Дипломная работа: Совершенствование организации и управления градообразующим предприятием
Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, увеличилась и составила 12,39%.
Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств увеличилась, что является положительным фактом, и составила 20,06%.
Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) увеличилась, что является положительным результатом деятельности предприятия, и составила 57,32%.
Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) увеличилась, что является положительной динамикой, и составила 26,94%. Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования имущества.
В результате рассмотрения финансовых показателей ОАО
«Стройполимеркерамика» можно сделать следующие выводы :
Валюта баланса предприятия за анализируемый период увеличилась на 80 368 000 руб. или на 19,84%, что свидетельствует о расширении хозяйственного оборота.
В конце анализируемого периода предприятие получило прибыль. Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источнике пополнения оборотных средств. Величина чистой прибыли имеет благоприятную тенденцию к увеличению.
Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия. Растут товарно-материальные запасы, увеличивается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия.
Следует принять меры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в конце анализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании. Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.
Рассмотрим показатели ликвидности. ( Таблица №5)
АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ
Показатель «Текущая ликвидность» принимает в последнем периоде положительное значение, что свидетельствует об отсутствии угрозы неплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев.
Имеется запас быстрореализуемых активов в размере 43 750 000 тыс. руб. свыше величины, необходимой для покрытия краткосрочных обязательств.
За анализируемый период показатель «Текущая ликвидность» увеличился на 15,49%, что является благоприятной тенденцией и свидетельствует о повышении степени ликвидности организации.
Таблица 5
Таблица показателей ликвидности
| Наименование показателя | 2002 год | 2003 год |
| 1. | 2. | 3. |
| Наиболее ликвидные активы - А1 | 40 942 000 | 36 893 000 |
| Быстрореализуемые активы - А2 | 34 378 000 | 43 575 000 |
| Медленнореализуемые активы - А3 | 59 859 000 | 69 116 000 |
| Труднореализуемые активы - А4 | 269 892 000 | 335 855 000 |
| Наиболее срочные обязательства - П1 | 37 250 000 | 36 718 000 |
| Краткосрочные пассивы - П2 | 187 000 | 0 |
| Долгосрочные пассивы - П3 | 0 | 2 756 000 |
| Постоянные пассивы - П4 | 367 634 000 | 445 965 000 |
| АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ | ||
| Обеспеченность обязательств средствами - 1-я группа срочности | 3 692 000 | 175 000 |
| Обеспеченность обязательств средствами - 2-я группа срочности | 34 191 000 | 43 575 000 |
| ТЕКУЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ | 37 883 000 | 43 750 000 |
| ПЕРСПЕКТИВНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ | 59 859 000 | 66 360 000 |
| КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ | ||
| Коэффициент текущей ликвидности | 3,61 | 4,07 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 2,01 | 2,19 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,09 | 1 |
КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) в анализируемом периоде равен 4,07 при рекомендуемом значении 2,0. Таким образом, предприятие может погасить 407,39% текущих обязательств, мобилизовав все свои оборотные средства.
В анализируемом периоде коэффициент текущей ликвидности имел тенденцию к росту и изменился c 3,61 до 4,07. Способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам возросла.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен 1. На конец периода предприятие могло погасить 100,48% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Это является положительным фактом, так как нормальным считается значение 20 - 70%. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился за анализируемый период на 0,09, что является негативной тенденцией.
Таким образом, по данному направлению анализа можно сделать вывод о том, что платежеспособность предприятия находится на уровне ниже оптимального, а тенденция последних изменений свидетельствует о вероятном снижении платежеспособности в будущем.
Таблица 6
ОПРЕДЕЛЕНИЕ КЛАССА ЗАЁМЩИКА
| Показатели | 2002 год, руб. | 2003 год, руб. |
Прирост, руб. |
Прирост,% |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| РИСК НЕЛИКВИДНОСТИ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ | ||||
| Промежуточный коэффициент покрытия - К1 | 2,00 | 2,19 | 0,19 | 9,47 |
| Категория по показателю К1 | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 0,00 |
| Коэффициент текущей ликвидности (общий коэфф. покрытия) - К2 | 3,59 | 4,07 | 0,48 | 13,39 |
| Категория по показателю К2 | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 0,00 |
| РИСК СНИЖЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ | ||||
| Категория по показателю К3 | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 0,00 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств - К4 | 9,77 | 11,30 | 1,53 | 15,62 |
| Категория по показателю К4 (для торговых предприятий) | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 0,00 |
| Категория по показателю К4 (кроме торговых предприятий) | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 0,00 |
| РИСК НИЗКОЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | ||||
| Рентабельность продаж (для торговых предприятий) - К5 | 0,19 | 0,20 | 0,01 | 5,13 |
| Категория по показателю К5 (для торговых предприятий) | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 0,00 |
| Рентабельность производства (для промышленных предприятий) - К5 | 0,24 | 0,25 | 0,02 | 6,43 |
| Категория по показателю К5 (для промышленных предприятий) | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 0,00 |
| РЕЗУЛЬТАТЫ ДЛЯ ТОРГОВЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ | ||||
| Сумма баллов | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 0,00 |
| КЛАСС ЗАЕМЩИКА | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 0,00 |
| РЕЗУЛЬТАТЫ ДЛЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ | ||||
| Сумма баллов | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 0,00 |
| КЛАСС ЗАЕМЩИКА | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 0,00 |
По результатам расчета значений системы финансовых показателей анализируемый заемщик относится к 1-му классу кредитоспособности (для торговых предприятий) и к 1-му классу кредитоспособности (для промышленных предприятий).
Таким образом, данный заемщик ОАО «Стройполимеркерамика» может быть признан надежным и кредитоваться на общих условиях.
Проведем СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПО ГРУППЕ "Дочерние предприятия» ОАО "Стройполимеркерамика"
Ранжирование проводится по следующим предприятиям:
ООО "Бытовые услуги"
ООО "Тепловодоканал"
ООО "Теплица"
ООО "Садко"
ОАО "Куровской завод керамзитового гравия"
Для ранжирования предприятий в группе "Дочерние предприятия» ОАО "Стройполимеркерамика" использовались следующие критерии:
валюта баланса;
выручка от реализации;
чистая прибыль;
коэффициент абсолютной ликвидности;
оборачиваемость активов.
Предприятия во всех таблицах представлены в порядке убывания рейтинга по соответствующему критерию.
ВАЛЮТА БАЛАНСА
Таблица 7
Результаты ранжирования по критерию "Валюта баланса
| предприятия | Значен. тыс.руб. | Рейтинг |
| ООО "Тепловодоканал" | 26 064 | 1,973 |
| ООО "Садко" | 6 138 | -0,244 |
| ООО "Бытовые услуги" | 4 306 | -0,448 |
| ОАО "Куровской завод керамзитового гравия" | 3 582 | -0,529 |
| ООО "Теплица" | 1 575 | -0,752 |
Минимальное приведенное значение критерия имеет предприятие "ООО "Теплица"": 1 575 000 руб.
Максимальное приведенное значение критерия имеет предприятие "ООО "Тепловодоканал"": 26 064 000 руб.
Среднее приведенное значение критерия по группе предприятий
составляет 8 333 000 руб.
Таблица 8
Динамика значений критерия по предприятиям
| предприятия |
2002г., тыс. руб. |
2003г., тыс.руб. |
| ООО "Тепловодоканал" | 22 601 | 26 064 |
| ООО "Садко" | 5 999 | 6 138 |
| ООО "Бытовые услуги" | 4 256 | 4 306 |
| ОАО "Куровской завод керамзитового гравия" | 3 916 | 3 582 |
| ООО "Теплица" | 1 545 | 1 575 |
ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ
Таблица 9
Результаты ранжирования по критерию "Выручка от реализации"
| предприятия | Значение, тыс.руб. | Рейтинг |
| ООО "Садко" | 5 891 | 1,827 |
| ООО "Тепловодоканал" | 2 558 | 0,319 |
| ОАО "Куровской завод керамзитового гравия" | 546 | -0,592 |
| ООО "Бытовые услуги" | 207 | -0,746 |
| ООО "Теплица" | 68 | -0,808 |
Минимальное приведенное значение критерия имеет предприятие "ООО "Теплица"": 68 555,56 руб.
Максимальное приведенное значение критерия имеет предприятие "ООО "Садко"": 5 891 444,44 руб.
Среднее приведенное значение критерия по группе компаний составляет 1 854 377,78 руб.
Таблица 10
Динамика значений критерия по предприятиям
| предприятия | 2002г.,тыс.руб. | 2003г.,тыс.руб. |
| ООО "Садко" | 3 743 | 5 891 |
| ООО "Тепловодоканал" | 1 748 | 2 558 |
| ОАО "Куровской завод керамзитового гравия" | 421 | 546 |
| ООО "Бытовые услуги" | 163 | 207 |
| ООО "Теплица" | 61 | 68 |
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
Таблица 11
Результаты ранжирования по критерию "Чистая прибыль"
| Предприятия | Значен тыс.руб2. | Рейтинг |
| ООО "Садко" | 140 | 1,667 |
| ООО "Тепловодоканал" | 74 | 0,623 |
| ООО "Теплица" | 0 | -0,554 |
| ООО "Бытовые услуги" | -15 | -0,779 |
| ОАО "Куровской завод керамзитового гравия" | -26 | -0,958 |
Минимальное значение критерия имеет предприятие "ОАО "Куровской завод керамзитового гравия"": -26 444,44 руб.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10
