Реферат: Анализ финансовых результатов на примере магазина
Диаграммы 8 и 9 представляют изменение размеров и структуры пассивов.
Наблюдающийся на протяжении анализируемого периода дефицит денежных средств свидетельствует о том, что указанных выше источников было недостаточно для финансирования текущей деятельности предприятия. Привлечение кредитов банка в основном было направлено на закупку зерна.
Величина чистого оборотного капитала (таблица 2) показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет собственного капитала. Чем больше его величина, тем более финансово устойчиво предприятие. Арифметически данный показатель определяется как разница между текущими активами и текущими пассивами. Резкий спад чистого оборотного капитала (диаграмма 10) с 18638 тыс рублей на 01.10.98г до 265 тысяч рублей на 01.04.2000г произошел во 4 квартале 1999г из-за прекращения целевого финансирования из бюджета. В диаграмме 10 показано изменение чистого оборотного капитала.
Следующим этапом анализа будет анализ ликвидности ГУСП «Башхлебоптицепрома». Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива и как сумму, вырученную от продажи актива.
Наиболее ликвидные активы: денежные средства. Быстрореализуемые активы: cчета к получению.
Медленно реализуемые активы: незавершенное производство; производственные запасы и МБП; готовая продукция + НДС; товары отгруженные.
Труднореализуемые активы: нематериальные активы, основные средства; долгосрочные финансовые вложения.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
Наиболее срочные обязательства: счета к оплате, по заработной плате, авансы, прочие,
Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты банка,
Долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банков,
Постоянные пассивы: фонд потребления; резервы предстоящих расходов платежей, “собственные средства “ минус “расходы будущих периодов” минус “убытки”.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4.
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса
АКТИВ |
01.10.98 | 01.01.99 | 01.04.99 | 01.07.99 | 01.10.99 | 01.01.00 | 01.04.00 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Наибол ликвид. Активы-А1 | 334 | 539 | 1252 | 1912 | 766 | 1439 | 927 |
Быстрореализ. активы-А2 | 20394 | 26716 | 37353 | 48600 | 474200 | 451194 | 264324 |
Продолжение таблицы 5
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
|
Медлен реализ.активы-А3 | 6326 | 12881 | 16280 | 32317 | 50122 | 156364 | 381503 |
|
Труднореализ. активы-А4 | 3189 | 6777 | 10298 | 11297 | 11778 | 12682 | 13214 |
|
БАЛАНС | 30243 | 46913 | 65183 | 94126 | 536866 | 621679 | 659968 |
|
Пассив |
||||||||
Наиболее срочные обязательства –П1 | 8456 | 20497 | 27970 | 46671 | 63074 | 91007 | 58393 | |
Краткосроч. пассивы-П2 | 99 | 2323 | 16060 | 21558 | 451701 | 515601 | 587205 | |
Долгосрочные пассивы-П3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Постоянные пассивы-П4 | 21688 | 24093 | 24153 | 25897 | 22091 | 15071 | 14370 | |
БАЛАНС | 30243 | 46913 | 65183 | 94126 | 536866 | 621679 | 659968 |
А1>П1 А2>П2 А3>П3
01.10.98 334<8456 = - 8122 20394>99=+20295 6326<0
01.01.99 539<20497 26716>2323 12881<0
01.04.99 1252<24970 37353>16060 16280<0
01.07.99 1912<46671 48600>21558 32317<0
01.10.99 766<63074 474200>451701 50122<0
01.01.20 1439<91007 451194<515601 156364<0
01.04.20 927<58393 = - 57466 264324<587205=-322881 381503<0
А4<П4
3189<21688
6777<24153
10298<24153
11297<25897
11778<22091
12682<15071
13214<14370
Из таблиц 5 видно,что баланс ГУСП “Башхлебоптицепром” не является абсолютно ликвидным на протяжении всего анализируемого периода, поскольку с 01.10.98г. по 01.04.20г. включительно А1<П1.
На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, причем на 01.1098г. на 8122 тыс.руб., а на 01.04.20г.57466тыс.руб.
Положение анализируемого предприятия на ближайшее время затруднительно, поэтому для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно реализуемые активы.
Общую оценку платежеспособности дает коэффицент текущей ликвидности:
Ктл = А1 + А2 + А3
П1+П2 ( 3 )
01.10.98 27054/8555=3,2 01.10.99 525088/514775=1,0 01.01.99 40132/22820=1,8 01.01.00 8608997/606608=1,0
01.04.99 54885/41030=1,3 01.04.00 646754/646598=1,0
01.07.99 82829/68229=1,2
Коэффициент текущей ликвидности показывает сколько едениц текущих активов приходится на 1 денежную еденицу текущих обязательств.Рекомендуемое приказом Министерства экономики №118 от 01.10.97г. значение этого показателя от 1 до 2, а более 2 не желательно.
На 01.10.98г. коэффициент текущей ликвидности 3,2. Это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств вложенных в запасы и неоправданным ростом дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности очень укрупненный показатель, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов.
Коэффициент быстрой ликвидности является промежуточным и показывает какую часть срочных обязательств можно погасить текущими активами за минусом запасов:
Кбл= А1 + А2
П1 + П2 ( 4 )
Кбл – рекомендуется от 0,8 до 1,0.
01.10.98 20728/8555=2,4 01.10.99 474966/514775=0,9
01.01.99 27255/22820=1,2 01.01.00 452633/606608=0,7
01.04.99 38605/41030=0,9 01.04.00 265251/646598=0,4
01.07.99 50512/68229=0,7
Этот коэффициент быстрой ликвидности помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Чрезвычайно высокий показатель - 2,4 на 01.10.98г. объясняется высокой дебиторской задолженностью.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время:
Кабл= А1
П1+П2 ( 5 )
Кабл – рекомендуется не ниже 0,2.
01.10.98 334/8555=0,04 01.10.99 766/514775=0,001
01.01.99 539/22820=0,02 01.01.00 1439/606608=0,002
01.04.99 1252/41030=0,03 01.04.00 927/656498=0,001
01.07.99 1912/68229=0,03
Таперь данные расчетов представим в виде таблицы 6.
Таблица 6
Анализ коэффициентов ликвидности
Показатель |
01.10.98 | 01.01.99 | 01.04.99 | 01.07.99 | 01.10.99 | 01.01.00 | 01.04.00 |
Коэффициент текущей ликвидности - Ктл | 3,2 | 1,2 | 1,3 | 1,2 | 1,0 | 1,0 | 1,0 |
Коэффициент быстрой ликвидности - Кбл | 2,4 | 1,2 | 0,9 | 0,7 | 0,9 | 0,7 | 0,4 |
Коэффициент текущей ликвидности - Кабл | 0,04 | 0,02 | 0,03 | 0,03 | 0,001 | 0,002 | 0,001 |
Как видно из таблицы 6 на анализируемом предприятии коэффициенты текущей ликвидности и быстрой ликвидности находятся в рекомендуемых пределах, а коэффициент абсолютной ликвидности не в одном из отчетных периодов не достиг нужного значения. Что подтверждае выводы сделанные ранее.
Для оценки степени ликвидности предприятий отдельных организационно-правовых форм, в данном случае унитарного предприятия, установлен показатель стоимости чистых активов.
Таблица7
Расчет чистых активов предприятия ( в балансовой оценке)
Показатели |
01.10.98 | 01.01.99 | 01.04.99 | 01.07.99 | 01.10.99 | 01.01.00 | 01.04.00 |
1.АКТИВЫ: | |||||||
Постоянные активы | 3189 | 6777 | 10298 | 11297 | 11778 | 12682 | 13214 |
Текущие активы | 27193 | 40355 | 55086 | 83628 | 525847 | 609478 | 647186 |
Итого активов |
30382 | 47132 | 65384 | 94925 | 537625 | 622160 | 660400 |
2.ПАССИВЫ | |||||||
Целев.финансирование | 18448 | 17048 | 13463 | 14018 | 10922 | 0 | 0 |
Целев.поступления | 0 | 1433 | 1451 | 1458 | 203 | 1190 | 0 |
Краткосрочные пассивы | 8555 | 22820 | 41030 | 68854 | 515400 | 608154 | 646921 |
Фонд потребления | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1546 | 1323 |
Итого пассивов |
27003 | 41301 | 55944 | 84330 | 526525 | 607798 | 645598 |
Стоимость чистых активов | 3379 | 5831 | 9440 | 10595 | 11100 | 14362 | 14802 |
Как видно из таблицы 7 у ГУСП “Башхлебоптицепром” достаточно чистых активов на 01.10.98г., а на 01.04.00г. увеличились на 11423тыс.руб.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12