Дипломная работа: Ананлиз финансовой устойчивости и повышения конкурентноспособности предприятия
Рис.1. Соотношение собственного и заемного капитала в 2005-2006 гг.
Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 2.2).
Из данных таблицы 2.2 видно, что наувеличение собственных оборотных средств более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 342 453 руб. или на 12,4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146,8%).
Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних. Хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.
Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.
Таблица 2.2 Расчёт собственных оборотных средств
Показатели | 2005 | 2006 |
Отклонения |
Уровень |
|
|||||||
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года |
+ | % | Влияния на изм. |
|
|||||
2005 | 2006 | 2005 | 2006 | СОС,% |
|
|||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
|
||
1.Уставный капитал | 5 500 | 5 500 | 5 500 | 5 500 | 100 | 0 |
|
|||||
2. Добавочныйкапитал. | 1 739 351 | 1739 351 | 1 739 351 | 1 739 351 | 0 | 100 | 0 |
|
||||
3.Резервный капитал | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
|
||
4.Фонды накопления | 1 799 711 | 1 922 225 | 1 922 225 | 1 922 225 | 22 514 | 0 | 106,8 | 100 | - |
|
||
5. Фонд социальной сферы | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
6.Нераспределённая прибыль прошлых лет | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
|
||
7.Нераспределённая прибыль отч. года | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
|
||
Итого собственных средств (раздел 4) | 3 544 562 | 3 667 076 | 3 667 076 | 3 667 076 | 122 514 | 0 | 103,5 | 100 |
|
|||
Исключается: |
|
|||||||||||
1. Нематериальные активы |
|
|||||||||||
2.0сновные средства | 3 431 283 | 2 761 869 | 2 761 869 | 2 419 416 | -669 414 | -342453 | 80,5 | 87,6 | 146,8 |
|
||
3.Незавершённое строительство | 358 588 | 408 588 | 408 588 | 457 350 | 50 000 | 48 762 | 113,9 | 111,9 | +20,9 |
|
||
4. Долгосрочные финансовые вложения | 20 142 | 20 142 | 20 142 | 20 142 | 0 | 0 | 100 | 100 |
|
|||
Итого внеоборотных активов (раздел 1) | 3 810 013 | 3 190 599 | 3 190 599 | 2 896 908 | -619 414 | -293 691 | 83,7 | 90,8 | -125,9 |
|
||
5. Убыток отчётного года | 0 | 249 912 | 249 912 | 310 312 | 249 912 | 60 400 | 124,1 | +25,9 |
|
|||
Итого исключается: | 3 810 013 | 3 440 511 | 3 440 511 | 3 207 220 | -396 502 | -233 291 | 90,3 | 93,2 | -100 |
|
||
Итого собственных оборотных средств | -265 45 | 226 565 | 226 565 | 459 856 | 492 016 | 233 291 | 202,9 | 100 |
|
Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929 760 руб. на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.
В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35 % на конец года. Причем ее увеличение с 541 671руб. до 1 917 405руб. (на 1 375 734руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений(см. табл. 2.1 показатель 3.3). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.
2.2. Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателях
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “возмутителем” определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижаетсяуровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Общая величина запасов и затратравна сумме строк 210 и 220 актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-3 90);
2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств(610) данный показатель суммарно равен второму.
Рассчитанные показатели приведены в таблице 2.3.
Таблица 2.3.
Определение типа финансового состояния предприятия
Показатели | 2005 | 2006 | ||
На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |
Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) | 768302 | 658324 | 658324 | 2795978 |
Наличие собственных оборотных средств (СОС) | -265451 | 226565 | 226565 | 459856 |
Функционирующий капитал (КФ) | -265451 | 476477 | 476477 | 770168 |
Общая величина источников (ВИ) | -65451 | 476477 | 476477 | 1699928 |
Трём показателям наличия источников формирования запасов
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10