Реферат: Оценка финансового состояния предприятия
4. Анализ финансового состояния,
ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ и рекомендации по совершенстованию его анализа
4.1. Оценка имущественного положения ОАО «Белореченсккрайгаз» по данным бухгалтерского баланса
Для общей оценки динамики финансового состояния следует сгруппировать статьи баланса в отдельные группы по признаку ликвидности и срочности обязательств.
Проведем анализ агрегированного баланса данного предприятия.
Таблица 3. Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса
| Актив баланса | 01.01.2005 | 01.01.2006 | 01.01.2007 | Отклонение за 2006 год, тыс. руб. | Темп роста, % | |||
| Тыс. руб. | %к итогу | Тыс. руб. | %к итогу | Тыс. руб. | %к итогу | |||
| Имущество, всего | 53909 | 100,00 | 50455 | 100,00 | 53920 | 100,00 | 3465 | 106,87 |
| Внеоборотные активы: | 29927 | 55,51 | 30110 | 59,68 | 31705 | 58,80 | 1595 | 105,30 |
| основные средства | 29711 | 55,11 | 29032 | 57,54 | 31433 | 58,30 | 2401 | 108,27 |
| Оборотные активы: | 23982 | 44,49 | 20345 | 40,32 | 22215 | 41,20 | 1870 | 109,19 |
| запасы | 4397 | 8,16 | 4831 | 9,57 | 6330 | 11,74 | 1499 | 131,03 |
| НДС по приобретенным ценностям | 3488 | 6,47 | 2361 | 4,68 | 2112 | 3,92 | -249 | 89,45 |
| Дебиторская задолженность | 15554 | 28,85 | 12679 | 25,13 | 12984 | 24,08 | 305 | 102,41 |
| Денежные средства | 543 | 1,01 | 474 | 0,94 | 789 | 1,46 | 315 | 166,46 |
| Пассив баланса | ||||||||
| Источники имущества | 53909 | 100,00 | 50455 | 100,00 | 53920 | 100,00 | 3465 | 106,87 |
| Собственный капитал | 26073 | 48,36 | 28301 | 56,09 | 28831 | 53,47 | 530 | 101,87 |
| Уставный капитал | 2 | 0,00 | 2 | 0,00 | 2 | 0,00 | 0 | 100,00 |
| Добавочный капитал | 29183 | 54,13 | 29183 | 57,84 | 29183 | 54,12 | 0 | 100,00 |
| Непокрытый убыток | -3112 | -5,77 | -884 | -1,75 | -354 | -0,66 | 530 | 40,05 |
| Заемный капитал: | 27836 | 51,64 | 22154 | 43,91 | 25089 | 46,53 | 2935 | 113,25 |
| Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Краткосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Кредиторская задолженность | 26833 | 49,77 | 20317 | 40,27 | 20487 | 38,00 | 170 | 100,84 |
Состояние сравнительного аналитического баланса позволяет сделать определенные выводы относительно динамики финансового состояния ОАО «Белореченскрайгаз»:
В течение 2006 года валюта баланса увеличилась на 6,87%, что составило 3465 тыс. руб. Наблюдается рост внеоборотных активов: за 2006 год они возросли на 5,30%, то есть на 1595 тыс. руб. Кроме того, стоимость основных средств увеличилась на 8,27% или на 2401 тыс. руб. Наблюдается устойчивая тенденция увеличения производственных запасов: за 2006 год произошло их увеличение на 31,03%, то есть на 1499 тыс. руб., за 2004 год их удельный вес также возрос на 1,41%, что составило 434 тыс. руб.
В составе имущества ОАО «Белореченскрайгаз» внеоборотные активы занимают больше 50%: в 2004 году 55,51%, в 2005 году – 59,68%, а в 2006 году – 58,80%, то есть их доля постепенно увеличивается.
В составе оборотных активов наблюдаются следующие изменения: тенденция к увеличению доли запасов. В 2004 году – 8,16%, в 2005 году – 9,57%, в 2006 году – 11,74%. В то же время снижается доля НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности и денежных средств.
В составе источников средств наблюдается равновесие между собственными и заемными средствами. При этом предприятие старается увеличить долю собственных средств: в 2004 году их доля составляла 48,36%, в 2005 году – 56,09%, а в 2006 году – 53,47%.
Предприятие не имеет долгосрочных обязательств, займов и кредитов: кредиторская задолженность составляет основную часть обязательств предприятия.
В составе собственных средств основную долю занимает добавочный капитал. Слишком мал удельный вес уставного капитала, который на протяжении ряда лет остается неизменным.
4.2. Анализ финансовой устойчивости
Для анализа финансовой устойчивости ОАО «Белореченскрайгаз» рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости и сравним их значения с нормативными ограничениями.
Таблица 4. Оценка финансовой устойчивости ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 годы
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Нормативное ограничение | Отклонение 2004 г. от нормативного ограничения | Отклонение 2005 г. от нормативного ограничения | Отклонение 2006 г. от нормативного ограничения |
| Коэффициент капитализации (КФ1) | 1,068 | 0,783 | 0,870 | 1,5 | -0,432 | -0,717 | -0,630 |
| Коэффициент обеспеченности источниками финансирования (КФ2) | 2,335 | 2,871 | 2,725 | 0,5 | +1,835 | +2,371 | +2,225 |
| Коэффициент финансовой независимости (КФ3) | 0,484 | 0,561 | 0,535 | 0,6 | -0,116 | -0,039 | -0,065 |
| Коэффициент финансирования (КФ4) | 0,937 | 1,277 | 1,149 | 1,5 | -0,563 | -0,223 | -0,351 |
| Коэффициент финансовой устойчивости (КФ5) | 0,484 | 0,561 | 0,535 | 0,6 | -0,116 | -0,039 | -0,065 |
Исходя из полученных данных, можно сделать вывод о том, что все оборотные активы финансируются за счет собственных средств, и с каждым последующим годом соответствующий показатель возрастает.
За счет собственных средств на предприятии финансировалось в 2004 г. 48,4% активов, в 2005 г. – 56,1%, в 2006г. 53,5%, то есть наблюдается тенденция к увеличению. Уже в 2005 г. большая часть активов финансировалась за счет собственных средств.
Тем не менее, предприятие сильно зависит от внешних источников финансирования, а ее финансовую устойчивость нельзя характеризовать как удовлетворительную.
Определим тип финансового состояния ОАО «Белореченскрайгаз».
Таблица 5. Оценка типа финансового состояния ОАО «Белореченскрайгаз» за 2004-2006 годы
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
| Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) | 7885 | 7192 | 8442 |
| Наличие собственных оборотных средств (СОС) | -3854 | -1809 | -2874 |
| Функционирующий капитал (КФ) | -3854 | -1809 | -2874 |
| Общая величина источников (ВИ) | 23982 | 20345 | 22215 |
| ФС = СОС - ЗЗ | -11739 | -9001 | -11316 |
| ФТ = КФ - ЗЗ | -11739 | -9001 | -11316 |
| ФО = ВИ - ЗЗ | +16097 | +13153 | +13773 |
| Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации Альтмана: S = (S (ФС), S (ФТ), S (ФО)) | (0,0,1) | (0,0,1) | (0,0,1) |
Полученные данные позволяют сделать вывод о том, что у предприятия в 2004-2006 гг. наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с низкой платежеспособностью. Тем не менее, сохраняется возможность восстановления платежеспособности за счет пополнения источников собственных средств, дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.
4.3. Анализ ликвидности баланса
Составим аналитический баланс ОАО «Белореченскрайгаз» по данным годовых балансов предприятия за 2004, 2005 и 2006 годы (таблица 6).
На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются первое и четвертое требования абсолютной ликвидности баланса:
А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 > П4.
Такое положение имеет место как в 2004, так и в 2005 году. Но в 2006 году ситуация меняется в лучшую сторону, так как постоянные пассивы погашают трудно реализуемые активы:
А1 < П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.
Таблица 6. Аналитический баланс ОАО «Белореченскрайгаз» за 200-2006 гг.
| Наименование статей | Абсолютные величины | Абсолютные величины | Абсолютные величины | Относительные величины | Относительные величины | Относительные величины |
| 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | |
| Актив | ||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 543 | 474 | 789 | 1,01 | 0,94 | 1,47 |
| Быстрореализуемые активы (А2) | 15554 | 12679 | 12984 | 28,90 | 25,20 | 24,15 |
| Медленнореализуемые активы (А3) | 7794 | 7042 | 8291 | 14,48 | 14,00 | 15,42 |
| Труднореализуемые активы (А4) | 29927 | 30110 | 31705 | 55,61 | 59,86 | 58,96 |
| Баланс | 53818 | 50305 | 53769 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
| Пассив | ||||||
| Наиболее срочные обязательства (П1) | 26833 | 20317 | 20487 | 49,86 | 40,39 | 38,10 |
| Краткосрочные пассивы (П2) | - | - | - | - | - | - |
| Долгосрочные пассивы (П3) | - | - | - | - | - | - |
| Постоянные пассивы (П4) | 26985 | 29989 | 33282 | 50,14 | 59,61 | 61,90 |
| Баланс | 53818 | 50305 | 53769 | 100,00 | 100,00 | 100,00 |
У предприятия отсутствуют краткосрочные и долгосрочные пассивы, это является положительным фактом, так как средства быстрореализуемых и медленно реализуемых активов будут направлены на покрытие наиболее срочных обязательств, а не краткосрочных и долгосрочных обязательств.
