Быстрый поиск

Реферат: Анализ финансового состояния предприятия

Анализ источников формирования имущества (ПАССИВОВ) за 1998 год.

*показатели*	За прошлый период		За отчетный период		Изменения		Темпы роста
*Статьи баланса*	тыс. рублей	в % к итогу	тыс. рублей	в % к итогу	тыс. рублей	в % к итогу	%
Краткосрочные обязательства	788 369	53,96	727 792	51,90	-60 577	-2,06	92,32
Кредиторская задолженность	718 369	49,17	472 792	33,71	-245 577	-15,46	65,81
кредиты и займы	70 000	4,79	255 000	18,18	185 000	13,39	364,29
прочие краткосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства
кредиты и займы
прочие долгосрочные обязательства
Собственный капитал	672 600	46,04	674 541	48,10	1 941	2,06	100,29
уставной капитал	26 685	1,83	26 685	1,90	0	0,08	100,00
реинвестированная прибыль	601 555	41,18	604 754	43,12	3 199	1,95	100,53
целевое финансирование
прочие собственные средства	44 360	3,04	43 102	3,07	-1 258	0,04	97,16
БАЛАНС	1 460 969	100,00	1 402 333	100,00	-58 636	0,00	95,99

Анализ структуры финансовых результатов за 1998 год.

*показатели*	На начало периода		На конец периода		Изменения		Темпы роста
*Статьи баланса*	тыс. рублей	в % к итогу	тыс. рублей	в % к итогу	тыс. рублей	в % к итогу	в%
1. Всего доходов и поступлений	8 596 847	100,00	6 956 258	100,00	-1 640 589	0,00	80,92
2. Выручка от реализации продукции	8 555 730	99,52	6 826 640	98,14	-1 729 090	-1,39	79,79
3. Себестоимость (полная) продукции	8 549 561	99,45	6 816 590	97,99	-1 732 971	-1,46	79,73
4. Результат от реализации	6 169	0,07	10 050	0,14	3 881	0,07	162,91
5. Прочие доходы и поступления	41 117	0,48	129 618	1,86	88 501	1,39	315,24
6. Прочие расходы и издержки	21 887	0,25	87 679	1,26	65 792	1,01	400,60
7. Балансовая прибыль (убыток)	25 399	0,30	51 989	0,75	26 590	0,45	204,69
8. Налог на прибыль	7 140	0,08	3 649	0,05	-3 491	-0,03	51,11
9. Чистая прибыль	18 259	0,26	48 340	0,56	30 081	0,30	264,75

Исходя из приведенных вычислений, следует отметить:

I. По структуре имущества предприятия.

1. На начало года:

· Имущество предприятия состоит на 26% из ликвидных активов

· Производственные запасы составляют 49%

· Недвижимое имущество – 17%

2. Рассмотрим изменение показателей к концу года:

· Произошло небольшое уменьшение имущества предприятия (на 4%) в первую очередь связано с уменьшением производственных запасов (на 31%).

· Из структуры производственных запасов видно, что основной причиной уменьшения стало уменьшение готовой продукции на складе (на 36%).

· Вследствии этого поменялась структура активов. Ликвидные активы и производственные запасы вместе составляют более 74% всех активов, а каждый в отдельности – 39% и 35% соответственно.

II. По источникам формирования имущества.

3. На начало года.

Все источники формирования имущества делятся на две, практически равные части:

46% - составляет собственный капитал

54% - Краткосрочные обязательства, которые представляют собой, в основном, кредиторскую задолженность.

4. На конец года.

На конец периода ситуация несколько переменилась. При сохранении общей картины:

48% - составляет собственный капитал

52% - краткосрочные обязательства,

поменялась структура краткосрочных обязательств. Теперь кредиторская задолженность составляет 34% (из 52%), а кредиты и заемы – 18%, против 49% и 5% соответственно на начало периода.

III. По структуре финансовых результатов.

За отчетный период общая сумма доходов и поступлений уменьшилась на 20% в основном за счет уменьшения выручки от реализации (на 20%). Данное падение связано с изменением курса доллара в августе месяце, а поскольку предприятие занимается продажей отечественного и импортного производства, то вполне объяснимо уменьшение объема на 20%.

Структура остальных показателей практически не меняется.

Средние значения за 1998 год

Активы	1 431 651
Собственный капитал	673 571
Оборотный капитал	1 069 099
Производственные запасы	608 127
Дебиторская задолженность	99 427
Кредиторская задолженность	595 581

Показатели оценки финансового состояния за 1998 год.

*Оценка ликвидности*
1.Общий коэффициент покрытия	1,43
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,75
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,39
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,68
5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	0,63
6. Коэффициент покрытия запасов	1,25

*Оценка финансовой устойчивости*
1. Коэффициент концентрации собственного капитала	0,48
2. Коэффициент финансовой зависимости	2,08
3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,52
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,00
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,00
6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	1,08
7. Коэффициент маневренности собственных средств	0,47

*Оценка деловой активности*
1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	68,66
2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	5,24
3. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах)	11,21
4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях)	32,12
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	31,45
6. Продолжительность операционного цикла (в днях)	37,36
7. Продолжительность финансового цикла (в днях)	5,91
8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов)	4,77
то-же в днях	75,50
9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	6,39

*Оценка рентабельности*
1. Рентабельность реализованной продукции (%)	0,15
2. Рентабельность продаж (%)	0,15
3. Рентабельность авансированного капитала (%)	0,84
4. Рентабельность собственного капитала (%)	1,79