Курсовая работа: Анализ производства

Таблица 3

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель	2006г. тыс. руб.	2007г. тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
1. Источники собственных средств (Ис)	994	1367	+373	137,53
2. Внеоборотные активы (F)	1654	2852	+1198	172,43
3. Собственные оборотные средства (Ее) [1 - 2]	-660	-1485	-825	44,44
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (КТ)	1244	943	-301	75,80
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат [3 + 4]	584	-542	-1126	-92,81
6. Краткосрочные кредиты и займы (Kt)	1216	3255	+2039	267,68
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Es) [5 + 6]	1800	2713	+913	150,72
8. Величина запасов и затрат (Z+z)	638	799	+161	125,24
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (±Ес) [3-8]	-1298	-2284	-986	175,96
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и за трат (±Ес) [5 - 8]	-54	-1341	-1287	2483,33
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±Ес) [7-8]	1162	1914	+752	164,72

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия (табл. 3), можно сказать, что оно находится в неустойчивом финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется как на начало, так и на конец периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

·          запасы и затраты в основном покрываются за счет краткосрочных кредитов (Kt);

·          главная причина неустойчивого финансового положения предприятия — это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования собственные оборотные средства выросли всего на 37,53%, общая величина источников формирования (Es) возросла на 50,72%, в то время как стоимость запасов и затрат увеличилась на 25,24%;

·          негативным моментом является рискованное использование предприятием внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы привлекаются в большом объеме, хотя на конец 2007 года темп роста снизился на 24,2%. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности кредиторской задолженностью, которая увеличилась за анализируемый период на 167,68%, т.е. администрация предприятия стремится использовать в основном краткосрочные заемные средства для производственной деятельности;

·          у предприятия наблюдается значительный недостаток собственных оборотных средств. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств для покрытия запасов производственного назначения.

Согласно другому соотношению показателей Ее < Z < Es (-1485 < 799 < 2713), применяемому в практике анализа, рассматриваемое предприятие относится к типу предприятий с нормальной финансовой устойчивостью, т. е. использует для покрытия запасов различные нормальные источники средств - собственные и привлеченные. Неустойчивое финансовое положение определялось бы таким соотношением Z > Es.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 4), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Таблица 4

Группировка активов по степени ликвидности

Вид актива	На начало периода	На конец периода
Денежные средства	545	807
Итого по группе 1	545	807
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	617	1107
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	187	145
Итого по группе 2	804	1252
Готовая продукция
Сырье и материалы	426	629
Незавершенное производство
Итого по группе 3	426	629
Внеоборотные активы	1654	2852
Итого по группе 4	1654	2852
Неликвидные активы (группа 5)	25	25
Всего	3454	5565

Таблица 5

Группировка пассивов по степени ликвидности

Вид актива	На начало периода	На конец периода
Кредиторская задолженность	1022	2750
Итого по группе 1	1022	2750
Краткосрочные кредиты банков	194	505
Итого по группе 2	194	505
Долгосрочные кредиты банка и займы	1244	943
Итого по группе 3	1244	943
Собственный (акционерный) капитал	994	1367
Итого по группе 4	994	1367
Неликвидные пассивы (группа 5)	0	0
Всего	3454	5565

Анализ ликвидности баланса произведем с помощью аналитической таблицы 6.

Таблица 6

Анализ ликвидности баланса ООО «Картонаж»

Актив	2006, тыс. руб.	2007, тыс. руб.	Пассив	2006, тыс. руб.	2007, тыс. руб.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)		Процент покрытия обязательств
						На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.
Абсолютно ликвидные активы, А1	545	807	Наиболее срочные пассивы, П1	1022	2750	-477	-1943	53,33	29,35
Быстрореализуемые активы, А2	804	1252	Краткосрочные пассивы, П2	194	505	+610	+747	414,43	247,92
Медленно реализуемые активы, A3	426	629	Долгосрочные пассивы, П3	1244	943	-818	-314	34,24	66,70
Труднореализуемые активы, А4	1654	2852	Постоянные пассивы, П4	994	1367	+660	+1485	166,40	208,63
Неликвидные активы, А5	25	25	Неликвидные пассивы, П5	0	0	+25	+25
Баланс	3454	5565	Баланс	3454	5565	-	-	-	-

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Приступая к анализу ликвидности баланса по данным табл. 6, мы видим, что первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец периода с недостатком, равным 1943 тыс. руб., т.е. организация не способна погасить текущую задолженность кредиторам на сумму 1943 тыс. руб.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2, показывает тенденцию увеличения текущей ликвидности в ближайшем будущем (средние сроки от трех до шести месяцев). Быстрореализуемые активы (А2) покрывают краткосрочные пассивы (П2) на конец периода на 747 тыс. руб., т.е. организация способна погасить текущую задолженность кредиторам в ближайшем будущем (от трех до шести месяцев).

Сравнение медленнореализуемых активов (A3) с долгосрочными и среднесрочными пассивами (ПЗ) показывает перспективную ликвидность в относительно отдаленном будущем, так как перспективная ликвидность отражает прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Недостаток покрытия на конец периода равен 314 тыс. руб., что свидетельствует о неплатежеспособности ООО «Картонаж» на ближайшую перспективу.

Невыполнение последнего неравенства свидетельствует о недостаточности собственного капитала организации (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

По данным таблицы 6 можно сделать вывод, что баланс ООО «Картонаж» не соответствует всем критериям абсолютной ликвидности.

Предприятие ни на начало, ни на коней года не покрывает свои обязательства по наиболее срочным пассивам.

Для более точного определения платежеспособности необходимо рассчитать относительные коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Таблица 7

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности (тыс. руб.)

Показатели	2006г.	2007г.	Изменение (+;-)
1. Денежные средства	545	807	262
2. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0
3. Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (Д)	545	807	262
4. Дебиторская задолженность	617	1107	490
5. Прочие оборотные активы	25	25	0
6. Итого дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (га)	642	1132	490
7. Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности (Д + га)	1187	1939	752
8. Запасы и затраты (без расходов будущих периодов)	426	629	203
9. Итого оборотных средств (Ra)	1800	2713	913
10. Текущие пассивы	1216	3255	2039
Коэффициенты:			0
11. Покрытия (Кп) [9:10] (> 1-2 )	1,48	0,83	-0,65
12. Срочной ликвидности (Ксл) [7:10](>1)	0,98	0,60	-0,38
13. Абсолютной ликвидности (Кал) [3: 10] (> 0,2 — 0,5)	0,45	0,25	-0,20

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7