Курсовая работа: Анализ хозяйственной деятельности
Первый вариант группировки - по сроку оборота.
А) Долгосрочные активы (иммобилизованные, немобильные) - активы. срок оборачиваемости которых превышает I год.
Б) Краткосрочные активы (текущие, мобильные, оборотные) - активы. срок оборачиваемости которых меньше 1 года.
Согласно теории увеличение доли краткосрочных активов и уменьшение доли иммобилизованных расценивается положительно. Однако, делая такие выводы, следует быть осторожными. Если уменьшение доли иммобилизованных активов происходит за счет их абсолютного уменьшения, например, вследствие продажи из-за тяжелого финансового положения, то такую ситуацию, безусловно, нельзя оценивать положительно. Точно так же уменьшение доли текущих активов может произойти из-за дооценки основных фондов. Такое увеличение стоимости долгосрочных активов представляет собой чисто учетную процедуру и не может свидетельствовать об улучшении структуры активов вследствие увеличения их мобильной доли.
Второй вариант группировки - по направлению использования.
А) Активы, используемые на предприятии - имущество и денежные средства, используемые непосредственно на предприятии.
Б) Активы, используемые за пределами предприятия, - долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, товары отгруженные и дебиторская задолженность.
В большинстве случаев при анализе считается, что увеличение доли активов, используемых за пределами предприятия, расценивается отрицательно. Однако, производя подобный анализ, следует выделить в активах, используемых за пределами предприятия, те, которые должны приносить прибыль, то есть долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения. Их следует оценивать с двух точек зрения: рентабельность и ликвидность. Если рентабельность финансовых вложений не ниже, чем общая рентабельность активов, то такие вложение можно признать целесообразным. Можно также сравнить рентабельность вложений с доходностью ценных бумаг государства. Ликвидность финансовых вложений характеризуется возможностью реализации их в денежные средства по цене, сравниваемой с ценой их покупки.
Анализируя дебиторскую задолженность, мы должны учитывать, что ее увеличение не всегда можно расценивать отрицательно, поскольку увеличение текущих активов и средств в расчетах как их составной части может объяснено увеличением объемов выпуска продукции.
Следующая группировка - по степени ликвидности активов.
Ликвидность баланса в Российской Федерации, в отличие от баланса, составленного по правилам международной финансовой отчетности, возрастает сверху вниз. В самом верху находятся наименее ликвидные активы, внизу - более ликвидные. Третья группировка имеет вид:
A) Труднореализуемые активы.
Б) Медленно реализуемые активы.
B) Среднереализуемые активы.
Г) Мгновенно реализуемые активы.
Состав активов по группам можно распределить следующим образом. В труднореализуемые активы входит первый раздел баланса - внеоборотные активы. Иногда для уточнения группировки из внеоборотных активов убирают долгосрочные финансовые вложения и относят их к среднереализуемым активам. Это зависит от того, как мы расцениваем ликвидность этих вложений. В зависимости от этой оценки мы можем отнести их к медленно реализуемым или среднереализуемым активам.
Основу медленно реализуемых активов составляет раздел "Запасы и НДС по приобретенным ценностям". Так же как и для группы А) здесь можно внести уточнение - иногда из этого раздела извлекают затраты в незавершенном производстве и относят к труднореализуемым активам. Особенно это относится к незавершенному производству в строительстве.
Основу среднереализуемых активов составляет дебиторская задолженность и финансовые вложения. Здесь также справедливо замечание об оценке ликвидности финансовых вложений. Она нуждается в уточнении в соответствии с действительной ликвидностью вложений.
Мгновенно реализуемые активы - денежные средства хозяйствующего субъекта. Это самые ликвидные активы хозяйствующего субъекта.
Однако, используя эту группировку в настоящих условиях, следует учитывать, что ликвидность дебиторской задолженности может быть значительно ниже медленно реализуемых и даже трудно реализуемых активов.
Общий анализ активов проведен по всем трем группировкам в табл.5.1.
Таблица 5.1
Общий анализ активов
Раздел баланса | Сумма на начало периода | Сумма на конец периода | Структура на начало периода | Структура на конец периода | Темп роста |
1-й вариант | |||||
Внеоборотные активы | 25 281 223 | 33 701 549 | 82,3 | 83,0 | 133,3 |
Оборотные активы | 5 448 521 | 6 924 535 | 17,7 | 17,0 | 127,1 |
ИТОГО | 30 729 744 | 40 626 084 | 100,0 | 100,0 | 132,2 |
2-й вариант | |||||
Активы, используемые на предприятии | 27 134 280 | 36 809 261 | 88,3 | 90,6 | 135,7 |
Активы, используемые за пределами предприятия | 3 595 464 | 3 816 823 | 11,7 | 9,4 | 106,2 |
ИТОГО | 30 729 744 | 40 626 084 | 100,0 | 100,0 | 132,2 |
3-й вариант | |||||
Труднореализуемые активы | 25 281 223 | 33 701 549 | 82,3 | 83,0 | 133,3 |
Медленно реализуемые активы | 2 650 054 | 3 557 013 | 8,6 | 8,8 | 134,2 |
Среднереализуемые активы | 2 289 894 | 2 817 678 | 7,5 | 6,9 | 123,0 |
Мгновенно реализуемые активы | 508 573 | 549 844 | 1,7 | 1,4 | 108,1 |
ИТОГО | 30 729 744 | 40 626 084 | 100,0 | 100,0 | 132,2 |
В течение отчетного периода произошло увеличение активов предприятия на 9 896 340 тыс. руб. (132,2%). В составе активов предприятия наибольшую долю занимают внеоборотные (иммобилизованные, немобильные) активы и их доля незначительно увеличилась в течение года (82,3 и 83% на начало и конец года соответственно). Увеличение доли активов, используемых на предприятии (с 88,3 до 90,6%) можно оценить положительно. Структура активов в зависимости от степени ликвидности значительно не изменилась в течение отчетного периода. Наибольшее увеличение наблюдается по медленно реализуемым активам (134,2%), наименьший по мгновенно реализуемым активам - 108,1%. Это свидетельствует о снижении степени ликвидности активов предприятия.
6. Анализ внеоборотных активов предприятия
Анализ внеоборотных активов целесообразно проводить в табличной форме, группировать внеоборотные активы не следует. Анализ проводим по строкам баланса. Важнейшими его статьями являются нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и долгосрочные финансовые вложения.
Наличие и динамика нематериальных активов свидетельствуют об инновационной активности хозяйствующего субъекта. По этой статье проходят организационные расходы предприятия (расходы на регистрацию, печать, всевозможные лицензии по видам деятельности, лицензии на использование природных ресурсов), а также патенты, компьютерные программы. В течение отчетного года стоимость нематериальных активов предприятия уменьшилась на 121 тыс. руб. Как видно из формы №5, нематериальные активы предприятия составляют объекты интеллектуальной собственности. Уменьшение стоимости нематериальных активов в отчетном году обусловлено увеличением суммы амортизационных отчислений.
Анализ основных средств целесообразно произвести более подробно с привлечением формы 5 "Приложение к балансу предприятия".
Коэффициент поступления рассчитывается как отношение поступивших (введенных) основных средств к первоначальной стоимости основных средств на конец периода. Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение первоначальной стоимости выбывших основных фондов к первоначальной стоимости основных фондов на начало периода. Благоприятной считается ситуация, когда коэффициент поступления больше коэффициента выбытия.
При анализе структуры основных средств мы должны особенно обращать внимание на соотношение активных и пассивных основных средств. В Российской Федерации традиционно очень велика доля пассивной части основных фондов. С одной стороны это объясняется климатическими условиями, которые требуют для обеспечения комфортных условий работы и проживания больших капитальных затрат. Однако следует учитывать, что большая доля пассивных основных средств (более 60%) и ее дальнейшее увеличение может свидетельствовать о неэффективном размещении источников средств предприятия и, как следствие этого, может произойти снижение средств в обороте предприятия, уменьшение коэффициента маневренности, увеличение налога на имущество.
Данные сгруппируем в табл.6.1.
Таблица 6.1. Анализ структуры и коэффициентов выбытия и поступления основных фондов
Виды основных средств | Остаток на начало года | Поступило (введено) | Выбыло | Остаток на конец года | Коэффициент поступления | Коэффициент выбытия | Структура на начало | Структура на конец |
1. Здания | 4 045 944 | 516 727 | 16 581 | 4 546 090 | 0,114 | 0,004 | 11,5 | 10,2 |
2. Сооружения | 10 160 852 | 2 997 422 | 146 581 | 13 011 693 | 0,230 | 0,014 | 28,8 | 29,2 |
3. Машины и оборудование | 19 019 140 | 5 902 616 | 274 450 | 24 647 306 | 0,239 | 0,014 | 54,0 | 55,4 |
4. Транспортные средства | 461 835 | 42 494 | 13 396 | 490 932 | 0,087 | 0,029 | 1,3 | 1,1 |
5. Вычислительная и оргтехника | 947 246 | 175 993 | 14 063 | 1 109 176 | 0,159 | 0,015 | 2,7 | 2,5 |
6. Жилой фонд | 195 790 | 54 512 | 39 032 | 211 270 | 0,258 | 0, 199 | 0,6 | 0,5 |
7. Земельные участки и объекты природопользования | 40 977 | 15 367 | 24 | 56 320 | 0,273 | 0,001 | 0,1 | 0,1 |
8. Другие виды основных средств | 348 469 | 115 439 | 18 108 | 445 800 | 0,259 | 0,052 | 1,0 | 1,0 |
ИТОГО | 35 220 252 | 982 0571 | 522 235 | 44 518 588 | 0,221 | 0,015 | 100 | 100 |
в том числе | ||||||||
активные | 20 428 221 | 6 121 103 | 301 909 | 26 247 415 | 0,233 | 0,015 | 58,0 | 59,0 |
пассивные | 14 792 031 | 3 699 468 | 220 326 | 18 271 173 | 0, 202 | 0,015 | 42,0 | 41,0 |
В течение отчетного года стоимость основных средств предприятия увеличилась за счет введение новых основных средств. Как видно из табл.6.1 коэффициент поступления превышает коэффициент выбытия основных средств по всем видам.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9