,95 | 0,99 |
Коэффициент закрепления оборотных средств | 1,05 | 1,01 |
Продолжительность одного оборота(дни) | 379 | 364 |
Однодневный оборот по реализации продукции | 109 | 167 |
Сумма высвобожденных или дополнительно вовлеченных оборотных средств | - | -2404,20 |
Влияние факторов на изменение показателей закрепления оборотных средств( проводится методом цепных подстановок):
Таблица № 14
№ п/п |
Показатели |
1999 |
1. | Коэффициент закрепления плановый | 1,05 |
2. | Коэффициент закрепления фактический | 1,01 |
3. | Коэффициент закрепления условный | 1,5 |
4. |
Изменение за отчетный период (4а-4б) в т. ч. за счет |
-2404,20 |
4а. | а) среднего остатка оборотных средств | 27047,25 |
4б. | б) объема реализации продукции | 29451,45 |
Из выше приведенных таблиц видно, что на конец года увеличился размер денежной выручки от реализации продукции с 95 коп. до 99 коп. На конец года на 1 руб. товарной продукции стало закреплено 1 руб. 10 коп. оборотных средств, что на 4 коп. меньше по сравнению с началом года. Продолжительность одного оборота на конец (364 дней) снизилась на 15 дней по сравнению с началом года (379 дней).
За 1999 г. было высвобождено 2404,2 тыс. руб. оборотных средств. Данное высвобождение образовалось за счет изменения объемов реализации продукции в отчетном году.
Проанализировав эффективность использования оборотных средств предлагаю провести следующие мероприятия, направленные на эффективное использование этих средств:
* увеличить объемы реализации продукции,
* сократить сверхнормативные запасы, товарно- материальные ценности, излишки, ненужных для предприятия,
* сократить дебиторскую задолженность - взыскать дебиторскую задолженность по которой уже наступили сроки платежей.
Анализ показателей финансовой устойчивости
В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия, его развитие, осуществляется за счет собственных и заемных средств, важную аналитическую характеристику для предприятия приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10