Курсовая работа: Мониторинг состояния основных производственных фондов и системы управления
Причинами низкого коэффициента сменности, неполного использования оборудования является не укомплектованность рабочей силы устаревшее оборудование, недостатки материально – технического снабжения. Повышение коэффициента сменности – один из важнейших резервов увеличения фондоотдачи и роста объема продукции без дополнительных капитальных вложений.
2. Задача по методичке
2.1. Задание 1
Суммы для заполнения таблицы № 1 берем из баланса по форме № 1 из соответствующих разделов. Процент разделов по отношению к итогу баланса считается по следующей формуле: % = раздел / итог баланса * 100 % (внеоборотные активы) = 2934/5812 * 100 =50,48 %и т.д.
По итогам расчетов мы можем наблюдать, что на начало года в активе внеоборотные и оборотные активы приблизительно равны (50,48 и 49,52 % соответственно), хотя заметен перевес в сторону внеоборотных активов. На конец года внеоборотные активы увеличились как в абсолютной, так и относительной величине. Оборотные же активы увеличились в абсолютном значении ( на 212 т.р.), но уменьшились в относительном (на 4,61 %). Это может свидетельствовать о том, что большая часть вновь приобретенных внеоборотных активов, либо низко производительно, либо непроизводительно (например, нематериальные активы, внеоборотные средства для непроизводительной сферы, незавершенное строительство и другое). Кроме того, нежелательно чтобы внеоботорные активы превышали оборотные. В пассиве на начало года структура неудовлетворительная, т.к. заемные средства превышают собственный капитал, а они должны быть меньше собственных средств. К концу года ситуация меняется в лучшую сторону, т.к. собственные средства увеличились не только в абсолютном значении (на 2064 т.р.), но и в относительном и составили 64,16 % против 35,84 заемных средств.
2.2. Задание 2
Колонки 1 и 2 таблицы № 2 заполняем на основании баланса по форме № 1 по соответствующим статьям. Разницу на начало и конец года в абсолютном выражении получаем вычитанием из показателя на конец года показатель на начало года:
Изменение внеоборотных активов = 3790 – 2934 = +856,
Изменение нематериальных активов = 10 – 8 = +2,
И т.д.
Колонки 4 и 5 таблицы № 2 (структура) получаем по следующей формуле:
Структура = (статья баланса / итог баланса) * 100
% внеоборотных активов = (2934/5812)*100 = 50,48 %,
% нематериальных активов = (8/5812)*100 = 0,14 %,
и т.д.
Разница по структуре считается аналогично разнице по абсолютным значениям, т.е. вычитанием из показателей на конец года показателей на начало года.
По данным таблицы № 2 мы видим, что в абсолютном и относительном значении на начало и конец года наибольший вес занимают внеоборотные активы, из них основные средства. Они составляют наибольшую величину как по сравнению с другими внеоборотными активами, так и по сравнению с другими оборотными активами.
Раздел II «Оборотные активы» меньше раздела I «Внеоборотные активы» в абсолютном и в относительном выражении. А наименьшее значение среди прочих статей имеют нематериальные активы. Такая ситуация сохраняется на начало и на конец года.
Оценивая динамику в абсолютном выражении можно сказать, что более всех увеличились внеоборотные активы, а среди статей – незавершенное строительство (на 669 т.р.). По структуре незавершенное строительство также увеличилось больше всех остальных статей. Это может означать, что ОАО «Вега» вкладывает деньги в расширение предприятия, строит новые здания, но т.к. их строительство занимает длительное время, они еще не введены в эксплуатацию и не начали приносить доход.
В абсолютном значении больше всех снизилась статья «НДС по приобретенным ценностям» на 70 т.р. Т.к. запасы в течении года не снизились, а наоборот увеличились на 152 т.р., то уменьшение НДС может свидетельствовать только об увеличении скорости расчетов за приобретенные ценности. И действительно, если забежать вперед и посмотреть по таблице № 3 статью 2.2.2, то мы увидим, что кредиторская задолженность снизилась на 790 т.р.
По структуре больше всех уменьшились основные средства на 4,34 %, но это связано скорее с увеличением остальных статей в абсолютном выражении, чем с уменьшением самих основных средств.
2.3. Задание 3
Таблица № 3 заполняется на основании пассива баланса по форме № 1 по соответствующим разделам и статьям. Структура и динамика собственного и заемного капитала рассчитывается аналогично структуре и динамике активов предприятия в таблице 2. Таблица № 4 заполняется на основании Отчета об изменении капитала по форме 3. Динамика рассчитывается вычитаем из показателя на конец года показателя на начало. Колонка 6 таблицы № 4 получаем по формуле:
(Израсходовано (3) / Поступило (2) ) * 100
Колонка 7 таблицы № 4 рассчитываем по формуле:
(Израсходовано (3) / (Поступило (2)+остаток на начало (1))) * 100
Расчеты показателей по собственному и заемному капиталу представлены в таблицах № 3,4. Теперь проанализируем состав, динамику и структуру капитала.
По составу на начало года большее значение имели краткосрочные обязательства – 3462 т.р., а из них кредиторская задолженность – 2306 т.р. К концу года ситуация меняется, и собственные средства (4414 т.р.) уже превышают обязательства предприятия (2466 т.р.). Это является положительным моментом. Наибольший вес в собственном капитале составляет прибыль отчетного года (2734 т.р.). По структуре наблюдается та же ситуация. В начале года обязательства превышаю собственный капитал, а из них больший удельный вес занимает кредиторская задолженность. В конце года собственный капитал больше обязательств, наибольший удельный вес в собственном капитале составляет прибыль отчетного года – 39,74 %.
Оценивая ситуацию в динамике мы можем наблюдать увеличение собственного капитала на 2064 т.р., что соответствует – 23,73 %. Это увеличение произошло в основном за счет получение прибыли в отчетном году в сумме 2734 т.р. Обязательства же уменьшились на 996 т.р. или на 23,73 %. Также по всем статьям в разделе обязательств наблюдаются сдвиги в сторону уменьшения как по составу так и по структуре, из них больше всех уменьшилась кредиторская задолженность. Анализируя таблицу 4. Мы видим, что уставный и добавочный капитал не изменился, резервный капитал увеличился на 20 т.р., но незначительно по сравнению с другими статьями. Больше всех уменьшилась нераспределенная прибыль прошлого года, но она не была направлена ни в какие фонды, а была израсходована на капитальные вложения в размере 684 т.р., что в процентах к имевшимся средствам составляет 56,8 %. Фонд социальной сферы уменьшился, это свидетельствует о реализации социальной политики, однако размер израсходованных средств невелик и составляет всего 6 т.р. или 7 % от имевшихся средств. Прибыль, полученная в отчетном году составляет 2734 т.р., именно она дала основную нагрузку в увеличении собственного капитала. Незначительно уменьшились резерв на ремонт основных средств и доходы будущих периодов.
И уменьшение обязательств, и увеличение собственного капитала, особенно прибыли значительно улучшает финансовое состояние предприятия и свидетельствует о его эффективной работе в течении года. Полученная прибыль может быть направлена на развитие предприятия, а превышение собственных средств над заемными делает положение организации более устойчивым и независимым от внешних обстоятельств.
2.4. Задание 4
Чистые активы составляют имущество организации, сформированное за счет собственных средств. Порядок расчета и величина чистых активов представлена в таблице № 5.
Таблицу № 6. Строки 1,2,3,4 заполняем на основе Отчета о прибылях и убытках по форме № 2, Баланса по форме № 1, Отчета о движении капитала по форме № 3. Среднегодовые остатки чистых активов и заемного капитала за отчетный период считаем как среднеарифметическую на начало и конец года:
Среднегодовые остатки = (показатель на начало г. + показатель на конец г.)/2
Рентабельность чистых активов получаем соотношение прибыли на среднегодовую стоимость чистых активов:
рча = (Р / ЧА) * 100
рча за прош. г. = (1632 / 2200) * 100 = 74,18 %
рча за отч. г. = (2735 / 3386) * 100 = 80,77 %
Соотношение чистых активов и заемного капитала рассчитывается по следующей формуле:
КСЧАиЗК (х) = ЧА / ЗК
КСЧАиЗК за прош. г. (х) = 2200 / 3200 = 0,688
КСЧАиЗК за отч. г. (х) = 3386 / 2942,5 = 1,151
Оборачиваемость заемного капитала получаем по формуле:
Озк (у) = N / ЗК
Озк за прош. г. (у) = 29670 / 3200 = 9,272
Озк за отч. г. (у) = 33304 / 2942,5 = 11,318
Рентабельность продаж получаем делением прибыли на выручку:
рN (z) = (Р / N) * 100
рN за прош. г. (z) = (1632 / 29670) * 100 = 5,501 %
рN за отч. г. (z) = (2735 / 33304) * 100 = 8,212 %
По данным таблицы № 5 на начало и конец года значительную нагрузку в величине чистых активов дают основные средства, а наименьшее значение занимают нематериальные активы. Динамика чистых активов благоприятная – с начало на конец года они увеличились на 2056 т.р., что составляет 187,19 %. Увеличилась и их рентабельность на 6,59 % (таблица № 6). Рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности чистых активов методом цепных подстановок по формуле:
рча = Р/ЧА = Р/N * N/ЗК : ЧА/ЗК = (z * y) / x
рча прош. г. = (5,501 * 9,272) / 0,688 ~ 74,18
рча отч. г. = (8,212 * 11,318) / 1,151 ~ 80,77
Рассчитаем влияние рентабельности продаж на величину рентабельности чистых активов:
рча Z = (8,212 * 9,272) / 0,688 = 110,67
110,67 – 74,18 = 36,49
Вывод: Рентабельность чистых активов увеличилась на 36,49 % за счет увеличения рентабельности продаж на 2,711 %. Это говорит о том, что рентабельность чистых активов напрямую зависит от рентабельности продаж. Увеличение рентабельности продаж свидетельствует что предприятие увеличило объем производства за год и соответственно увеличилась прибыль за счет большей продажи продукции. Рассчитаем влияние оборачиваемости заемного капитала на величину рентабельности чистых активов:
рча У = (8,212 * 11,318) / 0,688 = 135,09
135,09 – 110,67 = 24,42
Вывод: Рентабельность чистых активов увеличилась на 24,42 % за счет увеличения оборачиваемости заемного капитала на 2,046 раз. Поскольку скорость оборота заемного капитала увеличилась, увеличилась и прибыль, которую он приносит. Рассчитаем влияние коэффициента соотношения чистых активов и заемного капитала на величину рентабельности чистых активов:
рча Х = рча отч. г. = 80,77
80,77 – 135,09 = – 54,32
Вывод: Рентабельность чистых активов снизилась на 54,32 % за счет увеличения коэффициента соотношения чистых активов и заемного капитала на 0,463 раза. Если 2 предыдущих фактора оказывали прямое воздействие на рентабельность чистых активов, то данный фактор влияет на результативный показатель в обратном порядке. Коэффициент соотношения увеличился за счет увеличения чистых активов и за счет уменьшения заемного капитала. Это означает, что предприятие стало более независимым и устойчивым
Баланс отклонений:
36,49 + 24,42 54,32 = 6,59
Общий вывод заключается в том, что увеличение независимости, а следовательно уменьшение риска предприятия способствует снижению рентабельности чистых активов, а увеличение прибыли, т.е. финансовой активности предприятия – увеличению рентабельности чистых активов.
2.5. Задание 5
Для заполнения таблицы № 7 построим вспомогательную таблицу:
|
№ |
Показатель |
Строки баланса |
На начало года |
На конец года |
| 1 | Валюта баланса | 300 или 700 | 5812 | 6880 |
| 2 | Собственные средства | 590+640+650 | 2378 | 4429 |
| 3 | Краткосрочные обязательства | 610+620+630+660 | 3434 | 2451 |
| 4 | Долгосрочные обязательства | 590 | 0 | 0 |
| 5 | Внеоборотные активы | 190 | 2934 | 3790 |
| 6 | Оборотные активы | 290 | 2878 | 3090 |
Для расчета коэффициентов в формулах будем использовать номера, соответствующие нужным показателям в таблице:
Коэффициент финансовой независимости:
Кфн = 2/1
Кфн на нач. г. = 2378/5812 = 0,409
Кфн на кон. г. = 4429/6880 = 0,644
Коэффициент финансовой зависимости:
Кфз = 3/1
Кфз на нач. г. = 3434/5812 = 0,591
Кфз на кон. г. = 2451/6880 = 0,356
Коэффициент финансовой устойчивости:
Кфу = (2+4)/1
Кфу на нач. г. = (2378+0)/5812 = 0,409
Кфу на кон. г. = (4429+0)/6880 = 0,644
Коэффициент финансового рычага:
Кфр = 3/2
Кфр на нач. г. = 3434/2378 = 1,444
Кфр на кон. г. = 2451/4429 = 0,553
Коэффициент финансирования:
Кф = 2/3
Кф на нач. г. = 2378 / 3434= 0,692
Кф на кон. г. = 4429 / 2451= 1,807
Коэффициент инвестирования:
Ки = 2/5
Ки на нач. г. = 2378/2934 = 0,810
Ки на кон. г. = 4429/3790 = 1,169
Коэффициент маневренности собственного капитала:
Кмск = (2 – 5) / 2
Кмск на нач. г. = (2378 – 2934) / 2378 = – 0,234
Кмск на кон. г. = (4429 – 3790) / 4429 = 0,144
Коэффициент постоянного актива:
Кпа = 5/2
Кпа на нач. г. = 2934/2378 = 1,234
Кпа на кон. г. = 3790/4429 = 0,856
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:
Коб с.с = (2 – 5) /6
Коб с.с на нач. г. = (2378 – 2934) /2878 = – 0,193
Коб с.с на кон. г. = (4429 – 3790) /3090 = 0,207
На начало года коэффициент финансовой независимости не соответствует нормативу и составляет 0,409. Рекомендуемая величина данного коэффициента не меньше 0,5. Соответственно коэффициент зависимости составляет 0,591 (1 – 0,409), что также больше норматива. Данная ситуация является неблагоприятной для организации, т.к. при необходимости она не сможет погасить имеющуюся задолженность за счет собственных активов (собственные активы формируются за счет собственного капитала). На конец года ситуация поменялась в лучшую сторону. Коэффициент независимости увеличился на 0,235 и составил 0,644, соответственно коэффициент зависимости снизился на 0,235 и составил 0,356 (1 – 0,644). На конец года данные два коэффициента соответствуют нормативу и финансовое состояние может считаться устойчивым, т.к. собственные средства полностью покрывают заемные.
В виду того, что у организации отсутствуют долгосрочные пассивы, коэффициент устойчивости равен коэффициенту независимости и имеет ту же динамику. Но если коэффициент независимости к концу года соответствует нормативу, то коэффициент устойчивости ни на начало ни на конец года не достигает желаемой величины, которая должна быть не менее 0,7. Это негативно влияет на финансовое состояние организации. В соответствии с нормативом 70 % активов должно формироваться за счет средств длительного пользования, а формируется лишь приблизительно 64 %, что понижает финансовую устойчивость предприятия. Однако в динамику данного коэффициента положительна, что несомненно связано с эффективной работой организации и увеличением собственных средств.
Коэффициент финансового рычага показывает сколько предприятие привлекло заемных средств на 1 руб. собственных. По аналогии с коэффициентом финансовой независимости норматив финансового рычага должен быть не более 1. Мы видим, что на начало года коэффициент финансового левериджа не соответствует нормативу и составляет 1,444, т.е. на 1 руб. собственных средств организация привлекла 1,444 руб. заемных. К концу года данный коэффициент уменьшился на 0,891 и составил 0,533. Данная динамика положительна и конечный показатель соответствует нормативу. Собственные средства теперь не только полностью покрывают заемные, но и превышают их почти вдвое, т.к. на 1 руб. собственные средств приходится 0,533 заемных. Это, во-первых, стабилизирует финансовое положение предприятия, а во-вторых, дает дополнительную базу для расширения деятельности.
