Быстрый поиск

Реферат: Анализ финансового состояния предприятия

Анализ источников формирования имущества (ПАССИВОВ) за 1997 год.

*показатели*	За прошлый период		За отчетный период		Изменения		Темпы роста
*Статьи баланса*	тыс. рублей	в % к итогу	тыс. рублей	в % к итогу	тыс. рублей	в % к итогу	%
Краткосрочные обязательства	118 057	14,76	788 369	53,45	670 312	38,70	667,79
Кредиторская задолженность	118 057	14,76	718 369	48,71	600 312	33,95	608,49
кредиты и займы	0	0,00	70 000	4,75	70 000	4,75
прочие краткосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства
кредиты и займы
прочие долгосрочные обязательства
Собственный капитал	681 881	85,24	686 487	46,55	4 606	-38,70	100,68
уставной капитал	40 514	5,06	40 514	2,75	0	-2,32	100,00
реинвестированная прибыль	596 030	74,51	601 613	40,79	5 583	-33,72	100,94
целевое финансирование
прочие собственные средства	45 337	5,67	44 360	3,01	-977	-2,66	97,85
БАЛАНС	799 938	100,00	1 474 856	100,00	674 918	0,00	184,37

Анализ структуры финансовых результатов за 1997 год.

*показатели*	На начало периода		На конец периода		Изменения		Темпы роста
*Статьи баланса*	тыс. рублей	в % к итогу	тыс. рублей	в % к итогу	тыс. рублей	в % к итогу	в%
1. Всего доходов и поступлений	6 896 360	100,00	8 596 847	100,00	1 700 487	0,00	124,66
2. Выручка от реализации продукции	6 559 555	95,12	8 555 730	99,52	1 996 175	4,41	130,43
3. Себестоимость (полная) продукции	6 559 184	95,11	8 549 561	99,45	1 990 377	4,34	130,34
4. Результат от реализации	371	0,01	6 169	0,07	5 798	0,07	1 662,80
5. Прочие доходы и поступления	336 805	4,88	41 117	0,48	-295 688	-4,41	12,21
6. Прочие расходы и издержки	21 704	0,31	21 887	0,25	183	-0,06	100,84
7. Балансовая прибыль (убыток)	315 472	4,57	25 399	0,30	-290 073	-4,28	8,05
8. Налог на прибыль	9 783	0,14	7 140	0,08	-2 643	-0,06	72,98
9. Чистая прибыль	305 689	4,43	18 259	0,21	-287 430	-4,22	5,97

Исходя из приведенных вычислений, следует отметить:

IV. По структуре имущества предприятия.

1. На начало года:

· Имущество предприятия состоит на 46% из ликвидных активов

· Производственные запасы составляют лишь 9%

· Недвижимое имущество – 43%

Такое распределение имущества позволяет сделать вывод о непроизводственном характере деятельности предприятия: слишком маленький процент составляют производственные запасы.

2. Рассмотрим изменение показателей к концу года:

· Увеличение имущества предприятия (на 84%) в первую очередь связано с увеличением призводственных запасов (темпы роста составили 1010% !).

· Из структуры производственных активов видно, что основной причиной увеличения стало увеличение готовой продукции на складе (темпы роста 1102% !).

· Вследствии этого поменялась структура активов. Недвижимое имущество и ликвидные активы теперь составляют лишь половину всего имущества против 9/10 на начало года, причем доля ликвидных активов в общем балансе составляет ¼, а недвижимого имущества менее 1/5, против 46% и 43% на начало года соответственно.

V. По источникам формирования имущества.

3. На начало года.

Все источники формирования имущества делятся на две основные части:

85% - составляет собственный капитал

15% - Краткосрочные обязательства, которые представляют собой только кредиторскую задолженность.

4. На конец года.

На конец периода ситуация переменилась. Теперь уже собственный капитал – (47%), в котором основную часть (41%) составляет реинвестированная прибыль, составляет менее половины всех источников формирования имущества, а вторая половина состоит из краткосрочных обязательств (53%), в которых только 10% занимают кредиты и заемы, остальные же 90% целиком состоят из кредиторской задолженности.

VI. По структуре финансовых результатов.

5. На начало года.

При анализе финансовых результатов следует отметить тот факт, что при выручке от реализации 6 896 360 тыс. рублей, результат от реализации не превышает 5% от выручки. Данный факт дает возможность предположить, что у предприятия слишком высокая себестоимость, а ценовая конкуренция на рынке такова, что приходится продавать товар практически по себестоимости (наценка составляет менее 5%), либо же данное предприятие является крупным оптовым продавцом, не имеющим собственных больших затрат (что уже отмечалось при анализе структуры имущества предприятия).

6. На конец года.

Общая сумма доходов и поступлений увеличилась на 24%, хотя этот показатель будет незначительным в сравнении с показателем инфляции - ~20%. Примерно на 30% увеличелась выручка и себестоимость продукции. Чистая прибыль увеличилась всего на 6%. Наиболее интересен скачёк результата от реализации (темпы роста 1663% !!!), что в первую очередь говорит об очень маленьком значении на начало периода (всего 0,01% в структуре дохододв и поступлений). На 88% упали прочие доходы и поступления.

Более детальный анализ показывает, что основными показателями, влияющими на структуру доходов и поступлений являются выручка и себестоимость (по 95%). Все остальные показатели не превышают 0,5%.

Средние значения за 1997 год

Активы	1 137 397
Собственный капитал	684 184
Оборотный капитал	768 139
Производственные запасы	395 404
Дебиторская задолженность	77 513
Кредиторская задолженность	418 213

Показатели оценки финансового состояния за 1997 год.

*Оценка ликвидности*
1.Общий коэффициент покрытия	1,39
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,48
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,10
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	0,91
5 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	0,43
6. Коэффициент покрытия запасов	1,08

*Оценка финансовой устойчивости*
1. Коэффициент концентрации собственного капитала	0,47
2. Коэффициент финансовой зависимости	2,15
3. Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,53
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,00
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,00
6. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	1,15
7. Коэффициент маневренности собственных средств	0,45

*Оценка деловой активности*
1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	110,38
2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	3,26
3. Оборачиваемость производственных запасов (в оборотах)	21,62
4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях)	16,65
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	17,61
6. Продолжительность операционного цикла (в днях)	19,91
7. Продолжительность финансового цикла (в днях)	2,30
8. Коэффициент оборачиваемости авансируемого капитала (активов)	7,52
то-же в днях	47,86
9. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	11,14

*Оценка рентабельности*
1. Рентабельность реализованной продукции (%)	0,07
2. Рентабельность продаж (%)	0,07
3. Рентабельность авансированного капитала (%)	0,40
4. Рентабельность собственного капитала (%)	0,67