Курсовая работа: Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків підприємства
Курсовая работа: Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків підприємства
МIНIСТЕРСТВО ФIНАНСIВ УКРАЇНИ
БУКОВИНСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ФIНАНСОВО-ЕКОНОМIЧНИЙ IНСТИТУТ
ФIНАНСОВО-ЕКОНОМIЧНИЙ ФАКУЛЬТЕТ
КАФЕДРА ФІНАНСІВ
КУРСОВА РОБОТА
З дисципліни „Фінансовий аналіз”
НА ТЕМУ:
“Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків підприємства”
(на базі приватного підприємства ”ШАНС”)
Науковий керiвник:
Деркач О.Б.
Виконавець:
студент ІV курсу групи Ф-48
Бондар А.П.
Спеціальність "Фінанси"
Спеціалізація "Фінанси підприємств"
Чернiвцi
2008
ЗМІСТ
ВСТУП
РОЗДІЛ 1. СКЛАД ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ТА КОШТІВ ПІДПРИЄМСТВА ЗНАЧЕННЯ ПОЛІТИКИ УПРАВЛІННЯ НИМИ НА ПІДПРИЄМСТВІ
1.1. Поняття грошових коштів підприємства та їх класифікація
1.2. Класифікація грошових потоків і управління ними на підприємстві
РОЗДІЛ 2. ДОСЛІДЖЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ ПІДПРИЄМСТВА
2.1. Оцінка динаміки, обсягу, структури та руху грошових потоків на підприємстві
2.2. Оцінка ефективності використання грошових коштів на підприємстві та визначення платоспроможності підприємства
РОЗДІЛ 3. ФОРМУВАННЯ ГРОШОВИХ КОШТІВ ПІДПРИЄМСТВА І ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ УПРАВЛІННЯ НИМИ В НАСТУПНОМУ ПЕРІОДІ
ВИСНОВКИ І ПРОПОЗИЦІЇ
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
ДОДАТКИ
Згідно закону України “Про підприємства в Україні” від 27.03.1991 р. підприємство - це самостійний господарюючий суб’єкт, створений для ведення господарсько діяльності, яка здійснюється з метою створення прибутку. Як правило, підприємство виступає юридичною особою, що визначається сукупністю ознак: володіння майном, відповідальністю по використанню цього майна, наявністю розрахункового рахунку в банку, виступає від свого імені. Володіння майном виражається наявністю бухгалтерського балансу, на якому ведеться облік майна підприємства.
Фінансов відносини підприємства виникають тоді коли на грошовій основі виникає формування власних ресурсів підприємства, його доходів розподілу доходів, виникаючих в результаті цієї діяльності, їх використання на цілі розвитку підприємства.
Організація господарської діяльності потребує відповідного фінансового забезпечення, тобто першочергового капіталу, який формується із вкладів. Це найважливіше джерело формування майна будь-якого підприємства. Отже, капітал інвестується у виробництво, в процесі якого створюється вартість яка виражається ціною реалізованої продукції. Після реалізації продукції вона приймає грошову форму - форму прибутку від реалізації створених товарів, який поступає на розрахунковий рахунок підприємства.
Але на жаль нин в Україні спостерігається стійка тенденція до збільшення кількост фінансово-неспроможних підприємств. Без огляду на певні позитивні зрушення в економіці, тенденція до збільшення кількості збиткових підприємств збереглася. Наслідком незадовільного фінансового стану більшості вітчизняних підприємств неефективне управління грошовими коштами підприємства, збільшення їхньо кредиторської та дебіторської заборгованості. На початку 2003 року кредиторська заборгованість майже у два рази перевищувала обсяги ВВП країни; дебіторська заборгованість перевищила обсяги ВВП у півтора рази. Таким є наслідок неплатоспроможності більшості суб'єктів господарювання.
Проблема підвищення ефективності управління грошовими потоками підприємства має значний вплив.
Багато уваги приділяють темі про підвищення ефективності управління грошовими потоками підприємства різні вітчизняні науковці. Так, наприклад, дуже добре висвітлена ця тема у книгах А. Поддєрьогіна, який приділив темі "Управління грошовими потоками на підприємстві" цілий розділ. Також непогано розписана ця тема у підручниках П.Я. Поповича. Багато різних статей на цю тему присвячено у різних журналах, насамперед "Фінанси України", "Економіка України " та інші.
Метою при написанні курсової роботи є розрахунок і порівняння показників ефективност управління грошовими потоками підприємства за звітній і плановий періоди.
Завданням даної курсової роботи є визначення потреби в грошових коштах підприємства на майбутній період.
Об’єктом дослідження є грошові потоки підприємства.
Курсова робота складається з трьох розділів.
В першому розділ висвітлюються питання про склад грошових потоків підприємства.
В другому розділ здійснюється дослідження ефективності управління грошовими потоками підприємства . У третьому розкрито шляхи формування грошових потоків підприємства.
В третьому розділі визначається прогнозне формування грошових коштів підприємства на майбутній період.
Інформаційно-аналітичною базою являються баланс, звіт про фінансові результати , звіт про рух грошових коштів та статут.
Теоретико-методичною базою являються літературні джерела, а саме видання провідних економістів, нормативна законодавча база.
РОЗДІЛ 1 СКЛАД ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ТА КОШТІВ ПІДПРИЄМСТВА І ЗНАЧЕННЯ ПОЛІТИКИ УПРАВЛІННЯ НИМИ НА ПІДПРИЄМСТВІ
1.1 Поняття грошових коштів підприємства та їх класифікація
Гроші, як результат інвестиційної діяльності, з одного боку, характеризують отриманий поточний ефект збільшення грошей порівняно з їх сумою, авансованою в нвестиційні проекти, а з другого боку, обсяги іммобілізації грошової маси з нвестиційних проектів в зв’язку з їх закінченням або виходом з них.
Гроші, як результат фінансової діяльності характеризують обсяги залучення підприємством грошей на фінансовому ринку. Можуть використовуватися різні інструменти залучення - випуск акцій, облігацій, отримання кредитів, позик, облік векселів. Можлив обсяги залучення грошей обумовлюються високою кількістю факторів зовнішнього та внутрішнього характеру. При рівних умовах зовнішнього середовища обсяг залучення грошей конкретним підприємством обумовлюється факторами внутрішнього характеру - обсягами та ефективністю господарської діяльності, наявними активами підприємства, його іміджем.
Роль, яку виконують гроші, як результат операційної діяльності значно вагома. Грошові кошти стартовим чи фінальним етапом процесу кругообороту або обслуговуючим ресурсом, наявність якого забезпечує перехід від однієї стадії циклу до іншої.
Гроші є одним з вагомих факторів, що визначають фінансове положення підприємства, його життєздатність. Наявні залишки грошових коштів характеризують фінансову здатність підприємства до проведення господарської діяльності. Наявні грошов кошти виступають факторами, що лімітують обсяги діяльності підприємства, а також можливість проведення певних операцій.
Відсутність грошей на момент виникнення потреби в них ускладнює проведення заплановано діяльності, або взагалі зумовлює неможливість її продовження.
Таким чином, грошові кошти є складною багатоплановою економічною категорією, використовуються як інструмент оцінки, засіб платежу та заощадження, є ресурсом та результатом діяльності підприємства, обумовлюють його поточне та майбутн фінансове положення. Грошові кошти можуть бути охарактеризовані на баз застосування статичного та динамічного підходів.
Рис.1.1. Характеристика статичного і динамічного підходу до визначення грошових коштів підприємства
Статичний підхід до характеристики грошей визначає їх як наявний залишок коштів, що знаходяться в розпорядженні підприємства на конкретний час. В рамках статичного підходу грошові кошти прийнято розглядати з двох точок зору: бухгалтерської та економічної.
З бухгалтерсько точки зору грошові кошти підприємства є сукупністю залишків грошей, які обліковуються на окремих бухгалтерських рахунках та знаходять відображення в баланс підприємства. В складі грошових коштів виділяють:
1.Залежно від рахунку , на якому вони відображені : грошові кошти в касі; грошові кошти на поточних рахунках рахунках; грошові кошти на валютному ринку; грошові кошти у підзвітних осіб.
2. За призначенням: грошові для обороту, для спеціального призначення.
3. За місцем зберігання: грошові кошти в банку, в касі, у підзвітних осіб.
Економічна точка зору на грошові кошти підприємства передбача використання таких підходів до характеристики їх складу, обсягу та розміру.
1. Залежно від підходу до визначення обсягу грошових коштів виділяють:
- в широкому сенсі - як грошові кошти авансовані у майно підприємства;
- у вузькому сенсі - як частина оборотних активів, яка безпосередньо знаходиться в грошовій формі.
2. Залежно від джерела утворення виділяють:
- власні грошов кошти;
- позиков грошові кошти.
3. Залежно від натурально-речової форми грошові кошти підприємства можуть бути представленні:
- готівкою;
- безготівковими грошима.
4. Залежно від ступеня ділової активності грошові кошти підприємства можуть бути розділені на: активні гроші та пасивні гроші. До активної частини відносять грошові кошти, які беруть участь в обороті, використовуються як засіб платежу. Пасивні гроші не використовуються в господарському обороті, а резервуються для покриття певних потреб підприємства.
5. Залежно від функціонального призначення наявні грошові кошти розглядають як запас коштів, створений з певною метою.
Залежно від потреб, що задовольняються, виділяють чотири види запасів грошових коштів:
1. Операційний запас грошових коштів, потрібний для ведення бізнесу, фінансування поточних господарських операцій.
2. Страховий запас, представлений грошовими коштами, які зберігаються в резерві на випадок непередбачених змін.
3. Спекулятивний запас грошових коштів, метою створення якого є отримання додаткового прибутку від спекулятивних операцій завдяки використанню сприятливої кон’юнктури окремих ринків для проведення позапланових закупок ресурсів.
4. Компенсаційний запас грошових коштів, потреба та розмір якого залежить від практики взаємод підприємства з банком, що його обслуговує. Комерційні банки вимагають від боржника підтримувати певний залишок коштів на рахунку в банку, прямо пропорційний або сумі кредиту, або сумі комісійних.
В основі грошових коштів підприємства лежить поняття грошового обороту. Грошовий оборот результатом функціонування реальних грошей та охоплює виконання ними функцій засобу обігу, засобів платежу і засобів накопичення. Здійснення усіх видів діяльності підприємства породжує рух грошових коштів у формі надходжень витрат.
Цей рух явля собою безперервний процес і визначається як грошовий потік.
1.2 Класифікація грошових потоків і управління ними на підприємстві
Управління грошовим потоком є важливим з точки зору регулювання ліквідності балансу, оптимізації оборотних активів, планування тимчасових параметрів капітальних затрат і джерел їх фінансування, управління поточними затратами і їх оптимізація в процесі виробництва і реалізації продукції, прогнозу економічного росту. В процесі кругообороту грошові кошти підприємства утворюють грошов потоки, обсяг яких характеризує кількість залучених або використаних грошових коштів. Грошові потоки підприємства можуть бути класифіковані за ознаками:
1. Залежно від напрямку руху потоку розглядають:
- вхідний грошовий потік;
- вихідний грошовий потік;
- сальдовий грошовий потік.
Вхідний грошовий потік характеризує обсяг надходження грошових коштів в цілому та за окремими джерелами їх утворення. Вихідний - обсяги витрачання грошових коштів в цілому та за окремими напрямками використання. Сальдовий формується як сума вхідного та вихідного потоків.
2. Залежно від напрямку діяльності виділяють:
- грошовий потік від операційної виробничої діяльності;
- грошовий потік від інвестиційної діяльності;
- грошовий потік від фінансової діяльності.
3. Залежно від способу визначення розміру грошового потоку виділяють:
- чистий грошовий потік;
- розрахунковий грошовий потік;
- загальний грошовий потік.
Чистий грошовий потік характеризує зміну наявних грошових коштів за період та визначається як різниця між залишком грошових коштів на кінець та початок періоду, що аналізується. Таким чином він характеризує сальдовий потік без відображення обсягу грошових операцій. Розрахунковий грошовий потік - це приблизна оцінка поповнення грошових коштів підприємства за результатами господарської діяльності, яка використовується в планових та експертних розрахунках. За своїм власним складом він становить суму чистого прибутку та амортизаційних відрахувань. Не враховує інші складові грошового потоку, а отже, може некоректно відображати реально досягнутий результат господарювання. Загальний грошовий потік використовується для оцінки обсягів усіх видів операцій підприємства , що пов’язані з рухом грошових коштів.
4. Залежно від ритмічност здійснення грошові потоки підприємства визначаються як:
- регулярн грошові потоки ;
- нерегулярн грошові потоки.
Регулярні грошові потоки результатом господарсько- фінансової діяльності підприємства. Їх обсяг сталим в часі або має тенденцію до зміни. Надходження та витрачання грошей здійснюється систематично. Це обумовлює можливість їх регулювання та планування. Нерегулярні грошові потоки пов’язані з проведенням окремих господарських операцій. Вони виникають спонтанно, не мають сталого обсягу та періодичності. Планування утворення та здійснення цих потоків може проводитись лише методом прямих розрахунків, відповідно до часу та обсягу операцій, що їх породжують.
5. Залежно від почерговост напрямків здійснення платежів грошові потоки поділяють на:
- пріоритетн грошові потоки;
- поточні грошов потоки;
- дискреційн грошові потоки;
- довгостроков грошові потоки.
Пріоритетний грошовий потік - це обов’язкові грошові виплати, які мусить здійснити підприємством першочерговому порядку для запобігання фінансовим ускладненням та з метою подовження нормальної життєдіяльності. До нього належать процентні, податкові виплати, погашення боргів, термін сплати яких настав. Поточний грошовий потік характеризує обсяги та напрямки використання грошових коштів для фінансування поточної господарської діяльності підприємства, для забезпечення обіговими активами запланованих обсягів діяльності підприємства. В рамках операційного потоку грошові кошти витрачаються на закупівлю товарних та інших матеріальних ресурсів, погашення кредиторської заборгованості, фінансування витрат обігу. Дискреційний грошовий потік характеризує надходження та витрачання грошових коштів на цілі , що не пов’язані з поточною господарською діяльністю, він формується в результаті інвестиційної діяльності як виручка від продажу або здачі в оренду основних фондів. До складу дискреційних грошових виплат входять купівля постійних активів, здійснення фінансових вкладів, виплата дивідендів за акціями підприємства, витрати, пов'язані з придбанням філіалів, засновництвом дочірніх підприємств. Довгостроковий грошовий потік формується як сукупність джерел та напрямків використання грошових коштів , що призводять до довгострокової зміни структури капіталу підприємства, він є результатом фінансових надходжень - емісії акцій, довгострокових облігацій, отримання банківських позик, витрачання грошових коштів на виплату основної суми боргу.
6. За масштабами обслуговування господарського процесу виділяють:
- грошові потоки на підприємстві в цілому;
- грошові потоки в окремих структурних підрозділах підприємства;
