Курсовая работа: Мониторинг состояния основных производственных фондов и системы управления
На начало года коэффициент финансирования равен 0,692 и не соответствует нормативу, который должен быть не менее 1. Это означает, что большая часть деятельности финансируется за счет заемных средств. На конец года данный показатель возрос на 1,115 и составил 1,807. Данная ситуация говорит о том, что большая часть деятельности финансируется теперь за счет собственных средств.
Как известно внеоборотные активы приобретаются на длительный срок, и если приобретать их за счет заемных средств, может возникнуть ситуация, когда заемные средства придется погашать внеоборотными активами. Это может существенно ухудшить финансовое состояние организации, т.к. без внеоборотных средств работа предприятия невозможна. Поэтому необходимо, чтобы активы длительного пользования обеспечивались собственным капиталом. Насколько внеоборотные активы покрыты собственными средствами, показывает коэффициент инвестирования. Он должен быть не менее 1. На начало года данный коэффициент не достигает нужной величины, поэту финансовое состояние Общества можно считать неудовлетворительной. На конец года данный показатель увеличился на 0,359 и составил 1,169. Это означает, что внеоборотные активы теперь целиком сформированы за счет собственного капитала.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств не «заморожена» во внеоборотных активов и может быть направлена на производство. Его нормативная величина должна быть больше 0,5 На начало года данный коэффициент составляет 0,234. Это говорит о том, что собственный капитал не только не может быть направлен на ведение текущей деятельности, но он даже не покрывает полностью внеоборотные средства. На конец года коэффициент маневренности увеличился на 0,378 и составил 0,144. Теперь ~ 14% собственного капитала находится в мобильной форме, но все же установленной величины данный коэффициент не достигает
Коэффициент постоянного актива показывает долю собственных средств, направленных во внеоборотные активы. Для улучшения финансового состояния она должна быть не больше 1. Если на начало года данный показатель не соответствовал нормативу и составлял 1,234, то к концу года он снизился на 0,378 и составил 0,856.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных средств. На начало года коэффициент обеспеченности составил –0,193. Он показывает, что все оборотные средства сформированы за счет заемного капитала. На конец года показатель увеличился на 0,4 и составил 0,207. Это говорит о том, что приблизительно 20 % оборотных средств сформировано за счет собственного капитала, остальная часть за счет заемного.
Оценивая в целом финансовое состояние организации можно сделать вывод, что на начало года все вышерассмотренные коэффициенты не соответствовали нормативу, и финансовое состояние можно было считать неудовлетворительным. Но на конец года большинство показателей достигло желаемого значение, и существенно улучшило положение предприятия. Это произошло прежде всего из-за эффективной деятельности организации, а в частности увеличения собственного капитала в основном за счет прибыли и снижения заемных средств за счет ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности.
2.6. Задание 6
Для заполнения таблицы 8 также построим вспомогательную таблицу.
|
№ |
Показатель |
Строки баланса |
На начало года |
На конец года |
| 1 | Валюта баланса | 300 или 700 | 5812 | 6880 |
| 2 | Собственные средства | 590+640+650 | 2378 | 4429 |
| 3 | Краткосрочные обязательства | 610+620+630+660 | 3434 | 2451 |
| 4 | Краткосрочные обязательства общая сумма | 690 | 3462 | 2466 |
| 5 | Долгосрочные обязательства | 590 | 0 | 0 |
| 6 | Внеоборотные активы | 190 | 2934 | 3790 |
| 7 | Оборотные активы общая сумма | 290 | 2878 | 3090 |
| 8 | Оборотные активы | 290–220–244–252 | 2688 | 2970 |
| 9 | Оборотные активы, скорректированные на неликвиды | 2368 | 2590 | |
| 10 | Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения | 260 + 250 | 274 | 390 |
| 11 | Краткосрочная дебиторская задолженность | 240 | 516 | 580 |
| 12 | Прочие оборотные средства | 270 | 0 | 0 |
Коэффициент общего покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами:
Коп = 7/4
Коп на нач. г. = 2878/3462 = 0,831
Коп на кон. г. = 4429/6880 = 0,644
Коэффициент текущей ликвидности:
Ктл = 8/3
Ктл на нач. г. = 2688/3434 = 0,783
Ктл на кон. г. = 2970/2451 = 1,212
Коэффициент текущей уточненной ликвидности:
Ктл у = 9/3
Ктл у на нач. г. = 2368/3434 = 0,690
Ктл у на кон. г. = 2590/2451 = 1,057
Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности:
Ккл = (10+11+12)/3
Ккл на нач. г. = (274+516+0)/3434 = 0,230
Ккл на кон. г. = (390+580+0)/2451 = 0,396
Коэффициент критической уточненной ликвидности равен коэффициенту критической ликвидности, т.к. у организации нет просроченной дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Ктл = 10/3
Ктл на нач. г. = 274/3434 = 0,080
Ктл на кон. г. = 390/2451 = 0,159
Коэффициент восстановления платежеспособности:
Кв. пл. = Коп на кон. г +6/12 * (Коп на кон. г.. – Ктл на нач. г)
________________________________
2
Кв. пл. = 1,212 +6/12 * (1,212 – 0,783)
________________________ = 0,713
2
Коэффициент утраты платежеспособности:
Кв. пл. = Коп на кон. г +3/12 * (Коп на кон. г.. – Ктл на нач. г)
___________________________________
2
Кв. пл. = 1,212 +3/12 * (1,212 – 0,783)
______________________ = 0,660
2
Покрытие (непокрытие) суммой оборотных активов суммы краткосрочных обязательств
П/Н = 7 – 4
П/Н на нач. г. = 2878 – 3462 = – 584
П/Н на кон. г. = 3090 – 2466 = 624
На начало года коэффициент общего покрытия обязательств оборотными активами был меньше 1 и составлял 0,831. Это говорит о том, что оборотные активы не в полной мере покрывали краткосрочные обязательства, а лишь в размере приблизительно 80 %. На конец года данный коэффициент увеличился на 0,422 и составил 1,253. Такая динамика является положительной. На конец года оборотные активы полностью покрывают краткосрочные обязательства, следовательно, если предприятие решит полностью рассчитаться со своими краткосрочными долгами оборотными активами, оно погасит все обязательства и сохранит себе часть запасов, необходимых для дальнейшей работы.
Коэффициент текущей ликвидности ни на начало, ни на конец года не соответствуют нормативу, который должен быть > 2; 2,5. Но если в начале данный показатель был < 1, что значит, организация не может полностью погасить свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов, то к концу года он увеличился на 0,429 и составил 1,212. Данная динамика является положительной.
Если скорректировать коэффициент текущей ликвидности на «неликвиды», то на начало года он составит 0,690, а на конец 1,212. Увеличение коэффициента уточненной текущей ликвидности составило 0,429, что укрепило финансовую устойчивость предприятия. Хотя последние 2 коэффициента не соответствуют нормативу, но тем не менее они > 1, следовательно организация сможет погасить всю краткосрочную задолженность за оборотными активами, но оставшаяся часть оборотных активов будет недостаточна для продолжения нормальной работы.
Коэффициент критической ликвидности и критической уточненной ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия при условии своевременных расчетов предприятия с дебиторами. Его норматив >,= 1. В нашем случае коэффициенты критической и критической уточненной ликвидности равны, т.к. просроченная дебиторская задолженность отсутствует. На начало года данный показатель не соответствует нормативу и составляет 0,230. Даже если все дебиторы рассчитаются, предприятие сможет погасить всего около 20 % задолженности. На конец года коэффициент критической ликвидности возрастает на 0,166. Но несмотря на положительную динамику, и на конец года показатель < 1 (0,396) и далек от желаемой величины. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной кредиторской задолженности организация может погасить в данный момент времени. Рекомендуемый показатель этого коэффициента должен быть от 0,2 до 0,5. На начало года коэффициент не достигает даже минимального значения. Он равен 0,080, т.е. организация в данный момент может рассчитаться только с 8 % кредиторов. К концу года показатель увеличивается на 0,079 и составляет 0,159. Данная величина уже больше приближена к нормативу, но все же меньше, чем необходимо.
Рассчитав коэффициент восстановления платежеспособности, мы сможем узнать насколько фирма восстановила платежеспособность. Этот показатель должен быть > 1. В исследуемой организации коэффициент составляет 0,713, что меньше норматива, следовательно нужно рассчитать коэффициент утраты платежеспособности. Он составляет 0,660, следовательно структура баланса может быть признана неудовлетворительной.
2.7. Задание 7
Активы по степени ликвидности располагаются следующим образом:
| Наиболее ликвидные активы А1 . |
|
Денежные средства (стр. 250 ф.№ 1) Краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 ф. № 1) |
| Быстрореализуемые активы А2 . |
|
Дебиторская задолженность (стр. 240 ф.№ 1) Прочие оборотные активы (стр. 270 ф. № 1) |
| Медленно реализуемые активы А3 . |
|
Запасы (стр. 210 ф. № 1) НДС по запасом (стр. 220 ф. № 1) |
| Труднореализуемые активы А4 . |
| 1. Внеоборотные активы (стр. 190 ф. № 1) |
Пассивы же по срочности оплаты имеют следующий вид:
| Наиболее срочные обязательства П1 . |
| Кредиторская задолженность (стр. 620 и 630 ф.№ 1) |
| Краткосрочные пассивы П2 . |
| Краткосрочные займы и кредиты (стр. 610 и 660 ф.№ 1) |
| Долгосрочные пассивы П3 . |
| 1. Долгосрочные кредиты и займы (стр. 590 ф. № 1) |
| Постоянные пассивы П4 . |
| 1. Источники собственных средств на предприятии (стр.490, 640, 650 ф. № 1) |
Сгруппировав средства по данному признаку мы получим результаты, отраженные в таблице № 9.
Для признания структуры баланса абсолютно ликвидной, предприятие платежеспособным, соотношение имущества и источников должно выглядеть следующим образом:
А1>,= П1,
А2>,= П2,
А3>,= П3,
А4<,= П4,
Проанализируем соотношение источников и имущество на нашем предприятии:
На начало года:
А1(274) < П1(2306). Такая ситуация показывает, что в данный момент предприятие не сможет рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.
А2(566) < П2(1128). При полном расчете с дебиторами и реализации прочих оборотных активов организация не сможет рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.
А3(2038) > П3(0) Т. к. на предприятии нет долгосрочных обязательств, то медленно реализуемые активы могут быть направлены на погашение кредиторской задолженности и краткосрочных обязательств, но несовпадение в сроках может привести к образованию просроченной кредиторской задолженности.
А4(2934) > П4(2378). Такое неравенство показывает, что внеоборотные активы только отчасти сформированы за счет собственных средств, а должны быть полностью.
По итогам анализа на начала года лишь один показатель соответствует нормативу. Следовательно, структуру баланса можно признать неудовлетворительной.
На конец года:
А1(390) < П1(1516). Несмотря на то что, по сравнению с началом года А1 увеличились, а П1 уменьшились, по прежнему сохраняется ситуация, когда в данный момент предприятие не сможет рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.
А2(580) < П2(935). Вывод остается такой же, что и на начало года, но заметны сдвиги в сторону улучшения.
А3(2138) > П3(0) Медленно реализуемые активы увеличились. Если на начало года их суммы не хватило бы даже на расчеты с дебиторами, то теперь можно полностью рассчитаться с дебиторами и погасить большую часть краткосрочной кредиторской задолженности.
А4(3790) < П4(4429). По сранению с началом года ситуация в корне поменялась. Данное неравенство показывает, что внеоборотные активы полностью сформированы за счет собственных средств, как и должно быть.
На начало года большинство показателей не соответствовало нормативу. На конец года половина показателей соответствует нормативу, а половина – нет. Т.о. на конец года структуру баланса нельзя считать абсолютно ликвидной.
2.8. Задание 8
Таблицу № 10 заполняем на основе Приложения к бухгалтерскому балансу по форме № 5 раздела 2 по соответствующим строкам. Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме задолженности считаем следующим образом:
% = (просроченная задолженность / общая задолженность) * 100
Аналогичным образом считается процент просроченной задолженности более 3–х. месяцев в общей сумме просроченной задолженности:
% = (просроченная задолженность более 3 м. / общая просроченная задолженность) * 100
Удельный вес погашенных обязательств считается как отношение суммы погашенных обязательств к сумме остатка на начало года и возникших обязательств:
% = (погашено обязательств / (остаток обязательств + возникло обязательств)) * 100
По данным таблицы 10 просроченная дебиторская задолженность в общей ее сумме составляет на начало года 15,16 %. На конец года просроченная задолженность незначительно снижается и составляет 15,12 %. Несмотря на задолженность, расчеты с предприятием производятся в полной мере. Процент расчетов по долгам составляет 98,60 %, по общей задолженности и 98,33 % по просроченной. Т.е. с организацией хоть и несвоевременно, но рассчитываются. Положительным моментом является то, что у предприятия нет просроченной дебиторской задолженности свыше 3 месяцев. Возможной причиной образовавшейся задолженности может быть неэффективная политика выбора покупателей, недостаточный анализ их финансового положения, несвоевременное принятие мер по взысканию долгов с дебиторов. Причиной просроченной задолженности у дебиторов может быть неплатежеспособность, плохой учет расчетов по кредиторам. Для устранения просроченной дебиторской задолженности на предприятии рекомендуется ввести службу или отдельного человека, который будет анализировать финансовое состояние потенциальных дебиторов по их отчетности, выявлять случаи их неоплаты другим кредиторам, установить максимальный лимит дебиторской задолженности, при превышении которого, дебитору прекращается поставка продукции, выполнение работ, оказание услуг. Необходимо также принимать меры для взыскания просроченной дебиторской задолженности, своевременно напоминать дебитору о просрочке. Продукцию можно реализовывать под залог или обеспечение, о чем заранее указывать в договоре. Еще один вариант производить расчеты авансами полученными.
