Дипломная работа: Комплексный анализ повышения эффективности экономической деятельности предприятия (на материалах ООО "Хозпродторг", г. Смоленск)

То есть не одного из вышеперечисленных источников не хватало ни на начало, ни на конец года.

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

  (3)

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

Фс ³0; Фт ³0; Фо ³0; т.е. S= {1,1,1};

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

Фс<0; Фт<0; Фо³0; т.е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности:

Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

Проанализируем финансовую устойчивость ООО"Хозпродторг" с помощью относительных показателей. Эти коэффициенты, представлены в приложении 7.

Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом.

1. Значение коэффициента капитализации свидетельствует, что в начале 2001г. предприятие привлекало на каждый 1 руб. собственных средств, вложенных в активы 0,27 руб. заёмных средств. В течение 2001 г. заёмные средства увеличились до 0,43 коп. на каждый рубль собственных вложений. В период 2001-2002 гг. значение коэффициента капитализации имело тенденцию к повышению.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в течение 2001г. имел тенденцию к снижению(ниже нормы). С конца 2001г. по конец 2002 г. он остался практически на прежнем уровне, что свидетельствует о том, что предприятие может покрыть собственными оборотными средствами 7% своих оборотных активов - это очень мало.

3. Коэффициент финансовой независимости на ООО"Хозпродторг", имевший тенденцию к снижению в период с 2001 по 2002гг., остался неизменным в конце 2001 г. и составил 0,70, что выше рекомендуемой нормы, следовательно предприятие имеет заемных средств меньше, чем собственных и говорит о финансовой независимости предприятия.

4. Динамика коэффициента финансирования свидетельствует о положительном объеме доли собственных средств в общей сумме источников финансирования. Хотя коэффициент уменьшился в период с 2001-2002г., но не стал критическим.

5. Увеличившийся к концу 2001 г. с 0,21 до 0,30 показатель коэффициента финансовой устойчивости свидетельствует о положительной тенденции к увеличению постоянных источников финансирования. В 2002 году показатель коэффициента остался неизменным.

6. В 2001-2002 годах уровень коэффициента обеспеченности запасов собственным капиталом не был ниже допустимого значения.

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. [7]

Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя их фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. В частности, в работе Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой [11] предложена система показателей и их рейтинговая оценка, выраженная в баллах (см. табл.9), где:

Таблица 9. Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния.

	Границы классов, согласно критериям
Показатель	I класс, балл	II класс, балл	III класс, балл	IV класс, балл	V класс, балл
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25 и выше - 20	0,2 - 16	0,15 - 12	0,1 - 8	0,05 - 4
Коэффициент быстрой ликвидности	1,05 и выше - 18	0,9 - 15	0,8 - 12	0,7 - 9	0,6 - 6
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше - 16,5	1,9¸1,7 - 15¸12	1,6¸1,4 - 10,5¸7,5	1,3¸1,1 - 6¸3	1,0 - 1,5
Коэффициент финансовой независимости	0,6 и выше - 17	0,59¸ 0,54 - 15¸12	0,53¸ 0,43 - 11,4¸7,4	0,42¸ 0,41 - 6,6¸1,8	0,4 - 1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,5 и выше - 15	0,4 - 12	0,3 - 9	0,2 - 6	0,1 - 3
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	1,0 и выше - 15	0,9 - 12	0,8 - 9	0,7 - 6	0,6 - 3
Минимальное значение границы	100	85 - 64	63,9 - 56,9	41,6 - 28,3	18

I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;

III класс - проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;

IV класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Расчет показателей для оценки финансового состояния ООО "Хозпродторг" с применением критериев приведены в приложении 8.

Результаты оценки финансового состояния ООО "Хозпродторг" приведены в таблице 10.

Таблица 10. Обобщающая оценка финансовой устойчивости ООО “Хозпродторг”, на конец каждого периода.

	2001 год		2002 год
Показатель	уровень показателя	балл	уровень показателя	балл
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.12	8	0.17	12
Коэффициент быстрой ликвидности	0.49	6	0.36	6
Коэффициент текущей ликвидности	2.10	16.5	2.13	16.5
Коэффициент финансовой независимости	0.70	17	0.7	17
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0.52	15	0.53	15
Коэффициент обе-спеченности запасов собственным капиталом	2. 19	15	2.05	15
Итого		77,5		81,5

За 2001 год по показателю коэффициента быстрой ликвидности предприятие относится к V классу, а по остальным коэффициентам – к I классу. Такое большое отклонение вызвано спецификой деятельности предприятия (торговая деятельность), то наличие больших запасов влияет на снижение быстрой ликвидности и на самом деле не показывает негативного влияния этого показателя на финансовое состояние предприятия.

За 2002 год произошло снижение коэффициента абсолютной ликвидности, и по этому показателю предприятие можно отнести к IV классу. По показателю коэффициента быстрой ликвидности ООО "Хозпродторг" можно отнести к V классу, а по всем остальным – к I классу.

Основываясь на данных обобщающей оценки финансовой устойчивости, ООО "Хозпродторг" с конца 2001 г. по конец 2002 г. можно охарактеризовать как предприятие II класса, демонстрирующее некоторую степень риска задолженности, но еще не рассматриваемое как рискованное.

3. Разработка мероприятий по повышению эффективности экономической деятельности ООО "Хозпродторг"

Проведенный анализ финансового состояния ООО "Хозпродторг" позволил выявить проблемы в его деятельности. Все они так тесно взаимосвязаны с собой, что очень трудно выявить первоочередную.

Для того, чтобы предупредить негативные моменты деятельности предприятия, финансовым службам необходимо регулярно проводить анализ основных направлений торговой деятельности ООО "Хозпродторг", вырабатывать соответствующие рекомендации, изучать имеющийся опыт выхода из трудностей других предприятий с неблагополучным финансовым положением.

В данной главе мне хотелось бы предложить следующие мероприятия по совершенствованию финансового состояния ООО "Хозпродторг".

3.1. Оценка товарных запасов и оборачиваемости товара (капитала)

Своевременный анализ позволяет выявить состояние товарных запасов, резервы нормализации товарных запасов, направленные на ускорение оборачиваемости товаров и повышение конкурентоспособности.

От оборачиваемости зависят доходы, а значит и конечный финансовый результат – прибыль.

На уровень запасов и оборачиваемость влияют следующие факторы:

Ассортимент реализуемых товаров.

Необходимо лучше изучать спрос населения, завозить товары только хорошего качества и в объеме, соответствующем спросу, принимать своевременно меры при наличии товаров, пользующихся ограниченным спросом (возврат поставщику, уценка).

Организация и частота завоза.

Важно четко определить – когда, каким образом и как завозить товар. При завозе товаров нужно учитывать сезонность, величину транспортных расходов, цену товара, условия оплаты товаров поставщикам и т.д.

Соотношение между спросом и предложением.

При завозе и установлении цены на товар необходимо учитывать соотношение спроса и предложения. Если установить цену выше, чем реальная цена товара, то реализация будет замедленной.

Только тот товар будет иметь высокую оборачиваемость и являться доходным, который завезен с учетом покупательского спроса и складывающейся конъюнктуры рынка.

Объем товарооборота торгового предприятия.

Товарные запасы должны создаваться с учетом объема товарооборота. Излишне завезенные товарные запасы снижают товарооборачиваемость и как следствие - уменьшают прибыль торгового предприятия и снижают его экономическую эффективность.

3.2. Разработка мероприятий по снижению издержек обращения в производстве

Результаты экономического анализа позволяют выявить резервы экономического хозяйствования, что является основой увеличения прибыли и доходов его работников.

На уровень издержек обращения влияют объем и структура товарооборота, изменение розничных цен, оборачиваемость капитала.

Общий уровень издержек зависит от степени эффективности использования ресурсов.

Следует учесть, что не всякое сокращение расходов является оправданным, так как нельзя положительно оценивать экономию расходов на рекламу, упаковку товаров, ремонт магазинов и т.д. Такая "экономия" ухудшает качество обслуживания снижает объем реализации, в итоге падает престиж организации, его конкурентоспособность.

В процессе анализа транспортных издержек обращения должно рассматриваться эффективное использование транспортных средств (механизация погрузо-разгрузочных работ, перевозка грузов в контейнерах или же автомобильным транспортом).

Заключение

Регулярное проведение анализа результатов финансовой деятельности предприятия позволяет своевременно выявить негативные тенденции его развития и принять меры по их предотвращению.

Кроме того, своевременно проведенный финансовый анализ во многом может обеспечить дальнейший успех деятельности предприятия, наметить перспективные направления развития. Наряду с другими видами анализа: маркетинговым, торговым, кадровым и т.д. финансовый анализ способствует позитивным процессам развития предприятия в условиях сложной современной экономической обстановки.

Проведенный анализ финансового состояния ООО “Хозпродторг позволил выявить следующие позитивные и негативные факты в его деятельности.

За отчетный период с 2001 г. по 2002 г. оптово-розничный товарооборот увеличился на 15,4% или на 2000 тыс. руб., соответственно произошло увеличение и чистой прибыли на 178,9 тыс. руб. или на 37,3%, издержки обращения были снижены на 3,7% - и все это положительный фактор в работе ООО "Хозпродторг", В целях еще большего увеличения прибыли руководству ООО “Хозпродторг” следует проводить более взвешенную налоговую политику, так как имеются законные основания к снижению налогового бремени.

На предприятии имеется незначительная тенденция к увеличению доли в имуществе внеоборотных активов и уменьшению доли оборотных средств.

Положительным моментом следует считать сокращение к концу 2002 г. доли дебиторской задолженности. Тем не менее, ее наличие свидетельствует о необходимости проведения переговоров с фирмами, не оплатившими вовремя предоставленные в кредит товары.

В работе ООО “Хозпродторг” наблюдается рост объема заемного капитала. Увеличение краткосрочной кредиторской задолженности к концу 2002 г. составило 12%. В связи со спецификой работы торгового предприятия, абсолютно естественным является увеличение данного пункта в пассиве баланса на конец года, так как был завезен товар для обеспечения бесперебойной работы в период активной торговли в предпраздничные дни.

Следует особо отметить, что ООО “Хозпродторг” стремится как можно скорее рассчитаться со своими выбывающими участниками общества, свидетельством этого может служить значительное уменьшение доли чистой прибыли, что очень отрицательно сказывается на работе предприятия (наличие кредиторской задолженности из-за нехватки денежных средств).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9