Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия на примере ТЭЦ-1 Генеральная Бурятия
Наименование коэффициента | Норма | Порядок расчета с указанием строк баланса | Значение коэффициента | ||
2003 | 2004 | 2005 | |||
Коэффициент: | |||||
1. Автономии | >0,5 | 490/700 | 0,56 | 0,78 | 0,004 |
2. Соотношения заемных и собственных средств | <=1 | (590+б90)/490 | 0,8 | 0,29 | 268,1 |
3. Маневренности | (490+590-190)/490 | -0,23 | -0,12 | -224,5 | |
4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками | >=1 | (490+590-190)/ (210+220) | -0,44 | -0,71 | - 583,5 |
5. Абсолютной ликвидности | >-0,2 | (250+2б0)/(690-640-660) | 0,002 | 0,001 | 0,001 |
6. Ликвидности | >0,8 | (250+260+240+270)/(690-640-660) | 0,2 | 0,13 | 0,81 |
7. Покрытия | >=2 | 290/(690-640-660) | 3,4 | 4,06 | 6,84 |
8. Реальной стоимости имущества производственного назначения | >=0,5 | (110+120+211+214)/300 | 0,81 | 0,9 | 0,87 |
9. Прогноза банкротства | >0 | (210+250+2б0-690)/300 | -0,16 | 0,11 | -5,3 |
Коэффициент ликвидности в 2004 году, по сравнению с 2003 годом понизился на 0,07, а в 2005 году повысился до 0,81 и стал соответствовать минимальному значению.
Коэффициент автономии в 2005 году резко уменьшился до 0,004, что почти в 125 раз ниже нормы, то есть предприятие находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников. С точки зрения кредиторов, предприятие предоставляет слишком мало гарантий погашения своих обязательств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2003 г. и 2004 году соответствовал нормальному уровню, но в 2005 году произошло его резкое увеличение до 268,1, что говорит о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств и большой зависимости от заемных средств, в основном от кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.
Коэффициент маневренности снизился в 2005 году, что ограничило свободу мобильности собственных средств предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования снизился в 2005 году до -583,5 и он гораздо ниже значения нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.
Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно снизился и остался ниже нормального ограничения (-0,20), что говорит о возможности погашения небольшой части краткосрочной задолженности.
Коэффициент ликвидности в 2005 году увеличился до 0,81, что свидетельствует о повышении прогнозируемых платежных возможностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Но при таком значении коэффициента ликвидности предприятие вряд ли может надеяться на кредиты.
Коэффициент покрытия повысился в 2004 году до 4,06, а в 2005 году до 6,84.
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения изменился не существенно и соответствует минимальному уровню.
Коэффициент прогноза банкротства не соответствует нормальному ограничению: в 2005 году он снизился до -5,3. Это говорит о том, что предприятие уменьшило долю средств, находящихся в ликвидной форме.
2.3 Анализ показателей деловой активности и рентабельности предприятия
Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия – чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению скорости оборота оборотных средств.
Таблица 2.3.1. Показатели деловой активности
Показатель | Расчетная формула | 2003 | 2004 | 2005 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 0,051 | 0,009 | 0,013 | |
Оборачиваемость дебиторской задолженности | 1,523 | 1,67 | 0,46 | |
Оборачиваемость кредиторской задолженности | 0,373 | 0,238 | 28,7 | |
Оборачиваемость запасов | 0,11 | 0,069 | 5,49 | |
Оборачиваемость активов | 0,03 | 0,007 | 0,009 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13