Курсовая работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы "Лойтер"
По данным таблицы видно, что предприятие располагает всего 17% собственного капитала, который финансируется в производство, т.е. предприятие зависит от заемных источников.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что организация сильно зависит от заемных средств, при нормальном значении меньше 1, коэффициент составляет 4,7, кроме того, наблюдается тенденция роста.
Коэффициент маневренности составляет на начало периода 0,75, а на конец анализируемого периода 0,9. Организация имеет возможности для свободного финансового маневрирования.
Организация плохо обеспечена собственными источниками финансирования, для нормального уровня значения 0,1 коэффициент по организации составляет 0,006.
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств показывает, что организация финансирует свою деятельность за счет собственных средств всего на 21%, по сравнению с началом года коэффициент снизился на 20%.
Показатель финансовой зависимости очень высок и составляет 5,7, что говорит о том, что в организации велика доля заемных средств, кроме этого наблюдается тенденция по увеличению показателя в динамике, т.е. доля заемных средств в финансировании организации увеличилась по сравнению с началом периода на 1,62.
Организации необходимо снизить кредиторскую задолженность и увеличить собственные источники покрытия запасов, так как такая ситуация может усугубить и без того неустойчивое положение организации.
Таблица 10.
Динамика финансовых коэффициентов организации за отчетный период
Коэффициент | на начало 2002 года | на конец 2002 года | изменение (+,-) |
1. концентрации привлеченного капитала | 0,39 | 0,37 | -0,02 |
2.Соотношения заемных и собственных средств | 3,08 | 4,70 | +2,28 |
3.Маневренности | 0,75 | 0,9 | 0,11 |
4.Обеспеченности собственными источниками финансирования | 0,006 | - | - |
5. Соотношения собственных и привлеченных средств | 0,64 | 0,56 | -0,08 |
6.Финансовой независимости | 4,08 | 5,70 | +1,62 |
3.6. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за два года.
Проведем горизонтальный анализ показателей отчета о прибылях и убытках за 2001-2002 г.г. фирмы «Лойтер».
Таблица 11.
Основные показатели Отчета о прибылях и убытках с точки зрения гориз. анализа
№ |
Показатели |
2001 |
2002 |
Изменения, +/- |
Темпы изменения, % |
1. | Выручка | 42204081 | 46290 | -42157791 | 0,001 |
2. | Себестоимость | 35737842 | 44490 | -35693352 | 0,001 |
3. | Валовая прибыль | - | 1800 | 1800 | - |
4. | Прибыль от продаж | 2146246 | -1205 | -2147447 | 5,61 |
5. | Прибыль до налогообложения | - | -1203 | -1203 | - |
6. | Чистая прибыль | 2125484 | -1203 | -2126687 | 5,66 |
По данным таблицы 11 можно сделать выводы, что все показатели Отчета о прибылях и убытках в 2002 г. Снизились с предыдущим периодом. Проведем вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках:
Таблица 12.
Основные показатели Отчета о прибылях и убытках относительно выручки
Показатели |
2001 |
% |
2002 |
% |
Выручка | 42204081 | 100% | 46290 | 100% |
Прибыль от продаж | 2146246 | 5,09 | -1205 | -2,6 |
Прибыль до налогообложения | - | - | -1203 | -2,6 |
Чистая прибыль | 2125484 | 5,04 | -1203 | -2,6 |
Таблица 13.
Основные показатели Отчета о прибылях и убытках относительно прибыли от продаж
Показатели |
2001 |
% |
2002 |
% |
Прибыль от продаж | 2146246 | 5,09 | -1205 | -2,6 |
Прибыль до налогообложения | - | - | -1203 | -2,6 |
Чистая прибыль | 2125484 | 5,04 | -1203 | -2,6 |
Доля чистой прибыли снизилась на 8, а прибыль до налогообложения – на 2,6 уменьшилась.
Для увеличения удельного веса чистой прибыли необходимо сократить себестоимость, добиться сокращения внереализационных расходов и увеличения показателя внереализационных доходов.
3.7. Расчет рентабельности производства и продукции.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей;
2. показатели, характеризующие прибыльность продаж.
Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Рентабельность продаж (оборота) – характеризует эффективность коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается следующим образом:
, где
Прп – прибыль от реализации услуг;
В – выручка.
Рентабельность продаж Rп =Ппр/З
В Таблице 14 представлена динамика вышеперечисленных показателей рентабельности.
Таблица 14.
Анализ динамики показателей рентабельности.
Показатель |
2001 |
2002 |
Изменение |
Рентабельность оборота (Rоб) |
5,09% | -2,6% | -7 |
Рентабельность продаж | 10,51% | 3,11% | -7,4 |
Коэффициент рентабельности оборота Rоб снизилась на 7%, что говорит об снижении прибыли, получаемой предприятием, с каждой денежной единицы реализации туристических услуг.
Основными источниками снижения уровня рентабельности являются снижение суммы прибыли от реализации услуг и снижение себестоимости.
3.8.Анализ уровня безубыточности фирмы.
Безубыточность – это состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, необходимая для получения прибыли.
Разность между фактическим объемом реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции – это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние фирмы.
Безубыточный объем продаж и зона безопасности фирмы являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия.
Для определения их уровня можно использовать аналитический и графический способы.
Определим безубыточный объем продаж в стоимостном выражении:
Vбез = Fc/P-Z
Это точка, в которой затраты равны выручке от реализации услуг.
Для графического определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности построим график: по горизонтали показывается объем реализации продукции в денежной оценке, по вертикали себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.
Рис.1 Определение точки безубыточности фирмы «лана»
По графику видно, что объем, при котором затраты будут равны выручке от реализации приблизительно равен 80000, что сходится с математическими расчетами, приведенными выше. Таким образом, для получения минимальной прибыли фирма должна привести объем продаж к значению чуть большему 80000 рублей.
Зона безопасности, расположенная выше точки безубыточности, также составляет больше 50%, что сходится с аналитическими расчетами. Это запас финансовой прочности анализируемой фирмы.
Таким образом, можно сделать вывод, что фирма работает не в убыток, у фирмы довольно большой процент финансовой прочности.
4.Предложения по улучшению деятельности фирмы.
В ходе данной курсовой работы был проведен экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО “Лойтер”. Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы (форма №1) за 2001 и 2002годы.
По данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы.
Далее в ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:
- произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;
- рассчитаны значения активов и пассивов по вышеуказанным группам на каждую отчетную дату;
- выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;
- по результатам расчета текущей ликвидности сделан вывод о неплатежеспособности организации в краткосрочном периоде;
- рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой нестабильности организации.
Затем в процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что:
- организация не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;
- для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;
- предприятие обладает финансово – экономической самостоятельностью.
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:
- необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала;
- следует увеличить объем инвестиций в основной капитал и его долю в общем имуществе организации;
- необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия; особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;
- принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;
- обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.
- следует повысить удельный вес высоколиквидных денежных средств в общем объеме;
- также следует обратить внимание на недостаточную рентабельность капитала;
- необходимо уменьшить себестоимость туристических услуг для увеличения темпов роста прибыли;
- следует обратить внимания на снижение по сравнению с прошлым годом показателей текущей, быстрой и абсолютной ликвидности;
- следует улучшить качество проведения маркетинговых исследований для изменения структуры туристического продукта
5.Заключение.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Этим обусловлена значительная варьиативность процедурной стороны анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.
На российских предприятиях функция анализа внедряется еще достаточно слабо, хотя в последнее время необходимость его внедрения объективна.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.
В ходе данной курсовой работы было проведено исследование значения туристического бизнеса в целом и по Астраханской области. А также оказываемое туристическим бизнесом влияние на экономику.
Было проведено экономическое исследование финансово-хозяйственной деятельности ООО ПКФ “Лойтер”.
А также проведен анализ организационной структуры фирмы, а также функции, выполняемые каждой организационной единицей фирмы – о принципах, соблюдаемых при наборе персонала и при ведении бизнеса.
Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма 2) за 2001 и 2002 годы.
По данным бухгалтерской отчетности был проведен анализ финансового состояния фирмы методом горизонтального и вертикального анализа Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках, а также проведены исследования по эффективности использования основных и оборотных средств путем расчета коэффициентов, ликвидность, рентабельность и финансовая устойчивость фирмы, проведен анализ уровня безубыточности фирмы двумя способами – аналитическим и графическим.
Были сделаны выводы по полученным данным и предложения по улучшению и дальнейшему развитию финансово-хозяйственного состояния фирмы.
В заключение отметим, что фирма развивается довольно нединамично, ухудшается ее финансовое состояние, темпы роста прибыли нерастут, и большим недостатком в финансово-хозяйственной деятельности фирмы является увеличение удельного веса кредиторской задолженности, т. к. этот показатель увеличивает значение коэффициента левериджа, который значительно влияет на показатели прибыльности и общее финансовое состояние фирмы.
6.Список литературы.
1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: ДИС, 1997.
2. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. М.: “Дело и Сервис”, 1999.
3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет”,1998.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика”, 2000.
5. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: “Финансы и статистика”,1998.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ООО “Новое знание”, 1999.
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1999.
8. Ковалев В.В. Финансовый Анализ. Управление Капиталом. Выбор Инвестиций. Анализ Отчетности. 2-е изд.; перераб. и доп. – М. Финансы и статистика, 1997. С.113.
9. Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента.» – М.:Финансы и статистика, 1995.-с.306, Финансы: Учебное пособие /Под редакцией Ковалевой А.М.- М.: Финансы и статистика, 1997.
10. Сборник постановлений правительства РФ.-М.:,1996
11. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998г. № 60н // Экономика и жизнь. – 1999. – № 3. – С. 24.
12. Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ 7/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 25 ноября 1998г. № 56н // Образование в документах. – 1999. 4. – С. 66-71.
13. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: Утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. № 34н // Российская газета. – 1998. – 31 октября. С. 4-5.
14. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2000. – 512с.
15. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.-практ. пособие. – М.: Дело и сервис, 1998.– 256с.
16. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 110с.
17. Бекашов А.Ю. Значение диагностики риска банкротства // Современная торговля. – 1999. С.17-24.
18.Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта.- М.: Финансы и статистика, 1999. – 208с.: ил.
19.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Изд-во «ДИС», 1998. – 208с.
20.Дягель О.Ю. Методы диагностики вероятности банкротства предприятий: Учебное пособие. – Красноярск: РИО КГТУ, 1999. – 76с.
21.Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1998. – 320с.
22.Жаков В.С. Финансовый контроль размещения финансовых ресурсов предприятия // Аудиторские ведомости. – 2000. 2. – С.75-81.