Курсовая работа: Анализ путей снижения себестоимости производства электрической энергии
По данным таблицы видно, что наибольшие темпы обновления имеет активная часть основных средств — машины и оборудование, что связано с необходимостью постоянно поддерживать стабильную работу сложных аппаратурных технологических процессов. Износ активной части основных средств также значительно выше, чем в целом основных средств. Соответственно его годность ниже как на начало, так и на конец года.
Темп прироста стоимости основных средств показывает, какая доля стоимости поступивших основных средств направлена на покрытие их выбытия. Таким образом, можно заключить, что только 0,65% всех поступивших основных средств идет на покрытие их выбытия в то время, как для активной части этот показатель равен 2,24%.
Анализ рентабельности
Данные для анализа рентабельности вложений приводятся в формах №1, №2 и №5 бухгалтерской отчетности. Они представлены в аналитической таблице 17. Данные таблицы показывают, что показатели рентабельности всех средств и функционирующих средств, исчисленные по общей сумме прибыли и прибыли от реализации продукции, снизились по сравнению с прошлым годом на 24,76 процента и 25,16 процента соответственно. Это связано с тем, что темпы прироста всех средств предприятия (157,83 процента) и в том числе функционирующих (77,19 процента) выше темпов снижения общей суммы прибыли (-40,06 процента) и прибыли от реализации продукции (-34,84 процента). Причем темпы роста всех средств предприятия ниже на 18,14 процента прироста собственных средств, что говорит о снижении доли заемных средств. Рентабельность собственных средств за отчетный период значительно снизилась, что связано со снижением величины прироста прибыли от реализации продукции, балансовой и чистой.
Таблица 17
Показатели рентабельности вложений
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. на | Изменения абсолютной величины |
Темп роста % |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Балансовая прибыль, тыс. руб. | 26963 | 16161 | -10161 | -40,06 |
| 2. Чистая прибыль, тыс. руб. | 14047 | 10018 | -4029 | -28,68 |
| 3. Прибыль от реализации, тыс. руб. | 28139 | 18335 | -9804 | -34,84 |
| 4. Доходы от ценных бумаг и вложений, тыс. руб. | 4154 | 3480 | -674 | -16,22 |
| 5. Среднегодовая стоимость всех средств, тыс. руб. | 83595 | 215538 | 131942 | 157,83 |
| 6. Среднегодовая стоимость собственных средств, тыс. руб. | 74109 | 204522 | 130413 | 175,97 |
| 7. Среднегодовая стоимость финансовых вложений, тыс. руб. | 0 | 0 | 0 | х |
| 8. Среднегодовая стоимость незавершенного строительства, тыс. руб. | 0 | 67414 | 67414 | х |
| 9. Среднегодовая сумма активной части собственных средств (стр5– стр7 – стр8), тыс. руб. | 83595 | 148124 | 64528 | х |
| 10. Рентабельность всех средств, в% | ||||
| 10.1. Кр1 (стр1/стр5) | 32,25 | 7,50 | -24,76 | |
| 10.2. Кр2 (стр2/стр5) | 16,80 | 4,65 | -12,16 | |
| 10.3. Кр3 (стр3/стр5) | 33,66 | 8,51 | -25,16 | |
| 11. Рентабельность собственных средств, % | ||||
| 11.1. Кр4 (стр1/стр6) | 36,38 | 7,90 | -28,48 | |
| 11.2. Кр5 (стр2/стр6) | 18,96 | 4,90 | -14,06 | |
| 11.3. Кр6 (стр3/стр6) | 37,97 | 8,97 | -29,01 | |
| 12. Рентабельность активной части собственных средств, % (Кр7= стр3/стр9) | 33,66 | 12,38 | -21,28 |
Следует отметить, что наибольшую рентабельность в отчетном году имели функционирующие средства (12,38 процента), что свидетельствует об эффективности использования средств в обороте.
Проведем факторный анализ рентабельности всех вложений – показатель Кр2. На изменение уровня рентабельности вложений могут оказать влияние изменения рентабельности реализованной продукции и оборачиваемости активов. Взаимность рентабельности вложений с рентабельностью продукции и оборачиваемостью активов выражается формулой:
Кр2 = Р(r)/В = Р(r)/Q/В,
где Р(r) – чистая прибыль,
В – среднегодовая величина активов предприятия,
Q – известно.
Используется способ цепных подстановок или способ абсолютных разниц, можно определить степень влияния факторов на рентабельность вложений: рентабельность реализованной продукции и оборачиваемости активов. Данные для расчета приведены в таблице 18 .
Таблица 18
Данные для расчетов показателей и факторов рентабельности вложений
| Показатели |
Обозначе ние |
2006 год | 2007 год | Изменения |
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. Чистая прибыль, тыс. руб. | Р(r) | 14047 | 10018 | -4029 |
| 2.Объем реализованной продукции, тыс. руб. | Q | 158534 | 160057 | 1523 |
| 3.Среднегодовая сумма всех средств, тыс. руб. | В | 83595 | 215538 | 131942 |
| 4. Рентабельность от реализованной продукции,% | К(Q) | 8,86 | 6,26 | -2,60 |
| 5.Оборачиваемость всех средств предприятия, дни | О | 1,8 | 0,7 | -1,1 |
| 6.Рентабельность вложений,% | Кр2 | 16,80 | 4,65 | -12,16 |
По данным таблицы рентабельность вложений снизилась на 12,16 процента. Это произошло в результате воздействия следующих факторов:
1. Снижение величины чистой прибыли на 1 рубль реализованной продукции.
ΔКр2 = (К1(Q) К0(Q)) х О0.
ΔКр2 = -2,60% х 1,8 = -4,93%.
2. Замедления оборачиваемости всех средств предприятия.
ΔКр2 = (О1 – О0) х К1(Q).
ΔКр2 = -1,1 х 6,26 = -7,23%.
Полученные результаты сведем в таблицу 19.
Таблица 19
Сводная таблица результатов факторного анализа рентабельности вложений
| Наименование факторов | Величина снижения, % |
| 1.Снижение величины чистой прибыли на 1 руб. реализованной продукции. | -4,93 |
| 2.Замедление оборачиваемости всех средств предприятия | -7,23 |
| ИТОГО по всем факторам | -12,16 |
Для анализа ликвидности баланса предприятия за отчетный год составляется аналитическая таблица 20.
Таблица 20
Анализ ликвидности баланса ГРЭС-5 за 2007 год
| АКТИВ |
На начало периода 31.12.06. |
На конец периода 31.12.07. |
ПАССИВ |
На начало периода 31.12.06. |
На конец периода 31.12.07. |
Платежный Недостаток |
|
| На начало периода |
На Конец периода |
||||||
| А | 1 | 2 | Б | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.Наиболее ликвидные активы А1, тыс.руб. | 2360 | 1465 | 1.Наиболее срочные обязательства П1, тыс.руб. | 11931 | 7770 | -9571 | -6305 |
| 2.Быстрореализуемые активы А2, тыс.руб. | 2369 | 4963 | 2.Краткосрочные пассивы П2, тыс.руб. | 0 | 1336 | 2369 | 3597 |
| 3.Медленнореализуемые активы А3, тыс.руб. | 28859 | 31518 | 3.Долго и среднесрочные пассивы П3, тыс.руб. | 440 | 240 | 28419 | 31278 |
| 4.Труднореализуемые активы А4, тыс.руб. | 181915 | 176780 | 4.Постоянные пассивы П4, тыс.руб. | 203133 | 205350 | - 21218 | - 28570 |
| БАЛАНС | 215507 | 214727 | БАЛАНС | 215505 | 214727 | 0 | 0 |
Данные таблицы показывают, что в отчетном периоде наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на сумму 9571 тысяч рублей на начало года и 6305 тысяч рублей на конец года. Излишек групп актива А2 и А3 значительно превышают недостаток группы А4. Однако баланс предприятия не является абсолютно ликвидным и для проведения анализа степени его ликвидности следует провести анализ показателей ликвидности.
Анализ показателей ликвидности приведен в аналитической таблице 21.
Таблица 21.
Анализ показателей ликвидности ГРЭС-5
| Статьи баланса и коэффициенты ликвидности | Нормальные значения | 2006 г. | 2007 г. | Изменения |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Касса, тыс.руб. | 45 | 62 | 17 | |
| 2.Расчетные счета, тыс.руб. | 2141 | 1086 | -1055 | |
| 3.Валютныесчета, тыс.руб. | 173 | 316 | 142 | |
| 4.Прочие денежные средства, тыс.руб. | 0 | 0 | 0 | |
| 5.Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб. | 0 | 0 | 0 | |
| 6.ИТОГО | 2360 | 1465 | -895 | |
| 7.Дебиторская задолженность, тыс.руб. | 1353 | 3601 | 2248 | |
| 8.Прочие оборотные задолженность, тыс.руб. | 1016 | 1362 | 345 | |
| 9.ИТОГО | 4730 | 6428 | 1698 | |
| 10.Запасы и затраты (за вычетом расходов будущих периодов) , тыс.руб. | 28859 | 31518 | 2658 | |
| 11.ИТОГО | 33589 | 37947 | 4357 | |
| 12.Краткосрочные кредиты и займы, тыс.руб. | 0 | 1366 | 1366 | |
| 13.Кредиторская задолженность, тыс.руб. | 11931 | 7770 | -4160 | |
| 14.Расчеты по дивидендам | 0 | 0 | 0 | |
| 15.Прочие краткосрочные пассивы, тыс.руб. | 0 | 0 | 0 | |
| 16.ИТОГО | 11931 | 9137 | -2794 | |
| 17.Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.6/стр.16) | 0,2-0,25 | 0,1978 | 0,1603 | -0,0375 |
| 18.Коэффициент ликвидности (стр.9/стр.16) | 0,7-0,8 | 0,3965 | 0,7036 | 0,3071 |
| 19.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (стр.11/стр.16). | 2 | 2,8152 | 4,1531 | 1,3379 |
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 году не превышал нижней границы порогового показателя на 0,0022 пункта и за 2007 год он не только не возрос, но снизился на 0,0375 пункта. Это обусловлено тем, что темп снижения суммы краткосрочных обязательств (стр.16) (-2794/11931 = -23,42%) был ниже темпа снижения стоимости денежных средств и ценных бумаг (стр.6) (-895/2360 = 37,93%), что и обеспечило снижение показателя.
