Дипломная работа: Управление себестоимостью предприятия ХК ОАО "Привод"
2) Одновременно с увеличением выручки наблюдается рост себестоимости в 2004 году по сравнению с предыдущим годом на 28,49% и в 2005 году на 3,7% (более низкий темп, чем по выручке), и уровень себестоимости в выручке снизился в 2005 году с 72,99% до 69,78%, т.е. на 3,21 %, что можно признать положительной тенденцией. Таким образом, несмотря на рост управленческих и коммерческих расходов произошло увеличение прибыли от продаж в 2005 году на 76324 тыс. руб. Различия по уровню прибыли до налогообложения координальны: прибыль уже меньше на 26346 тыс. руб., а уровень чистой прибыли к выручке от продаж снизился с 6,3% в 2004 году до 4,2% в 2005 году.
Таким образом, эффективность хозяйственной деятельности ХК ОАО «ПРИВОД» в 2005 году по сравнению с 2004 и 2003 годами немного повысилась. Хотя в целом, финансово-экономическое состояние организации трудно назвать благоприятным, несмотря на наличие чистой прибыли, что характеризует безубыточность функционирования организации. Однако, с точки зрения анализа, кроме наличия прибыли в балансе организации, не менее важно наличие достаточной суммы денежных средств, а также запасов для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств перед кредиторами. Поэтому нерегламентированная методика анализа финансового состояния предприятия, кроме экспресс-анализа бухгалтерского баланса и «Отчета о прибылях и убытках», предполагает расчет следующей системы показателей: ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность и рентабельность.[13]
Предлагаемая методика, как указывалось ранее, использует для расчета показателей данные по строкам форм бухгалтерской отчетности. В экономической литературе, как правило, рекомендуется сформировать для расчетов, т.н. аналитический, (агрегированный, уплотненный) баланс [14]. Но для расчета небольшого числа показателей, при проведении экспресс-анализа, можно воспользоваться формулами, разработанными для анализа форм бухгалтерской отчетности.
Таблица 1
Расчетные значения относительных показателей ликвидности и платежеспособности ХК ОАО «ПРИВОД» в 2003, 2004, 2005 г.г.
Показатель |
На 01.01.2004 | На 01.01.2005 | на 01.01.2006 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,005 | 0,010 | 0,015 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,61 | 0,68 | 0,61 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,19 | 1,58 | 1,49 |
Несмотря на сравнительно «жесткий» подход к расчетам относительных показателей ликвидности и платежеспособности, их значения, указанные в таблице 1, характеризуют очень низкую степень способности предприятия к оплате обязательств. По результатам 2005г. ситуация не улучшилась.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. В наиболее общем виде уровень устойчивости характеризуется тем, какие источники предприятие использует для формирования запасов и затрат. Предприятие тем устойчивее, чем больше степень участия в формировании запасов и затрат собственных источников оборотных средств, наличие которых определяет положительная разность между собственным капиталом (стр. 490 ф.№1) и внеоборотными активами (стр. 190 ф.№1).
Для оценки финансовой устойчивости ХК ОАО «ПРИВОД» применена следующая система расчетных показателей, рассчитанная по статьям ф.№1 «Баланс»[15]:
1) запасы и затраты (ЗЗ) = стр. 210 + стр. 220
2) собственные оборотные средства (СОС) = стр. 490 – стр. 190
3) кредиты банка и займы (КБЗ) = стр. 510 + стр. 610
4) кредиторская задолженность (КЗ) = стр. 621 + стр. 622 + стр. 625
Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется соотношением: СОС > ЗЗ, т.е. запасы и затраты полностью покрываются собственными источниками и предприятие не зависит от внешних кредиторов.
Предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость, если выполняется соотношение:
СОС < ЗЗ < СОС + КБЗ,
т.е. при этом, запасы и затраты покрываются собственными источниками и кредитными ресурсами.
Финансовое состояние оценивается как неустойчивое, если предприятию приходится формировать запасы и затраты всеми возможными источниками:
ЗЗ < СОС + КБЗ + КЗ
Если не выполняется даже это соотношение, то предприятие находится в критическом (кризисном) финансовом состоянии, поскольку в этом случае запасы и затраты формируются за счет просроченной кредиторской задолженности.
Таблица 2
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ХК ОАО «ПРИВОД»
Показатель |
Значение на 01.01.2004 | Значение на 01.01.2005 | Значение на 01.01.2006 |
СОС |
196621 | 309514 | 330187 |
| КБЗ | 1015940 | 1760340 | 3009388 |
| КЗ | 1461789 | 1796046 | 1596777 |
| ЗЗ | 1338391 | 1428874 | 2380042 |
Как следует из таблицы 2, ХК ОАО «ПРИВОД» стабильно в период с 2003 по 2005гг., имело нормальную финансовую устойчивость, т.е. во всех случаях выполнялось соотношение:
СОС < ЗЗ < СОС + КБЗ
В силу того, что, как уже указывалось, формирование расчетных показателей путем группировки статей баланса является во многом условным, анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости принято дополнять расчетом относительных показателей. Наиболее употребительными, являются следующие:
1) Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала);
2) Коэффициент маневренности;
3) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.
Расчетные формулы указанных показателей приведены в Приложении 6. Данные расчета коэффициентов относительных показателей финансовой устойчивости приведены в таблице 3.
Таблица 3
Относительные показатели финансовой устойчивости ХК ОАО «ПРИВОД»
| Показатель | Значение на 01.01.2004 | Значение на 01.01.2005 | Значение на 01.01.2006 |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,18 | 0,18 | 0,17 |
| Коэффициент маневренности | 3,04 | 1,55 | 1,79 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,07 | 0,08 | 0,07 |
Расчетные значения коэффициентов также подтверждают, что предприятие находится в неустойчивом состоянии: коэффициент финансовой независимости очень низок, коэффициент маневренности высок, следовательно, большая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах, доля собственных оборотных средств в общей величине оборотных средств критически мала.
Произведенный расчет относительных показателей ликвидности и финансовой устойчивости позволяет произвести анализ вероятности возможного банкротства предприятия, для этого требуется расчет еще одного показателя – коэффициента восстановления платежеспособности (К3) за период равный 6 месяцам. Считается, что если при расчете значение К3 будет больше единицы, то предприятие обладает реальной возможностью восстановить свою платежеспособность. Если же К3 меньше единицы, то банкротство неизбежно.
Формула для расчета К3 имеет вид:
К3 = 1/2[К1к + (6/Т) * (К1к - К1н)]
где: К1к – значение коэффициента текущей ликвидности К1 на конец отчетного периода;
К1н – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
6 – период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т – продолжительность отчетного периода (число месяцев).
К3 = 1/2[1,49 + (6/12) * (1,49 - 1,58)] = 0,72
Таким образом, видно, что предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, это еще раз подтверждает, что оно находится в сложном экономическом положении. Завершающим этапом анализа финансово-хозяйственного состояния любого предприятия является оценка эффективности хозяйственной деятельности. В общем виде любой показатель экономической эффективности можно представить в виде дроби, в числителе которой указана величина экономического эффекта (объем продукции, выручка от реализации и т.п.), а в знаменателе величина ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта.
Показатели рентабельности принято рассматривать как частный случай показателей эффективности, при этом в числителе дроби в качестве показателя экономического эффекта используется прибыль.[16] Иногда, поэтому, термин рентабельность заменяют на тождественный - прибыльность. Исходные данные для расчетов показателей рентабельности представлены в таблице 4.
Таблица 4
Данные для расчета показателей рентабельности, тыс. руб.
| Показатель | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | Абсолютн. изменение | Отношение 2005/03 % |
Выручка |
2745488 | 3654980 | 3966164 | +1220676 | 144,5 |
| Себестоимость | 2076243 | 2667911 | 2767661 | + 691418 | 133,3 |
| Расходы | 2455024 | 3118342 | 3353202 | + 898178 | 136,6 |
| Прибыль (до н/о) | 247483 | 278022 | 251676 | + 4193 | 101,7 |
| Чистая прибыль | 208299 | 231183 | 168343 | - 39956 | 80,8 |
В таблице 5 приведены расчетные данные показателей рентабельности.
Таблица 5
Показатели рентабельности ХК ОАО «ПРИВОД», %.
| Показатель рентабельности | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | Абсолютизменен. |
| Продаж | 10,58 | 14,68 | 15,45 | + 4,87 |
| Основной деятельности | 11,83 | 17,21 | 18,28 | + 6,45 |
| Собственного капитала | 37,57 | 33,80 | 19,45 | - 18,12 |
| Инвестиций | 31,85 | 20,37 | 12,07 | - 19,78 |
| Активов | 8,28 | 7,39 | 5,02 | - 3,26 |
В силу того, что в задачу настоящей работы не входит детальное рассмотрение проблем финансового анализа хозяйственной деятельности предприятия, можно ограничиться расчетом вышеуказанных показателей.
Тем более, что ряд расчетных показателей анализа по данным финансовой отчетности весьма условен (особенно показателей оборачиваемости) и должен дополняться, как минимум, анализом данных управленческого учета.[17] Как уже упоминалось, такие данные по предприятию предоставлены не были, за исключением отдельных показателей.
2.3 Факторный анализ формирования затрат ХК ОАО «ПРИВОД»
Для выработки рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия необходимо установить, какие факторы и, прежде всего, отдельные виды затрат, оказали наиболее существенное влияние на итоговые показатели работы предприятия объекта исследования в 2005 году и, в первую очередь, на резкое снижение показателей рентабельности по сравнению с 2004 годом.
Представленная аналитическая таблица 6, построенная с привлечением некоторых данных внутреннего учета предприятия, содержит исходные данные для факторного анализа.
Обращает на себя внимание снижение факторов интенсификации производства: фондоотдачи, зарплатоотдачи и др. В то же время рост экстенсивных факторов: материальных затрат, среднегодовой стоимости основных средств и др. привел к некоторому росту выручки и прибыли от продаж.
Таблица 6
Основные показатели работы ХК ОАО «ПРИВОД» за 2004 – 2005 г.г.
| Показатель | 2004 г. | 2005 г. | Относ измен. % |
| Выручка от продаж, тыс. руб. | 3654980 | 3966164 | + 8,5 |
| Средняя численность персонала, чел. | 4081 | 4097 | + 0,2 |
| Оплата труда с начислениями, тыс. руб. | 645195 | 747884 | + 15,9 |
| Материальные затраты, тыс. руб. | 2439683 | 2564549 | + 5,2 |
| Амортизационные отчисления, тыс. руб. | 33464 | 40769 | + 21,8 |
| Основные произв. средства, тыс. руб. | 399352 | 468986 | + 17,4 |
| Оборотные средства, тыс. руб. | 3327314 | 4467922 | + 34,3 |
| Производительность труда, тыс. руб. | 895,61 | 968,06 | + 8,1 |
| Зарплатоотдача | 5,7 | 5,3 | - 7 |
| Материалоотдача | 1,50 | 1,55 | + 3,3 |
| Фондоотдача | 9,15 | 8,46 | - 7,5 |
| Амортизациеотдача | 109,22 | 97,28 | -10,9 |
| Оборачиваемость оборотных средств | 0,91 | 1,13 | +24,2 |
| Себестоимость производства, тыс. руб. | 3118342 | 3353202 | + 7,5 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 536638 | 612962 | +14,2 |
Произведем факторный анализ влияния показателей затрат (материальных, на оплату труда и амортизации) на величину прибыли от продаж. Построим факторную модель следующего вида:
