Дипломная работа: Анализ финансовых результатов предприятия ООО "Автомобильный центр "АВГ"
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовый анализ является одной из составных частей финансового менеджмента, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Успешное финансовое управление направленное на:
- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;
- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
- лидерство в борьбе с конкурентами;
- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;
- рост объёмов производства и реализации;
- максимизация прибыли;
- минимизация расходов;
- обеспечение рентабельной работы фирмы;
и есть цель финансового менеджмента.
Цель данной работы заключается в разработке проекта организации работ по анализу финансовых результатов и финансового состояния предприятия.
Задачи работы – описание теоретической сущности финансового анализа, проведение финансового анализа предприятия, а именно дать анализ структуры имущества предприятия, провести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия, проанализировать финансовую устойчивость предприятия, его доходность, дать общую оценку оборачиваемости активов, на этой основе, оценить близость предприятия к банкротству и предложить проект мероприятий по выявлению резервов улучшения финансового состояния предприятия.
Объектом наблюдения послужило общество с ограниченной ответственностью «Автомобильный центр «АВГ». Предметом исследования явилась отчетность предприятия – форма № 1 "Бухгалтерский баланс", форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", форма № 4 "Отчет о движении денежных средств", форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" за 2004-2005 гг.
Данная работа состоит из введения, 3-х глав и заключения.
В первой главе данной работы раскрываются теоретические основы сущности финансового анализа, его содержание, цели, методы, основные принципы и последовательность финансового анализа.
В главе второй исследуется финансовое состояние предприятия «Автомобильный центр «АВГ», а именно, дается анализ структуры имущества предприятия, проводится оценка ликвидности и платежеспособности предприятия, анализируется финансовая устойчивость предприятия, его доходность, дается общая оценка оборачиваемости активов.
По результатам проведенной оценки финансового состояния ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно сделать ряд общих выводов:
данное предприятие является платежеспособным благодаря кредиторским задолженностям, самостоятельно же оно не в состоянии закрыть свои долги. Причинами такой неплатежеспособности являются: повышение себестоимости продукции, а так же отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Одной из причин ухудшения платежеспособности в течение отчетного периода является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.
При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разделить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.
Как показывает расчет, запас финансовой устойчивости увеличился к концу отчетного периода, так как уменьшилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Предприятие может снизить объем реализации на значение показателя запаса без угрозы финансовому положению.
В результате анализа рентабельности видно, что увеличился коэффициент рентабельности активов, но рентабельность реализации и текущих затрат незначительно снизилась, что обусловлено высокой долей заемных средств, и приводит к большим расходам по выплате процентов по ссудам и как следствие, к низкому чистому доходу.
Как показывают данные анализа состава и динамики изменения балансовой прибыли по сравнению с прошлым годом, в 2005 году был увеличен объем производства, соответственно увеличились и затраты на производство продукции. В результате прибыль от реализации продукции увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 1 589,2 тыс. рублей. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции.
В отчетном 2005 году предприятие получило выручку в размере 31 985,3, что на 14 331,5 тыс. рублей больше чем за прошлый период, прибыль от реализации так же увеличилась. Это связано с расширением производства и введением нового технологического оборудования.
Оборачиваемость оборотного капитала в два раза больше, чем оборачиваемость собственного капитала. Так же произошло падение доходности продаж в 2005 году. Данный факт мог быть вызван следующими изменениями: структурой реализации, изменением доли доходов и расходов от прочей реализации и внереализационных операций, уровня налогообложения и др.
Положительной тенденцией является уменьшение дебиторской задолженности, на конец года она составила 9,1 % от величины всех активов. При этом происходит увеличение основных средств на 0,5 %, что также оказывает благоприятное влияние на финансовое положение предприятия.
В результате анализа выявлены следующие основные различия: прочие внеоборотные активы увеличились за год на 162,4 %; в результате работы в 2005 году появились заемные средства в размере 1 500,0 тыс. рублей; на 171,4 % увеличилась кредиторская задолженность.
Итак, налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия: необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством; осваивать новые методы и технику управления; усовершенствовать структуру управления; самосовершенствоваться и обучать персонал; совершенствовать кадровую политику; продумывать и тщательно планировать политику ценообразования; изыскивать резервы по снижению затрат на производство; активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
Опираясь на проведенный анализ, ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно дать следующие практические рекомендации:
- срочно погасить задолженность перед бюджетом во избежание расходов по уплате штрафов и пеней;
- детально изучить характер и направленность отвлекаемых средств с целью уменьшения данного показателя и, следовательно, сокращения влияния факторов, ведущих к снижению величины нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
- принять срочные меры по взысканию дебиторской задолженности, особенно долгосрочной, т.к. она связана с оттоком денежных средств;
- классифицировать кредиторскую задолженность по степени срочности и возможным последствиям для предприятия с целью погашения в первоочередном порядке наиболее срочных платежей;
- снижать управленческие, коммерческие, внереализационные расходы с учетом их обусловленности;
- обязательным условием является работа по снижению затрат на производство продукции;
- увеличение затрат на сырье, материалы и т.д. при одновременном снижении себестоимости продукции говорит о росте сверхнормативных запасов. В связи с чем возникает необходимость в проверке обусловленности наличия значительной величины запасов с целью реализации излишков, что приведет к снижению затрат на их содержание и, вероятно, получению прибыли от этих операций;
- ввести в эксплуатацию объекты, числящиеся как незавершенное строительство и составляющие существенную часть стоимости внеоборотных активов;
- необходим более эффективный маркетинг, направленный на продвижение на рынок своей продукции. Однако менее затратный, чем отсрочка оплаты. Неплохая, в принципе, система в российских реалиях не приносит эффекта. Для ООО «Автомобильный центр «АВГ» было бы приемлемым заключить договора по реализации продукции непосредственно напрямую без посредников;
- наладить более тесные связи с поставщиками, внедрить закупку материально-технических ресурсов «под заказ»;
- возможно увеличение доли собственных средств путем увеличения уставного капитала (например, привлечение капитала со стороны).
Отметив, что в анализируемом периоде производственная деятельность приносит фирме меньше прибыли, чем в предыдущих, следует принять во внимание то, что причина снижения доли прибыли в выручке не только в работе самого предприятия, но и, в значительной части, в состоянии экономики страны в целом. Поэтому, смотря оптимистически на будущее ООО «Автомобильный центр «АВГ», можно дать высокую оценку деятельности фирмы.
Рекомендации, предложенные в настоящей работе призваны помочь ведущим менеджерам ООО «Автомобильный центр «АВГ» улучшить финансовое состояние фирмы, используя имеющийся потенциал.
Технико-экономические показатели ООО «Автомобильный центр «АВГ» за 2004-2005 год.
| Показатели | 2004 | 2005 | Отклонение |
Прирост (+) Снижение (-) |
| 2005 к 2004, тыс.руб. |
Прирост в% 2004–100% |
|||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Выручка от реализации (работ, услуг), тыс.руб. | 17653,8 | 31985,3 | 14331,5 | 81,2 |
|
2. Прибыль от продаж, тыс.руб. |
1434,0 | 2393,5 | 959,5 | 66,9 |
|
3. Себестоимость (работ,услуг), тыс.руб. |
15246 | 28507,9 | 13261,9 | 87 |
| 7. Рентабельность основной деятельности. | - 91 | - 27,09 | 63,91 | 29,77 |
| 8. Затраты на один рубль выручки от всей реализации. | 0,64 | 0,66 | 0,02 | +3,1 |
| 9. Среднесписочная численность, чел. | 123 | 96 | - 27 | -21,9 |
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Автомобильный центр «АВГ»
| Показатель | 2004 год | 2005 год | Изменения | |||
| сумма тыс. руб. | уд. вес. % | сумма тыс. руб. | уд. вес. % | тыс. руб. | уд. вес. % | |
| 1.Дебиторская задолженность | 9 081 | 100 | 8 653 | 100 | -428 | - |
| 2.Просроченая дебиторская задолженность | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 3.Сумма кредиторской задолженности | 5 225 | - | 14 179 | - | 8 955 | - |
| 4.Удельный вес кредиторской задолженности в составе собственных средств % | - | 55,3 | - | 142,4 | - | 87,2 |
| 5.Превышение кредиторской задолженности | 0,0 | 36,5 | 5 526 | 62,1 | 5 526 | 25,6 |
| 6.Превышение дебиторской задолженности | 3 857 | 63,5 | 0,0 | 37,9 | -3 857 | -25,6 |
Оценка ликвидности предприятия
| Показатель | 2004 год | 2005 год | Изменения | |
| тыс. руб. | % | |||
| 1.Чистый оборотный капитал, тыс.руб. | 10 619 | 3 522 | -7 097 | -66,83 |
| 2.Доля чистого оборотного капитала в активах | 0,27 | 0,07 | -0,21 | -75,63 |
| 3.Доля оборотных средств в общих активах, % | 0,41 | 0,36 | -0.04 | -10,94 |
| 4.Коэффициент быстрой ликвидности | 1,98 | 0,62 | -1,36 | -68,90 |
| 5.Коэффициент текущей ликвидности | 3,03 | 1,22 | -1.81 | -59,62 |
| 6.Коэффициинт абсолютной ликвидности | 0,24 | 0,06 | -0,18 | -73,57 |
| 7.Маневреность собственных оборотных средств | 0,09 | 0,20 | 0,11 | 120,79 |
| 8.Чистые активы, тыс. руб. | 9 212 | 9 379 | 167 | 1,81 |
| 9.Доля производственных запасов в активах, % | 0,33 | 0,47 | 0,14 | 41,34 |
| 10.Доля чистого оборотного капитала в запасах | 2,02 | 0,39 | -1,63 | -80,71 |
| 11.Источники формирования запасов, тыс. руб. | 13 959 | 16 401 | 2 442 | 17,49 |
| 12.Уровень доходности активов | -0,91 | -0,27 | 0,64 | -70,23 |
| 13.Рентабельность активов | -0,91 | -0,28 | 0,63 | -69,11 |
| 14.Доля акционерного капитала в источниках | 0,24 | 0,19 | -0,05 | -22,64 |
| 15.Показатель Альтмана | -3,35 | -0,49 | 2,86 | -85,26 |
Анализ рентабельности ООО «Автомобильный центр «АВГ»
| Показатель | 2004 год | 2005 год | Изменения | |
| в структуре | % | |||
| 1.Рентабельность активов, % | -91, | -27,09 | 63,90 | -70,23 |
| 2.Рентабельность собственного капитала, % | -376,27 | -144,81 | 231,47 | -61,52 |
| 3.Рентабельность реализации, % | 8,12 | 7,48 | 0,64 | 7,88 |
| 4.Рентабельность текущих затрат, % | 8,84 | 8,09 | -0,75 | -8,51 |
| 5.Рентабельность инвестируемого капитала | -50,99 | -18,20 | 38,79 | -68,07 |
| 6.Рентабельность продаж, % | 20,14 | 17,86 | -2,28 | -12,76 |
Динамика показателей оборачиваемости активов предприятия по сравнению с предыдущим годом
| Показатели | Прошедший период | Отчетный период | Отклонение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Выручка от реализации, тыс.руб. | 17653,8 | 31985,3 | 14331,5 |
|
2. Средняя величина оборотных активов, тыс.руб. |
44403 | 60967 | 16564 |
| 3. Оборачиваемость оборотных активов стр1/стр2, кол-во раз | 0,39 | 0,52 | 0,13 |
|
4.Продолжительность оборота оборотных активов (360: стр1 * стр2), дни. |
905,48 | 686,19 | -219,29 |
Оценка вероятности банкротства (неплатежеспособности) предприятия
|
Внешние признаки банкротства |
Внутренние признаки банкротства |
| 1 | 2 |
|
Невыполнение обязательств Приостановление платежей Несвоевременная уплата налогов Разрушение традиционных производственно-экономических связей |
Приостановка производства Физическое снижение объемов реализации продукции Увольнение работников Задержка выплаты заработной платы Высокий удельный вес просроченной кредиторской задолженности |
