Дипломная работа: Прогнозирование банкротства и разработка рекомендаций в области антикризисного управления на предприятии
Проведенный в дипломной работе анализ позволил рассмотреть финансовое положение со следующих позиций:
- анализа финансового состояния предприятия;
- анализа и оценки ликвидности и рентабельности;
Итоги работы ЗАО "ПромИтегр" за 2006 год и 9 месяцев 2007 года свидетельствуют о его кризисном финансовом состоянии, которое выражено следующими фактами:
ü независимость Общества крайне низка (коэффициент автономии на 01.10.07 0,21 при нормативе 0,5);
ü имеется недостаток общей величины основных источников формирования
ü сов (на 01.10.07 недостаток составляет 74 795 тыс. руб.);
ü Бухгалтерский баланс Общества неликвиден;
ü коэффициенты ликвидности Общества крайне низки, в связи с чем платежеспособность предприятия оставляет желать лучшего; отсутствует собственный оборотный капитал.
Все указанные выше показатели получены на фоне рентабельной работы Общества и увеличения объема выручки от реализации. Так, чистая прибыль Общества только за 9 месяцев 2007года составила 91 268 тыс. руб., превысив чистую прибыль 2006 года на 45 082 руб., при этом показатели рентабельности также увеличились по сравнению с 2006 годом. Выручка от реализации за 9 месяцев 2007 года составила 998 856 тыс. руб., что на 223 799 тыс. руб. превышает выручку от реализации, полученную Обществом за 9 месяцев 2006 года.
Анализ показал, что резервы для улучшения финансового состояния Общества выведения его из зоны банкротства имеются. для осуществления финансового оздоровления, поиска внешних и внутренних резервов необходимо составление и реализация комплексного плана финансового оздоровления Общества.
Таким образом, анализируемому предприятию, мой взгляд, следует:
ü использовать оперативный механизм финансовой стабилизации, в основе которого лежит сбалансированность денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств;
ü необходимо снизить необоснованный размер товарных запасов, что позволит высвободить часть средств из оборота и получить дополнительную прибыль в результате ускорения их оборачиваемости;
ü необходимо добиваться увеличения периода, предоставляемого поставщиками товарного кредита;
ü добиваться сокращения размера дебиторской задолженности за счет предоставления покупателям льготных условий при досрочной оплате товаров.
Итак, в ходе выполнения работы была достигнута ее основная цель, решены все задачи, поставленные во введении.
Список использованных источников
1. Федеральный закон РФ "О несостоятельности (банкротстве)" №127-ФЗ от 26.10.2002г. // Официальные документы. – 6 ноября 2002г. – №41. – с.1-22.
2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие / Под ред. Любушкина Н.П. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 471 с.
3. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Приказ ФСФО России от 23.01.2001г. №16.
4. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Распоряжение федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994г. №31-р. // Экономика и жизнь. – 1994. – № 44.
5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Под редакцией Ковалёва В.В. и др. М., 2000. – 424с.
6. Антикризисное управление предприятиями и банками. Уч. пособие – М.: Дело, 2001. – 840 с.
7. Артеменко В.Г., Беллендер М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 2-е издание, перераб. и доп. – М.: Издательство Дело и Сервис, 1999. – 160с.
8. Маркарьян Э.А., Герасименко, Г.П. "Финансовый анализ" - М.: "ПРИОР", 1997 г. . - 160 с.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 432 с.: ил
10. Скоун Т. "Управленческий учет"/Пер. с англ. под редакцией Н.Д. Эриашвили. - Аудит, ЮНИТИ, 1997. - 179 с.
11. Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению/ Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995. - с.130
12. Руководство по кредитному менеджменту: Пер. с англ. / Под ред. Б. Эдвардса. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 464 с., с. 104
13. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском, 1999 г., № 3, с. 13-20
14. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/ Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых и др.; Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. - 469 с., с. 95-97
15. Стрекалов О.Б., Зарипов Э.Р. Кризисы в организации и управление проектами: Учебное пособие. - Казань: Казан. гос. технол. ун-т, 1997, 160 стр., с. 36-40.
16. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа / 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2001.
17. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 1994.
18. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 1994.
19. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия. Уч. пособие – М.: ЮНИТИ, 2001. – 399 с.
20. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М., 2001.
21. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности – М.: Финансы и статистика, 1996.
22. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1 – Киев: Ника-Центр, 1999. – 592 с.
23. Бляхман Л.С. Основы функционального и антикризисного менеджмента: Уч. пособие – СПб.: Изд-во Михайлова, 2000. – 380 с.
24. Бородина Е.И. Финансы предприятий: Учебное пособие – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 300с.
25. Ван Хорн Дж. К.В. Основы управления финансами – М: Финансы и статистика, 2000.
26. Данько В.А. Экономика предприятия: Учебник – М.: ПРИОР, 2000.
27. Ефимов О.В. Финансовый анализ – М.: Бухгалтерский учет, 1996.
28. Каратуев А.Т. Финансовый менеджмент. Уч.-справ. пособие – М.: ФБК–Прес, 2001. – 496 с.
29. Ковалев А.И. Финансовый анализ и диагностика банкротства: Учебное пособие – М.: Экономическая академия, 1994.
30. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия – М.: Центр экономики и маркетинга, 1995.
31. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности – М.: Финансы и статистика, 1996.
32. Ковалева А. М. Финансы / 3 изд. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 382с.
33. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: методы оценки – М.: ДИС, 1997. – 224 с.
34. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие – М.: Дело и сервис, 2001. – 304 с.
35. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ – М.: "ПРИОР", 1997.
36. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 269 с.
37. Савицкая Л.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / 4 изд. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 708 с.
38. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика – М.: Перспектива, 1999.
39. Теория и практика антикризисного управления: Уч. для вузов / Под ред. С.Г. Беляева, В.И. Кошкина – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. – 496 с.
40. Терев Н.Н. Предприятие и его структура: Диагностика. Управление. Оздоровление – М.: ПРИОР, 2000. – 240 с.
41. Финансовый анализ деятельности фирмы М.: Ист-Сервис, 1995.
42. Финансовый менеджмент. Теория и практика / Под ред. Стояновой Е.С. – М: Перспектива, 1999.
43. Финансы предприятий. Учебное пособие / Е.И. Бородина и др. – М.: Банки и биржи – ЮНИТИ, 1995. – 208 с.
44. Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. – 423 с.
45. Хедервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия – М.: Финансы и статистика, 1996. – 624 с.
46. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий – М.: ИНФРА-М, 1998. – 343 с.
47. Антикризисное управление: Под ред. Э.М. Короткова – М.: ИНФРА-М, 2000. – 432 с.
48. Гизатуллин М.И. Как избежать банкротства.Рецепты финансового оздоровления предприятия -М,2004.
Приложение А
Бухгалтерский Баланc ЗАО " ПромИнтегр" за 2006 год
АКТИВ | Код строки | На 01.01.06 | На 01.01.07 | Измене-ния |
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
Нематериальные активы | 110 | 4769 | 10143 | 5374 |
Основные средства | 120 | 19689 | 57205 | 37516 |
Незавершенное строительство | 130 | 49706 | 29284 | -20422 |
Доходные вложения в материальные ценности | 135 | |||
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 23292 | 25514 | 2222 |
Прочие внеоборотные активы | 150 | |||
ИТОГО: | 190 | 97456 | 122146 | 24690 |
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||
запасы | 210 | 154313 | 329735 | 175422 |
В том числе: | ||||
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 149985 | 302605 | 152620 |
Затраты в незавершенном производстве | 213 | 2342 | 23509 | 21167 |
Готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 1386 | 2598 | 1212ё |
Товары отгруженные | 215 | 335 | 73 | -262 |
Расходы будущих периодов | 216 | 265 | 950 | 685 |
Прочие запасы и затраты | 217 | 0 | ||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 38962 | 69310 | 30348 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | |||
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 153899 | 225564 | 71665 |
В том числе: | ||||
Покупатели и заказчики | 241 | 112852 | 166687 | 53835 |
Авансы выданные | 245 | 25582 | 37249 | 11667 |
Прочие дебиторы | 246 | 15465 | 21628 | 6163 |
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 1587 | 2735 | 1148 |
Денежные средства | 260 | 1748 | 29879 | 28131 |
Прочие оборотные активы | 270 | |||
ИТОГО: | 290 | 350509 | 657223 | 306714 |
БАЛАНС (сумма строк 190+290) | 300 | 447965 | 779369 | 331404 |
ПАССИВ | ||||
3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
Уставный капитал | 410 | 20 | 20 | 0 |
Добавочный капитал | 420 | 44 | 106 | 62 |
Резервный капитал | 430 | |||
Фонд социальной сферы | 440 | |||
Целевые финансирования и поступления | 450 | |||
Нераспределенная прибыль прошлых лет | 460 | 49577 | 95763 | 46186 |
Непокрытый убыток пошлых лет | 465 | |||
Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | |||
Непокрытый убыток отчетного года | 475 | |||
ИТОГО: | 490 | 49641 | 95889 | 46248 |
ПАССИВ | ||||
4.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
Займы и кредиты | 510 | |||
Прочные долгосрочные обязательства | 520 | |||
ИТОГО: | 590 | |||
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
Займы и кредиты | 610 | 260 | 15000 | 14740 |
Кредиторская задолженность | 620 | 398064 | 661909 | 263845 |
В том числе: | ||||
Поставщики и подрядчики | 621 | 292755 | 521753 | 228998 |
Задолженность перед персоналом организации | 624 | 12274 | 16302 | 4028 |
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами(ЕСН) | 625 | 26987 | 10991 | -15996 |
Задолженность перед бюджетом | 626 | 28738 | 84604 | 55866 |
Авансы полученные | 627 | 1086 | 606 | -480 |
Прочие кредиторы | 628 | 36224 | 27653 | -8571 |
Задолженность участникам (учредителям)по выплате доходов | 630 | |||
Доходы будущих периодов | 640 | |||
Резервы предстоящих доходов | 650 | 0 | 6571 | 6571 |
Краткосрочные обязательства | 660 | |||
ИТОГО по разделу 5 | 690 | 398324 | 683480 | 285156 |
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 700 | 447965 | 779369 | 331404 |
Бухгалтерский баланс ЗАО " ПромИнтегр" за 9 месяцев 2007 года
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13