Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия
Анализ основных средств целесообразно производить более подробно с привлечением формы 5 "Приложение к балансу предприятия".
Как известно, основные средства отражаются в балансе по остаточной стоимости. В форме 5 в разделе 3 "Амортизируемое имущество" они отраженны по первоначальной стоимости и сгруппированы по группам основных фондов. Используя данные раздела 3, посчитаем коэффициенты выбытия и поступления основных средств и структуру основных фондов на начало и конец периода.
Коэфф. поступления = поступило ОС/первоначальная стоимость ОС на конец года
Коэфф. выбытия = выбыло ОС/первоначальная стоимость на начало года
Данные сгруппируем в таблице 6.1
Таблица 6.1. Анализ структуры и коэффициентов выбытия и поступления основных средств. (тыс. руб.)
| Виды основных средств | Остаток на начало года | Поступило | Выбыло | Остаток на конец года | Коэфф. поступления | Коэфф. выбытия | Структура на начало | Структура на конец |
| 1. Здания | 3614 | 4355 | - | 7969 | 0,546 | - | 29 | 39,564 |
| 2. Сооружения | 153 | - | - | 153 | - | - | 1,23 | 0,759 |
| 3. Машины и оборудования | 7167 | 3311 | 150 | 10328 | 0,32 | 0,02 | 57,51 | 51,275 |
| 4. Транспортные средства | 1046 | - | 12 | 10,34 | - | 0,011 | 8,309 | 5,133 |
| 5. Производственный и хозяйственный инвентарь | 188 | 176 | - | 364 | 0,484 | - | 1,508 | 1,807 |
| 6. Другие виды основных средств | 294 | - | - | 294 | - | - | 2,359 | 1,459 |
| итого | 12462 | 7842 | 162 | 20142 | 100,00 | 100,00 |
Коэфф. поступления > Коэфф. выбытия, значит движения ОС можно расценивать положительно.
При анализе структуры основных средств мы должны особенно обращать внимание на соотношение активных и пассивных основных средств. В Российской Федерации традиционно очень велика доля пассивной части основных фондов.
С одной стороны это объясняется климатическими условиями, которые требуют для обеспечения комфортных условий работы и проживания больших капитальных затрат. Однако следует учитывать, что большая доля пассивных основных средств (более 60%) и ее дальнейшее увеличение может свидетельствовать о неэффективном размещении источников средств предприятия и, как следствие этого, может произойти снижение средств в обороте предприятия, уменьшение коэффициента маневренности, увеличение налога на имущество.
Целесообразно рассчитывать и анализировать коэффициенты износа и годности по отдельным группам основных фондов.
Коэффициент износа равен: Ки= Начисленная амортизация / Первонач. стоим. ОС
Ки н. г 2007= 5754/12462=0,461
Ки к. г 2007= 7623/20142= 0,378
Коэффициент годности - это показатель, симметричный коэффициенту износа, он определяется:
Кг = Остаточная стоимость ОС/ Первонач. Стоим. ОС
Остаточная стоимость ОС = первоначальная стоимость амортизация
Кг н. г 2007= 6708/12462=0,538
Кг к. г 2007= 12519/20142=0,621
Определив один из этих показателей, мы не только определим износ, но и проследим его изменение в течение года. По мнению специалистов, занимающихся проблемой старения основных фондов, при превышении коэффициента износа значения 60% начинается процесс физического распада основных фондов. Высокий коэффициент по группе пассивных основных фондов не является предметом большой тревоги, поскольку фактический срок службы таких фондов намного превышает нормативный, применяемый в расчётах для начисления амортизации. Напротив, большая величина этого коэффициента для активной части основных фондов свидетельствует о тревожном состоянии техники хозяйствующего субъекта.
7. Анализ текущих активов
Для анализа текущие активы целесообразно сгруппировать.
Анализ начинают с анализа запасов. Выясняем метод списания материалов на себестоимость, сравниваем динамику остатков запасов с динамикой выручки с помощью таблицы 7.
Таблица 7. Оборотные активы (тыс. руб.)
| Раздел баланса | Сумма на начала период | Сумма на конец период | Структура баланса на начало | Структура баланса на конец | Темп роста |
| Запасы товарно-материальных ценностей | 83645 | 98384 | 58,29 | 38,56 | 117,63 |
| затраты в незавершенном производстве | 1358 | 453 | 0,95 | 0,18 | 33,36 |
| товары отгруженные | - | - | - | - | - |
| расходы будущих периодов | 330 | 766 | 0,23 | 0,3 | 232,12 |
| НДС | 51 | 1 | 0,035 | 0,0004 | 1,96 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты) | - | - | - | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) | 48896 | 145081 | 34,07 | 56,85 | 296,71 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - |
| Денежные средства | 9219 | 10499 | 6,42 | 4,11 | 113,88 |
| итого | 143499 | 255194 | 100 | 100 | 177,83 |
Анализ оборотных активов в основном сводится к анализу оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств, которые можно использовать как для производственных, так и непроизводственных нужд предприятия.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств и период оборачиваемости.
КобОА = Выручка/ОА сред
ОА сред. = (141830+254001) /2=197915,5
КобОА отчетный период = 941448/197915,5= 4,756
КобОА базисный период =404375/197915,5= 2,043
Т=к/Коб,
где Т -период оборачиваемости;
к - количество дней в отчётном периоде (365дней).
Т ОА отчетный период=365/4,756=76,745
Т ОА базисный период=365/2,043= 178,658
Рассчитаем показатель оборачиваемости запасов. При расчете данного показателя применяем формулу, основанную на себестоимости реализованной продукции (или по выручке от реализации):
Зср= (З н. г+З к. г) /2
Зср = (83645+98394) /2=91019,5тыс. руб.
КобЗ отчетный период= 887396/91019,5= 9,75
КобЗ базисный период = 396284/91019,5= 4,354
Т З отчетный период =365/9,75=37,43
Т З базисный период =365/4,35= 83,83
Определенную трудность представляет собой анализ дебиторской задолженности. Для его более подробного анализа требуются первичные данные бухгалтерского учета, которые позволяют помесячно отслеживать движение дебиторской задолженности, учитывать санкции, применяемые к дебиторам-неплательщикам. Но так как в нашем распоряжении находятся только данные первичной бухгалтерской отчетности, то следует ограничиться выявлением доли дебиторской задолженности в текущих активах или в величине всех активов предприятия, а также в выявлении по форме 5 доли просроченной дебиторской задолженности.
ДЗср = (ДЗ н. г. +ДЗ к. г) /2=96988,5тыс. руб
КобДЗ = Выручка/ДЗсред
КобДЗ отчетный период =941448/96988,5= 9,7
КобДЗ базисный период =404375/96988,5=4,17
Т З отчетный период= 365/9,7=37,63
Т З базисный период= 365/4,17=87,53
Таблица 7.1 - Коэффициенты оборачиваемости и период оборота
| Показатели | Коэффициент оборачиваемости | Период оборота | ||
| Базисный период | Отчётный период | Базисный период | Отчётный период | |
| Оборачиваемость всех оборотных активов | 2,043 | 4,756 | 178,65 | 76,74 |
| Оборачиваемость запасов | 4,35 | 9,75 | 83,83 | 37,43 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 4,17 | 9,7 | 87,53 | 37,63 |
Период оборота по всем показателям уменьшился. Замедление оборачиваемости оборотных средств увеличивает потребность в них, и не позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств, которые можно использовать как для производственных, так и для непроизводственных нужд предприятия.
8. Факторный анализ прибыли
Анализ финансового результата начинают с общего анализа динамики прибыли, а также с выявления динамики отдельных статей, оказывающих влияние на формирование прибыли. Анализ можно вести по таблице 8.
Операционные расходы (доходы) представляют собой:
Расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
Расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
Расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;
Расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств;
Проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств;
Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
Прочие операционные расходы.
Внереализационные расходы (доходы) представляют собой:
Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора;
Возмещение причиненных организацией убытков;
Убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
Суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;
Курсовые разницы;
Суммы уценки активов (за исключением внеоборотных);
Прочие внереализационные расходы (в прочие внереализационные расходы включаются некоторые налоги).
Таблица 8. Анализ прибыли (тыс. руб.)
| Показатель | Отчетный период | Базисный период | Структура отчет | Структура базис | Изменение абсолютное | Изменение относительное |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||||
| Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг | 941448 | 404375 | 100 | 100 | 537073 | 132,82 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 887396 | 396284 | 94,26 | 98,0 | 491112 | 123,93 |
| Коммерческие расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 54052 | 8091 | 5,74 | 2,0 | 45961 | 568,05 |
| Операционные доходы и расходы | 0 | 0 | ||||
| Проценты к получению | 28 | 4 | 24 | 600,00 | ||
| Процент к уплате | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Доходы от участия в других организациях | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие доходы | 42142 | 1721 | 40421 | 2348,69 | ||
| Прочие расходы | 45221 | 5792 | 39429 | 680,75 | ||
| Внереализационные доходы | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Внереализационные расходы | 0 | 0 | 0 | 0,00 | ||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 51001 | 4024 | 46977 | 1167,42 | ||
| налог на прибыль и иные аналогичные платежи | 13942 | 1480 | 12462 | 842,03 |
При факторном анализе финансового результата следует ограничиться анализом прибыли от реализации продукции. Это объясняется тем, что факторный анализ прибыли до налогообложения, то есть балансовой, был бы возможен в том случае, если бы в форме 2 присутствовал бы валовой оборот выручки предприятия. То есть при расчете структуры принятая за 100% выручка включала в себя не только себестоимость, управленческие, коммерческие расходы, но и операционные и внереализационные расходы. Приводимые в различных источниках методики факторного анализа прибыли заключают в себе один непреодолимый недостаток. Чтобы использовать эти методики, следует обладать некоторым объемом информации, не содержащимся в официальной бухгалтерской отчетности. Например, следует знать номенклатуру выпуска продукции, индекс роста цен на каждую группу продукции предприятия и т.д.
