Дипломная работа: Анализ финансовой деятельности предприятия

Как видно из таблицы, в результате хозяйственной деятельности предприятия на уменьшение величины чистой прибыли  при её увязке с денежными средствами оказало влияние, в первую очередь, приобретение производственных запасов, малоценных быстроизнашивающихся предметов и основных средств, а также погашение кредиторской задолженности  и уплаты штрафных санкций.

В дополнение к вышерассмотренным способам имеет смысл провести анализ движения денежных средств путем расчета всех оборотов по счетам денежных средств. В связи с недостатком информации по счетам 50, 55, 56 и 57 проведу сравнительный  анализ движения денежных средств по счёту 51. Думаю, что данный анализ не будет иметь существенных погрешностей, тем более, что движение денежных единиц по данному счету  имеет наибольшую долю в составе денежных средств предприятия, в среднем более 80 %.

Обороты денежных единиц по счёту 51.

Таблица 2.19

1999 год
Месяц ? п./ п.	Средние остатки	Оборот по кредиту	Внутренний оборот	Период оборота (дней)
1	2	3	4	5
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12	43842,7 28305,2 120975,5 269309,2 239557,6 228011,1 516940,7 518474,8 92688,0 103144,9 32655,3 60309,6	44356,5 131805,8 101873,2 80449,6 223224,8 126044,5 169022,9 292038,9 478812,7 270246,6 243257,8 195300,0	4149 3641 5604 1350 7302 8960 19283 9560 7780 7587 9636 14490	32,7 6,6 37,7 102,1 33,2 58,4 103,5 55,5 58,9 11,7 41,0 10,0
Итого	2202138,4	2356433,3	103491

Таблица 2.20.

2000год
1	2	3	4	5
Месяц ? п/п	Средние остатки на счету 51	Оборот по кредиту	Внутренний оборот	Период оборота ( дней)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12	31620,0 512,8 103369,1 2400 93613,3 72265,9 13759,5 202580,2 74589,3 192760,9 165875,9 47686,4	325538,8 385029,5 228943,1 482630,9 275387,5 280607,4 472225,5 367234,2 384969,6 398104,0 320595,1 413744,3	18770 26160 1800 5680 39417 12260 12975 20860 4020 3870 8710 3920	3,1 0,04 13,6 0,15 11,9 8,07 0,89 17,5 5,87 14,66 45,95 3,49
Итого:	9616380	4335009,8	158442

На основании вышеприведённых таблиц рассчитаем оборачиваемость денежных средств и полученные результаты отразим в таблице 2.21

Таблица 2.21

Показатели	1999	2000
1	2	3
1. Оборачиваемость денежных средств.        1.1 в днях	0,08 31,98	0,02 7,53

Как следует из таблицы период оборачиваемости денежных средств в течение 1999года колеблется в пределах 31 дня, это говорит о том, что с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило чуть больше месяца. Данное обстоятельство позволяет судить о том, что данное предприятие имело достаток  денежных средств для осуществления текущих расчетов. Например оплата труда, материальных ценностей, расчеты с бюджетом и т.д. Можно сказать, что любая задержка платежа 2000года в краткосрочном периоде не смогла бы вывести  предприятие из состояния финансовой устойчивости. Ситуация в 2000 году резко изменилась. Период оборачиваемости наиболее ликвидных средств в течение года варьировал  в пределах от 0,04 до 17,5 дней. Средне хронологическая величина в период хранения денег на счетах предприятия составляла 7,5 дней. Данный факт свидетельствует о том, что предприятие несмотря на кажущееся благополучие испытывает серьёзный дефицит денежных средств. Их хватало немногим больше недели.

В обобщение вышеприведенному анализу можно сделать следующее заключение : исследуемое предприятие находится в крайне неустойчивом финансовом  положении, т.к. любой значительный рост кредиторской задолженности  при сложившейся структуре расчетов может привести предприятие на грань банкротства.

2.6. Анализ  рентабельности.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей .

Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать данные показатели с учетом инфляционных процессов.

Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.

Используя приведённые в приложении N 2 алгоритмы, произведём расчеты основных обобщающих показателей рентабельности анализируемого предприятия в таблице 2.21

Обобщающий показатель рентабельности.

Таблица 2.21

	1999	2000	2001 год с учетом       роста цен ( 1,224 )	Отклонение с учетом      роста цен (%)
1. Прибыль балансовая	723139,0	1591794,0	1304749,2	+80,4
2. Прибыль в распоряжении предприятия. 3. Всего фондов и поступлений нетто) 4. Выручка от реализации продукции 5. Уровень издержек обращения  (%) 6. Уровень рентабельности ( %) 7. Рентабельность собственного капитала(%)	475161,0 2146616,5 2145743,5 66,3 33,7 55,5	1031995,0 5559741,0 4939310,0 71,3 32,2 53,1	845897,5 455164,7 4048614,7 87,0 _ 43,5	+80,0 +112,2 +88,7 - 31,2 - 4,4 - 21,6

На основании результатов данной таблицы скажем следующее. В отчетном периоде ремонтно-строительное управление получило прибыль в размере 1304749,2* тыс. рублей, что на 80,4 % больше, чем в предыдущем году. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, возросла в такой же пропорции. Данный факт обусловлен поступлением чистой выручки от выполняемых услуг, величина которой к концу 2000 года составила 4048614,7* тыс. рублей, что  на 88,7 % больше, чем в 1999г.

Наблюдаемое увеличение прибыли скорее всего произошло из-за взвинчивания цен администрацией предприятия на выполняемые работы и оказанные услуги населению. Уровень издержек на предприятии значительно вырос - на 31,2 %, что нашло своё отражение в  снижении уровня рентабельности в целом и повлияло на уровень полученной прибыли.

* - с учетом индекса роста цен

Показатель рентабельности собственного капитала показывает сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственных средств. Результаты расчетов данного показателя говорят нам о снижении прибыли полученной с каждой единицы денежных  средств вложенных собственниками предприятия.

В зависимости от направления вложенных средств,  используют различные показатели рентабельности.

В таблице  2.22 приведем результаты расчетов ряда более углубленных показателей рентабельности за период 1999-2000 г.г. с учетом  роста потребительских цен.

Показатели рентабельности.

Таблица 2.22

Показатели	1999г.	2000 г.	Отклонение (1999-100%)
1. Рентабельность совокупных активов 2. Рентабельность текущих активов 3. Рентабельность основной деятельности 4. Рентабельность СМР 5. Рентабельность продукции	41,4 82,0 56,7 43,0 22,1	43,0 103,3 51,9 34,8 20,9	+1,6 +21,3 - 4,8 -19,1 -5,4

Из рассмотренной таблицы , что рентабельность совокупных активов предприятия к концу 2000 года незначительно выросла. Можно сказать, что в отчетном году предприятие стало лучше использовать свое имущество. С каждого рубля средств, вложенных в его активы, в 2000 году анализируемое предприятие получило прибыли на 1,6 коп  больше, чем за прошлый год.

Рентабельность текущих активов заметно выросла и составила 103,3 %, что на 21% больше, чем в предыдущем году. Рост в динамике данного показателя является положительной тенденцией, однако данный рост рентабельности текущих активов  не является результатом эффективной производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Скорее основополагающим фактором роста данного показателя является увеличение прибыли почти в 2 раза. Но результаты ранее проведенного исследования : недостаток денежных средств, существенное увеличение периода хранения запасов, а также  снижение натуральных объемов выполненных работ и оказанных услуг не позволяют нам расценивать данный факт позитивно.

Рентабельность основной деятельности  а также строительно-монтажных работ существенно снизилась - на 4,8% и  19% соответственно.

Рассчитанные  коэффициенты рентабельности свидетельствуют  о необходимости радикального пересмотра производственной политики ведения хозяйства. В дальнейшем предприятию необходимо наращивать объем производства не за счет повышения цен на выполненные работы, а за счет снижения издержек, повышения качества и диверсификации производства, т.е. расширение спектра предлагаемых услуг, а также ускорения оборачиваемости производственных запасов.

В вышеприведенной таблице 2.22 рассмотренные значения рентабельности продукции в динамике говорят о том, что произошло падение доходности продаж в отчетном году. Данный факт мог быть вызван следующими изменениями : структурой реализации, изменением доли доходов и расходов от прочей реализации  и внереализационных операций, уровня налогообложения и др. Для выявления причин, повлиявших на изменение доли прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, проведем несложный, но весьма эффективный по своим аналитическим возможностям вертикальный анализ отчета о финансовых результатах и их использовании. Оформим его в виде аналитической таблицы 2.23

Вертикальный  (компонентный) анализ финансовых результатов.

Таблица 2.23

Показатели	1999 г. Тыс. рублей   Уд. вес %			2000г. Тыс. рублей    Уд. вес %
1	2                             3			4                            5
4.Налог на прибыль 5. Прибыль в распоряжении предприятия		247978 475161	-    22,1		559799 1031995	-      18,5
1. Всего доходов и поступлений                   в том числе:  1.1.Выручка от реализации (нетто) 1.2. Доходы от прочей реализации и внереализационных операций 2. Затраты предприятия              в том числе: 2.1. Себестоимость реализованной продукции 2.2. Расходы от прочей реализации и от внереализационных операций 3. Балансовая прибыль              в том числе: 3.1. Результат от реализации продукции      3.2.Сальдо от внере-ализационных операций и прочей реализации. 4. Налог на прибыль 5. Прибыль в распоряжении предприятия	2146616,5        100,0 2145743,5        99,9* 873                     0,1 1423477,5          66,3* 1369151,5           63,8** 54326                  2,5* 723139               33,6* 776592               36,1** - 53453                 - 253098 470040,4             22,1			5559741                 100,0 4939310                 88,8* 620431                   11,2* 3967947                 71,3* 3251639               65,8** 716308                 12,8* 1591794               28,6* 1687671             34,1** - 95877                      - 559799 1031995              18,5

*      к строке 1 (100%)       

**    к строке 2 (100%)

***  к строке 3 (100%)

Суть данного анализа - выявление изменений удельного веса затрат на производство продукции, либо изменений результатов от реализации в составе выручки. Данные показатели наиболее точно характеризуют возможность получения стабильного дохода. Следует иметь ввиду, что динамика соотношения затрат и доходов в составе выручки от реализации продуктов зависит не только от эффективности использования ресурсов, но и от выработанных на предприятии принципов ведения учета. В рамках принятой учетной политики предприятие имеет возможность увеличивать или уменьшать размер прибыли за счет выбора способа оценки активов, установление срока использования и порядок их списания, а также выбор порядка отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов путем  непосредственного их списания в производство по мере  совершения затрат или с предварительным зачислением их в состав предстоящих расходов и платежей, и т. д.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12