Контрольная работа: Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО "Таганрогский автомобильный завод"
Таблица 3
Вертикальный анализ агрегированного баланса за 2005 год
Актив баланса | На начало 2005 г. | На конец 2005г. | Отклонение | |||
Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1. Имущество | 230069 | 100,0 | 457931 | 100,0 | 226942 | 0,0 |
1.1.Иммобилизованные активы | 43858 | 19,0 | 58619 | 12,8 | 14761 | -6,2 |
1.2. Оборотные активы | 43006 | 18,7 | 264320 | 57,7 | 221222 | 39 |
1.2.1. Запасы и затраты | 6002 | 2,6 | 24349 | 5,3 | 18347 | 2,7 |
1.2.2. Дебиторская задолженность | 8811 | 3,8 | 31277 | 6,8 | 22466 | 3,0 |
1.2.3Денежные средства | 28285 | 12,2 | 208694 | 45,6 | 180409 | 33,4 |
1.3. Убытки | 144033 | 62,4 | 134992 | 29,5 | - 9041 | -32,9 |
Пассив баланса | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
1.Источники имущества | 230069 | 100,0 | 457931 | 100,0 | 226942 | 0,0 |
1.1. Собственный капитал | 74759 | 32,4 | 74759 | 16,3 | 0 | -16,1 |
1.2. Заемный капитал | 156230 | 67,6 | 383172 | 83,7 | 226942 | 16,1 |
1.2.1. Долгосрочные обязательства | 0 | - | 0 | - | 0 | - |
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы | 0 | - | 0 | - | 0 | - |
1.2.3. Кредиторская задолженность | 121230 | 52,5 | 348172 | 76,0 | 226942 | 23,5 |
1.2.4. Прочие пассивы | 35000 | 15,2 | 35000 | 7,6 | 0 | -7,6 |
Из данных, полученных в таблице 3 , видно, что за 2006 год структура актива баланса предприятия улучшилась. Увеличилось имущество баланса, что было обусловлено ростом всех статей актива баланса, исключая убытки, которые снизились в абсолютном отношении и стали иметь меньший удельный вес в валюте баланса. Это очень положительные изменения, свидетельствующие об улучшающемся финансовом положении фирмы. Значительный рост в удельном весе имеют денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия. Дебиторская задолженность значительно возросла, увеличилась ее доля в структуре имущества предприятия. Удельный вес запасов и затрат - средств, необходимых для производства, возрос более чем в два раза. Наибольший рост в удельном весе имеют оборотные активы. Это также служит положительным показателем и свидетельствует о том, что фирма вкладывает свои ресурсы в наиболее ликвидные активы (иммобилизованные активы (т. е. основные и прочие внеоборотные средства) возросли незначительно), возможно именно этим и объясняется погашение в течение года части убытков прошлых лет и уменьшение их доли в общей структуре баланса.
Соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Собственный капитал на начало 2006 года в два раза меньше заемного капитала, а на конец 2006 года структура пассивов изменилась - заемный капитал вырос, а собственный остался на прежнем месте. Поэтому автономия предприятия снизилась, а доля собственного капитала в структуре баланса уменьшилась почти вдвое. Это свидетельствует, с одной стороны, о зависимости ОАО «ТагАЗ» от кредиторов (покупателей, перечисляющих авансовые платежи и др.). Данное предприятие в 2006 году не имело долгосрочных и краткосрочных займов.
Проанализируем статьи годового баланса за 2006 год и сравним их с показателями 2005 года.
Таблица 4
Вертикальный анализ агрегированного баланса за 2006 год
Актив баланса | На начало 2006г. | На конец 2006 г. | Изменение | |||
Тыс.руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс.руб. | % | |
1. Имущество | 457931 | 100,0 | 443540 | 100,0 | -14391 | 0,0 |
1.1.Иммобилизованые активы | 58619 | 12,8 | 57169 | 12,9 | -1450 | 0,1 |
1.2.Оборотные активы | 264320 | 57,7 | 243775 | 55,0 | -20545 | -2,7 |
1.2.1.Запасы и затраты | 24349 | 5,3 | 33863 | 7,6 | 9514 | 2,3 |
1.2.2.Дебиторская задолженность | 31277 | 6,8 | 104771 | 23,6 | 73494 | 16,8 |
1.2.3.Денежные средства | 208694 | 45,6 | 105081 | 23,7 | -103613 | -21,9 |
1.3. Убытки | 134992 | 29,5 | 142655 | 32,2 | 7663 | 2,7 |
Пассив баланса | ||||||
1. Источники имущества | 457931 | 100,0 | 443540 | 100,0 | -14391 | 0,0 |
1.1. Собственный капитал | 74759 | 16,3 | 74759 | 16,9 | 0 | 0,6 |
1.2. Заемный капитал | 383172 | 83,7 | 368781 | 83,1 | -14391 | -0,6 |
1.2.1. Долгосрочные обязательства | 0 | - | 0 | - | 0 | - |
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы | 0 | - | 0 | - | 0 | - |
1.2.3. Кредиторская задолженность | 348172 | 76,0 | 333665 | 75,2 | -14507 | -0,8 |
1.2.4. Прочие пассивы | 35000 | 7,6 | 35117 | 7,9 | 117 | 0,3 |
В 2006 году по сравнению с 2005 годом произошли изменения в имущественном положении ОАО «ТагАЗ».
Из данных, полученных в таблице 4 , видно, что за 2006 год структура баланса предприятия ухудшилась. Уменьшилось имущество баланса, что явилось следствием снижения как иммобилизованных активов, так и оборотных активов. Причем оборотные активы снизились на большее процентное соотношение, чем основные средства и прочие иммобилизованные активы. Снижение оборотных активов обусловлено снижением свободных денежных средств предприятия - то есть средств на расчетном, валютном счете и в кассе предприятия, то есть наиболее ликвидной части средств предприятия. Произошел отток денежных средств. Вместе с тем показатель по статье «Запасы и затраты» вырос, что свидетельствует об увеличении производственных запасов. Удельный вес дебиторской задолженности также вырос, причем более чем в три раза. Необходимо проанализировать данную задолженность, так как она представляет собой денежные средства, причитающиеся предприятию, и которые на данный период находятся у других организаций. Данная статья может служить резервом увеличения статьи « Денежные средства» и может повлиять в будущем на снижение статьи « Убытки».
Процентная доля собственного капитала в 2006 году увеличилась не намного, но процентная доля заемного капитала немного снизилась. Однако превышение доли заемного капитала над собственным осталось значительным. В 2006 году предприятие также не пользовалось займами.
Кредиторская задолженность по-прежнему имеет большой удельный вес, хотя ее значение и снизилось по сравнению с 2005 годом. Данный факт говорит о том, что задолженность предприятия отдельным категориям кредиторов (в данном случае - работникам, органам социального страхования и обеспечения и задолженность перед бюджетом), понизилась. Но если рассмотреть статьи баланса более детально, видно, что сумма полученных авансов напротив возросла по сравнению с 2005 годом.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что имущественное положение ОАО «ТагАЗ» ухудшилось - в 2006 году выросла статья «Убытки», произошли негативные изменения, как в статьях актива, так и пассива баланса.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
В таблицах 5 и 6 представлен горизонтальный анализ агрегированного баланса ОАО «ТаГАЗ» за 2005 и 2006 годы.
Таблица 5
Горизонтальный анализ агрегированного баланса за 2005 год
Актив баланса | Начало 2005 г. | Конец 2005 г. | Абсолют. отклонен | Относит. отклонен |
1. Имущество | 230069 | 457931 | 226942 | 106,25 |
1.1. Иммобилизованные активы | 43858 | 58619 | 14761 | 133,66 |
1.2. Оборотные активы | 43006 | 264320 | 221222 | 613,30 |
1.2.1.Запасы и затраты | 6002 | 24349 | 18347 | 405,68 |
1.2.2.Дебиторская задолженность | 8811 | 31277 | 22466 | 354,06 |
1.2.3.Денежные средства | 28285 | 208694 | 180409 | 737,83 |
1.3. Убытки | 144033 | 134992 | -9041 | 93,72 |
Пассив баланса | ||||
1. Источники имущества | 230069 | 457931 | 226942 | 106,25 |
1.1. Собственный капитал | 74759 | 74759 | 0 | 100,00 |
1.2. Заемный капитал | 156230 | 383172 | 226942 | 245,26 |
1.2.1.Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | - |
1.2.2.Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | - |
1.2.3Кредиторская задолженность | 121230 | 348172 | 226942 | 287,20 |
1.2.4.Прочие пассивы | 35000 | 35000 | 0 | 100,00 |
Данные полученные при вертикальном анализе, только подтверждаются горизонтальным анализом, с небольшими различиями. Имущество баланса увеличилось почти в два раза, что является положительным моментом. Наибольший темп роста имеют денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия. Дебиторская задолженность возросла в 3,5 раза. Запасы и затраты - средства, необходимые для производства, увеличились в 4 раза. На втором месте по темпу роста находятся оборотные активы, что также является положительной тенденцией, возможно это и явилось причиной снижения статьи « Убытки « .