Быстрый поиск

Курсовая работа: Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків підприємства

- грошові потоки в окремих господарських операціях.

7. За методом обчислення виділяють:

- валовий грошовий потік, який характеризує всю сукупність грошових коштів;

- чистий грошовий потік, який визначається як різниця між вхідним і вихідним грошовим потоком.

8. За рівнем достатності обсягу виділяють:

- надлишковий грошовий потік, коли надходження грошових коштів перевищує їх витрачання;

- дефіцитний грошовий потік.

9. За методом оцінювання виділяють:

- теперішній грошовий потік - оцінюється за вартістю поточного моменту часу;

- майбутній грошовий потік - оцінюється за вартістю майбутнього часу;

Політику управління грошовими коштами підприємства характеризує таблиця.

Таблиця 1.1

Склад джерел надходжень напрямки витрачання грошових коштів підприємства

Види діяльності	Джерела надходження грошових коштів	Напрямки витрачання грошових коштів
1	2	3
Операційна діяльність	Виручка від реалізації товарів, робіт, послуг; погашення дебіторської заборгованості за реалізовані товари, продукцію, роботи.	Витрати на закупівлю товарів; поточні витрати пов’язані з виробництвом і реалізацією товарів і послуг; податки і інш платежі; погашення короткострокової кредиторської заборгованості.
Інвестиційна діяльність	Виручка від реалізації основних засобів; виручка від реалізації нематеріальних активів.	Придбання основних засобів і нематеріальних активів; здійснення довгострокових фінансових вкладень.
Фінансова діяльність	Виручка від продажу акцій підприємства; отримання кредитів та послуг.	Виплата дивідендів; погашення кредитів і позик.
Інші операції	Цільові надходження; безкоштовно отримані цінності.	Використання фонду споживання; видатки пов’язані з благодійною діяльністю.

З таблиці видно, що джерела надходження і напрямки витрачання грошових коштів залежить від виду діяльності.

РОЗДІЛ 2 ДОСЛІДЖЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ ПІДПРИЄМСТВА

2.1 Оцінка динаміки, обсягу, структури та руху грошових потоків на підприємстві

Приватне підприємство “ШАНС” створене на основі приватної власності засновника громадянина України Малькова Ігоря Захаровича. Метою створення приватного підприємства “ШАНС” є отримання прибутку від реалізації електронних приладів, протипожежної техніки, товарів народного споживання та продукц виробничо-технічного призначення. Предметом діяльності приватного підприємства : посередницька, закупівельна та торгівельна діяльність, в тому числі у вигляді комісійної, комерційної, фірмової, оптової та роздрібної торгівлі, надання маркетингових послуг, будівельна та будівельно-монтажна діяльність, ремонт, технічне обслуговування, продаж та прокат автотранспортних засобів, потечна, лізингова, інвестиційна діяльність.

Приватне підприємство “ШАНС” має право здійснювати виробничу торгово-посередницьку діяльність з метою одержання відповідного прибутку. Приватне підприємство самостійно здійснює матеріально-технічне забезпечення власного виробництва капітального будівництва через систему прямих угод, а також самостійно здійсню реалізацію своєї продукції, інших матеріальних цінностей.

Приватне підприємство “ШАНС” здійснює оперативний та бухгалтерський облік результатів своєї роботи, веде статистичну звітність, самостійно визначає структуру управління.

Як видно з додатку А та додатку Б у порівнянні із попереднім 2003 роком приватне підприємство “ШАНС” у звітному 2007 році покращило свої фінансові результати. Для того, щоб дослідити ефективність управління грошовими потоками підприємства потрібно розрахувати та проаналізувати ряд показників, які характеризують фінансовий стан. Щоб охарактеризувати фінансовий стан використовують дуже багато показників та коефіцієнтів. Але у даній роботі використано лише т показники та коефіцієнти, які є найголовнішими.

На початку 2007 року дані про фінансовий стан приватного підприємства “ШАНС” свідчать про те, що дане підприємство працювало ефективно. Якщо подивитись на додаток Б то видно, що підприємство отримало 1506,7 тис.грн. чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) у порівнянні з 2003 роком чистий дохід який складав 907,3 тис.грн.

Якщо звернути увагу на додаток А то можна побачити таку картину. Власний капітал приватного підприємства “ШАНС” на початку року становив лише 83,2 тис.грн., а на кінець року 195,9 тис.грн. Як бачимо, що дане підприємство на початку року функціонувало за рахунок позикових коштів.

Аналіз вхідних вихідних грошових потоків здійснюється на основі звіту про рух грошових коштів приватного підприємства ”ШАНС”.

Таблиця 2.1

Аналіз вхідних і вихідних потоків

Показники	Звітний період		Попередній період		Відхилення
X	Сума	Питома вага	Сума	Питома вага	X
1	2	3	4	5	6
Операційна діяльність Вхідний грошовий потік	8025,3	67,6	5974,3	77,4	+2051
Вихідний грошовий потік	847,1	7,2	1186,6	15,4	-339,5
Чистий грошовий потік	7178,2	X	4787,7	X	+2390,5
Інвестиційна діяльність Вхідний грошовий потік	510,5	4,3	422,3	5,5	+88,2
Вихідний грошовий потік	10765,5	91	5904,1	77	+486,4
Чистий грошовий потік	-10255,5	X	-5481,8	X	-4773,7
Фінансова діяльність Вхідний грошовий потік	3340,7	28,1	1325,1	17,1	+2015,6
Вихідний грошовий потік	220,3	1,8	592,5	7,7	-372,2
Чистий грошовий потік	3120,4	X	732,6	X	+2387,8
Валовий грошовий потік Сума всіх вхідних грошових потоків	11876,5	100	7721,7	X	+4154,8
Сума всіх вихідних потоків	11832,9	100	7683,2	X	+4149,7
Сума всіх грошових потоків	43,1	X	38,5	X	+4,6

З таблиці видно, що у приватного підприємства ”Шанс” сума всіх вхідних і вихідних потоків за звітній період більше ніж за попередній. Це пояснюється активністю підприємства.

Для того щоб провести детальний аналіз грошових потоків потрібно розрахувати коефіцієнти :

Коефіцієнт достатності чистого грошового потоку (за 2007 рік):

К.д.ч.г.п.= ЧГП : Суму сплати основного боргу+Сума приросту запасів+сума визначених дивідендів. (2.1)

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

ЧГП= 43,1 :(( 19,9+(- 63,8)) = -0,98

Цей коефіцієнт показує чи достатньо у підприємства коштів, щоб погасити суму основного боргу та суму визначених дивідендів. З прикладу видно ,що для підприємства не вистачає коштів, щоб виконати свої зобов’язання.

Аналіз фінансового стану приватного підприємства “ШАНС” починається із аналізу фінансової стабільност підприємства, який здійснюється за даними балансу та дозволяє визначити спроможність даного об'єкту дослідження сплачувати свої поточні зобов'язання. Фінансова стабільність підприємства пов’язана з рівнем залежності від кредиторів та інвесторів і характеризується співвідношенням власних і залучених коштів. Основні показники фінансової стабільності:

Коефіцієнт концентрац власного капіталу( за 2007 рік):

Підсумок 1 розділу пасиву балансу : валюта балансу (2.2.)

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

Кк.в.к. = 195,9 : 482,4 * 100 = 40

Цей коефіцієнт характеризує фінансову стійкість підприємства. Що вищим є значення цього показника, то більше підприємство є фінансово стійким,стабільним і незалежним від зовнішніх кредиторів. Частка власного капіталу має бути не меншою за 60%. А у випадку з приватним підприємством “ШАНС” видно, що воно не зовсім є фінансово стійким, стабільним і незалежним від зовнішніх кредиторів. У підприємство з високою часткою власного капіталу кредитори вкладають охочіше кошти, оскільки воно з більшою ймовірністю може погасити борги за рахунок власних коштів.

Коефіцієнт фінансової залежності( за 2007 рік):

Валюта балансу : підсумок 1 розділу пасиву балансу (2.3.)

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

Кф.з. = 482,4 : 195,9 = 2,4

Цей коефіцієнт оберненим до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Якщо його значення наближається до одиниці, то це означає, що власник повністю фінансує сво підприємство, якщо перевищує одиницю - навпаки. А у випадку з приватним підприємством “ШАНС” видно, що власник не в змозі повністю профінансувати сво підприємство.

Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами( за 2007 рік):

((2 розділ активу балансу)- (4 розділ пасиву балансу) : (2 розділ активу балансу) (2.4.)

На приклад приватного підприємства “ШАНС”:

Кз.о.к.в.о.к. = (448,5 - 286,5) : 448,5= 0,4

Мінімальне значення цього показника-0,1, а в даному випадку 0,4. Це свідчить про непоганий фінансовий стан підприємства і його спроможність проводити незалежну фінансову політику.

Коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів(за 2007 рік):

(1 розділ активу балансу : 1 розділ пасиву балансу) (2.5.)

На прикладі приватного підприємства ШАНС”:

Кс.н.в.а. = 33,7 : 195,9 = 0,2

Даний показник дорівнює 0,2 , а це означає те , що дане підприємство має власний капітал в основному для формування оборотних коштів , а це , як правило, розцінюють негативно.

Таким чином, аналізуючи стан обігових коштів в умовах ринкової економіки, необхідно розглядати всі конкретні причини, виявляти ті, що негативно впливають на їх стан і розробляти конкретні заходи для їх усунення. За даними форми №1”Баланс форми №2”Звіт про фінансові результати” визначаються і аналізуються так показники оборотності грошових коштів:

Оборотність в днях (Од) (за 2007 рік) - число днів, протягом яких грошові кошти завершують повний кругообіг:

Од = Середній залишок грошових коштів *число днів, що аналізується

Виручка від реалізації (2.6.)

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

Од= 46,65 * 360 = 11

1506,7

Коефіцієнт оборотності (Ко) (за 2007 рік)- це число оборотів, що їх роблять грошові кошти за період , який аналізується:

Ко = Виручка від реалізації

Середній залишок грошові коштів (2.7.)

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

Ко = 1506,7 = 32

46,65

Тривалість одного обороту в днях (По) (за 2007 рік):

По = Число днів періоду, що аналізується (2.8.)

Оборотність грошових коштів

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

По = 360 = 32

Коефіцієнт завантаження коштів в обороті (Кз) (за 2007 рік): він показує суму грошових коштів, що авансується на 1 грн. виручки від реалізації і визначається за формулою:

Кз = Середній залишок грошових коштів (2.9.)

Виручка від реалізації продукції

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

Кз = 46,65 = 3

1506,7

Коефіцієнт завантаження коштів в обороті - це величина зворотна коефіцієнту оборотност грошових коштів. Чим менший коефіцієнт завантаження коштів, тим ефективніше використовуються грошові кошти.

Таблиця 2.2.

Аналіз оборотності грошових коштів приватного підприємства «ШАНС»

Показники	2003 рік	2007 рік	Відхилення
1	2	3	4
1.Виручка від реалізації,тис.грн.	907,3	1506,7	599,4
2.Кількість днів періоду, що аналізується	360	360	0
3.Одноденна виручка,тис.грн.	2,5	4,2	1,7
4.Середній залишок грошових коштів,тис.грн.	18,55	46,65	28,1
5.Оборотність грошових коштів,днів(ряд.4*ряд.2/ряд.1)	7	11	4
6.Коефіцієнт оборотності грошових коштів, кількість оборотів(ряд.1/ряд.4)	49	32	-17
7.Коефіцієнт завантаження коштів в обороті(ряд.4/ряд.1)	2	3	1