Дипломная работа: Рационализация затрат на строительно-монтажные работы на примере ООО "Ямалспецавтострой"

                                                                                            (2.1)

где R – рентабельность капитала;

Пдн – прибыль до налогообложения;

К – среднегодовая стоимость капитала.

Учитывая то, что капитал организации состоит из собственного и заемного капитала, то рентабельность капитала можно представить как сумму рентабельности собственного и заемного капитала, рассчитанные по формулам (2.2) и (2.3):

                                                                                              (2.2)

где  - рентабельность собственного капитала;

 - среднегодовая стоимость собственного капитала.

                                                                                              (2.3)

где  - рентабельность заемного капитала;

 - среднегодовая стоимость заемного капитала.

Расчет рентабельности капитала ООО «ЯСАС» по формуле (2.1):

2007 год:

2008 год:

2009 год:

Расчет рентабельности собственного капитала ООО «Ямалспецавтострой» по формуле (2.2):

2007 год:

2008 год:

2009 год:

Расчет рентабельности заемного капитала ООО «Ямалспецавтострой» по формуле (2.3):

2007 год:

2008 год:

2009 год:

Исходя из рентабельности заемного капитала рассчитывается сумма чистой прибыли по формуле (2.4):

 

Пч = (1-n)(Пдн-(СП*Кз))                                                                (2.4)

где Пч – чистая прибыль;

n – ставка налога на прибыль, равная 24%;

СП – ставка ссудного процента (т.е. процента за кредит), равная 18%.

Расчет чистой прибыли ООО «Ямалспецавтострой» согласно формулы (2.4):

2007 год: Пч = (1-0,24)*(-301457 - (0,18*(-0,0208)) = -229107

2008 год: Пч = (1-0,24)*(-274791 - (0,18*(-0,0145)) = -208841

2009 год: Пч = (1-0,24)*(1150943 - (0,18*0,0553) = 874717

Расчет рентабельности собственного капитала по чистой прибыли ООО «Ямалспецавтострой» согласно формулы (2.5):

                                                                                            (2.5)

где Пч – чистая прибыль

2007 год:

2008 год:

2009 год:

Финансовый леверидж – один из показателей, применяемый для оценки эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага или левериджа (ЭФР), представлен формулой (2.6):

ЭФР = [Р(1- n) - СП] * Кз/Кс                                                          (2.6)

где Р – экономическая рентабельность совокупного капитала до уплаты

налогов (отношение суммы прибыли к среднегодовой сумме всего  капитала);

n – ставка налогообложения (отношение суммы налогов к сумме прибыли);

СП – ставка ссудного процента предусмотренного контрактом;

Кз – заемный капитал;

Кс – собственный капитал.

Расчет финансового левериджа ООО «Ямалспецавтострой» согласно формулы (2.6):

2007 год: ЭФР = [-0,0057*(1- 0,24) – 0,18] * 14485629 / 38726008= -0,069

2008 год: ЭФР = [-0,0043*(1- 0,24) – 0,18] * 18910719 / 45397702= -0,076

2009 год: ЭФР = [0,0173*(1- 0,24) – 0,18] * 20798674 / 45668342= -0,076

Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала (Рс) за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия.

Он возникает в тех случаях, если экономическая рентабельность капитала выше ссудного процента.

Эффект финансового рычага состоит из двух компонентов:

- разностью между рентабельностью совокупного капитала после уплаты налога и ставкой процента за кредиты по формуле (2.7):

 

ЭФР1 = [Р(1- n) - СП]                                                                     (2.7)

- плеча финансового рычага по формуле (2.8):

ЭФР2 = Кз/Кс                                                                                 (2.8)

Положительный эффект финансового рычага наступает, если Р(1- n) - СП > 0.Если Р(1- n) – СП < 0. Создается отрицательный ЭФР (эффект «дубинки»), в результате чего происходит «проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия.

Эффект финансового рычага для ООО «Ямалспецавтострой»:

2007 год: ЭФР1 = -0,18 <0

2008 год: ЭФР1 = -0,18 <0

2009 год: ЭФР1 = -0,17 <0

Рассчитанные показатели сведены в таблицу 2.6.

Таблица 2.6 - Сравнительный анализ показателей финансового левериджа ООО «Ямалспецавтострой» в 2007 – 2009 гг

Показатели	2007 год	2008 год	2009 год
Рентабельность капитала, процент	-0,57	-0,43	1,73
Рентабельность собственного капитала, процент	-0,78	-0,61	2,52
Рентабельность заемного капитала	-2,08	-1,45	5,53
Чистая прибыль, тыс. руб.	-408427	-391502	215458
Рентабельность капитала по чистой прибыли, процент	-1,05	-0,86	0,47
Эффект финансового левериджа, коэффициент	-0,069	-0,076	-0,076
Финансовый рычаг, коэффициент	-0,18	-0,18	-0,17

Анализ финансового левериджа ООО «Ямалспецавтострой» показал, что рентабельность собственного и заемного капитала на предприятии имеют отрицательные значения, что говорит о неэффективном использовании капитала в организации на протяжении всего исследуемого периода. Отрицательный эффект финансового рычага свидетельствует о том, что ООО «Ямалспецавтострой» близок к банкротству.

2.2 Анализ состава и структуры затрат на СМР

Одним из этапов углубленного анализа себестоимости продукции является изучение структуры затрат на производство и ее изменение за отчетный период по отдельным элементам затрат.

Группировка затрат по элементам является обязательной для предприятий всех отраслей и форм собственности. Она позволяет осуществлять контроль формирования, структуры и динамики затрат по видам, характеризующим их экономическое содержание. Это необходимо для изучения соотношения живого и прошлого (овеществленного) труда, нормирования и анализа производственных запасов, исчисления частных показателей оборачиваемости оборотных средств и других расчетов отраслевого и общехозяйственного уровня. Анализ поэлементного состава и структуры затрат на производство дает возможность наметить главные направления поиска резервов в зависимости от уровня материало-, трудо- и фондоемкости производства.

Рассмотрим методику анализа структуры затрат по данным 2007-2008 годов на примере ООО «Ямалспецавтострой».

Таблица 2.7 – Динамика произведенных затрат ООО «Ямалспецавтострой» за 2007 - 2009 года, тыс. руб

Показатели	2007	2008		2009		Абсолютное отклонение
						2008 к 2007	2009 к 2008
Сырье и основные материалы	13287027	13105886		20531179		-181141	+7425293
Транспортные расходы	1586361,3	1752392,5		2510435,3		+166031,2	+758042,8
Затраты на оплату труда	6935221	7324118		7862314		+388897	+538196
ЕСН	1803157	1904271		2044202		+101114	+139931
Энергия технолог.	5327416	5621741		6321004		+294325	+699263
Амортизация	326628,6	340965,9		353886,5		+14337,3	+12920,6
Общехозяйственные расходы	78312,5	84842,4		89774,6		+6529,9	+4932,2
Показатели	2007		2008		2009	Абсолютное отклонение
						2008 к 2007	2009 к 2008
Общепроизводственные расходы	621650,6		723345,2		804773,6	+101694,6	+81428,4
Итого себестоимость	29965774		30857562		40517569	+891788	+9660007

По данным таблицы видно, что за 2008 год по сравнению с 2007 годом полная себестоимость повысилась на 891788 тыс. руб., в том числе за счет повышения: транспортных расходов (166031,2 тыс. руб., энергии (294325 тыс. руб.), затрат на оплату труда (388897 тыс. руб.), ЕСН (101114тыс. руб.), амортизации (14337,3 тыс. руб.), общепроизводственных расходов т (101694,6 тыс. руб.) общехозяйственных расходо (6529,9 тыс. руб.).

В 2009 году по сравнению с 2008 годом полная себестоимость повысилась на 9660007 тыс. руб., в том числе за счет повышения: сырья и основных материалов (7425293 тыс. руб.), транспортных расходов (758042,8 тыс. руб.), энергии (699263 тыс. руб.), затрат на оплату труда (538196 тыс. руб.), амортизации (12920,6 тыс. руб.), общепроизводственных расходов (81428,4 тыс. руб.), услуг ЗМШ (5853,9 тыс. руб.).

Анализируя динамику произведенных затрат ООО «Ямалспецавтострой» за период 2007 – 2009 гг., отмечено что все статьи затрат на протяжении анализируемого периода увеличиваются.

На рисунке 2.2 отразим динамику произведенных затрат предприятия за период 2007 – 2009 гг.

Рисунок 2.2 - Динамика произведенных затрат ООО «Ямалспецавтострой» в 2007 2009 гг

В таблице 2.8 проведен анализ структуры произведенных затрат ООО «Ямалспецавтострой».

Таблица 2.8 – Структура произведенных затрат ООО «Ямалспецавтострой» за 2007 - 2009 года, %

Показатели	2007	2008	2009	2008-2007 +;-	2009-2008+;-
Сырье и основные материалы	44,34	42,47	50,67	-1,87	+8,2
Транспортные расходы	5,29	5,68	6,20	+0,39	+0,52
Затраты на оплату труда	23,14	23,74	19,40	+0,6	-4,34
ЕСН	6,02	6,17	5,04	+0,15	-1,13
Энергия технолог.	17,76	18,22	15,60	+0,46	-2,62
Показатели	2007	2008	2009	2008-2007 +;-	2009-2008+;-
Амортизация	1,09	1,10	0,87	+0,01	-0,23
Общепроизводственные расходы	2,07	2,34	1,99	+0,27	-0,35
Общехозяйственные расходы	0,29	0,28	0,23	-0,01	-0,05
Итого себестоимость	100,00	100,00	100,00	-	-

Структура затрат ООО «Ямалспецавтострой» за 2007-2009 гг. наглядно отражена на рисунках 2.3 – 2.5

В структуре затрат в 2007 году преобладают затраты на сырье и материалы, их доля составляет 45% все суммы затрат. Затраты на оплату труда занимают 23%, энергия занимает 18% всей суммы производственных затрат.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12