Реферат: Рынок ценных бумаг и первичный и вторичный рынок
В Мордовии наблюдается еще слабое развитие и пассивный характер рынка ценных бумаг. Оживление рынка будет только при росте инвестиционной активности, осуществлении вторичных эмиссий и общем подъеме экономики.
Ключевую роль в формировании рынка ценных бумаг Мордовии должно играть государство, создающее нормативную базу, которая была бы способна обеспечить функционирование рынка по четким правилам.
Другим фактором, играющим важную роль в формировании фондового рынка республики, является создание инфраструктуры, которая должна включить нормально функционирующую систему ведения реестров, расчетную и депозитарную сеть.
В настоящее время в Мордовии создана Комиссия по ценным бумагам, чтобы запустить механизм фондового рынка. Следует активизировать ее роль на рынке ценных бумаг республики.
Создав эти условия и подготовив кадры, можно надеяться, что рынок будет отвечать потребностям республики в привлечении в экономику инвестиций путем построения взаимоотношений между теми, кто испытывает необходимость в средствах, и теми, кто хочет инвестировать избыточный доход.
1. Список использованных источников и литературы
1. Алексеев М. Депозитарная деятельность // Рынок ценных бумаг, 1997, №22, с.118-120
2. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг - М.:Финансы и статистика, 1992
3. Базовый курс по рынку ценных бумаг / Под ред. А.Д, Радыгин, Л.П. Хабарова, Москва,1997
4. Биржевая деятельность / Под ред. А.Г. Грязновой, Р.В.Корнеевой - М.:Финансы и статистика, 1995
5. Голубев С.В. Ценные бумаги как инвестиционный товар // Финансы, 1995, №2, с.34
6. Гудков Ф.А. Инвестиции в ценные бумаги, М.: ИНФРА-М, 1996
7. Зайцев Д. Бурный и трудный рост. / Журнал для акционеров, N3, 1995, с.23-26.
8. Иванов А.Н. Обращение и регистрация ценных бумаг.-М.:ИНФРА-М,1996
9. Кольцова Н. Информационное обеспечение.// Журнал для акционеров, N4, 1995, с.33-36.
10. Кудряшов А., Рожецкин Л. Поворотный этап в развитии фондового рынка России // Рынок ценных бумаг, 1997, №2, с.25-28
11. Лысихин И. Регулирование рынка – дело рук самих участников рынка //Рынок ценных бумаг, №100, с.89-90
12. Мильчакова Н. Новые институты фондового рынка и проблема защиты прав акционеров // Вопросы экономики, 1997, №12, с.132-148
13. Миловидов В. Рефлексы фондового рынка: нужны дилеры // Рынок ценных бумаг, 1997, №22, с.116-117
14. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок.М.:Перспектива, 1995.
15. Настольная книга финансиста / Под ред. В.Г.Панскова, Москва, 1995
16. Овчинников В. Инфраструктуры рынка ценных бумаг: настоящее и будущее // Рынок ценных бумаг, 1996, №15, с.49-51
17. Петров В. Инфраструктура фондового рынка: проблемы и преспективы // Рынок ценных бумаг, 1997, №20, с.65-68
18. Петрова Н. Лицензия – лицо регистратора / РЦБ, №10, 1997,с.54-57
19. Российский фондовый рынок: Законы, комментарии, рекоммендации / Под ред. А.А.Козлова.,М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 1994.
20. Рынок ценных бумаг / Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова, 1996.
21. Рынок ценных бумаг и его финансовые институты: уч.пособие / Под. ред. Торкаловского В.С., С.-Петербург,,1994
22. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами. Учебник – М.: Перспектива, 1997
23. Симонова М.Н. Ценные бумаги, Москва, 1997
24. Снегирев О. Провинциальный реестродержатель: право на существование // Рынок ценных бумаг, 1996,№13, с.57-58
25. Фондовый портфель. Книга эмитента, инвестора, акционера. / Под ред. А.В.Петракова.,М:Соминтэк, 1992.
26. Фондовый рынок России ищет себя // Финансы, 1996, №5, с.14-17
27. ФЗ «О рынке ценных бумаг» – М.: БУКВИЦА, 1996
28. ФЗ «Об акционерных обществах» - М.:БУКВИЦА, 1995
29. Финогенов А. Регистраторы. Жизнь после смерти // Рынок ценных бумаг, №100, с.102-104
30. Хакамада И. Фондовый рынок России: год спустя // Рынок ценных бумаг, 1996, №5, с.14-17
2. Список нормативных документов
1. Федеральный Закон от 26.12.95 г. “Об акционерных обществах”
2. Федеральный Закон от 22.04.96 г. “О рынке ценных бумаг”
3. Закон РФ от 3.07.91 г. №1531-1 “О приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации”
4. Закон Республики Мордовия “Об I-м республиканском займе’’
5. Закон Республики Мордовия “Об инвестиционном займе”
6. Указ Президента РФ от29.12.91 г. №341 ‘’Об ускорении государственных и муниципальных предприятий”
7. Указ Президента РФ от 16.09.97 г. №1034 “Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на ценные бумаги в Российской Федерации”
8. Указ Главы Республики Мордовия от 31.12.97 г. №156 “Об упорядочении деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг в Республике Мордовия”
9. Указ Главы Республики Мордовия от 23.03.98 г. №66 ‘’О некоторых мерах по защите прав инвесторов, вкладчиков и акционеров”
10. Постановление Государственной Думы Федерального Собрания от 09.12.94 г. №378-1 ГД “Об итогах первого этапа приватизации государственных и муниципальных предприятий РФ”
11. Постановление Правительства РФ от 26.12.95 г. №1257 “О федеральной программе экономического и социального развития Республики Мордовия на 1996 – 2000 годы”
12. Постановление ФКЦБ РФ от17.09.96 г. №18 “Об изменениях и дополнениях порядка лицензирования деятельности по ведению реестра именных ценных бумаг”
13. Постановление ФКЦБ от27.11.97 г. №41 “О внесении изменений и дополнений в Постановление ФКЦБ от 17.09.96 г. №18 “Об изменениях и дополнениях порядка лицензирования деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг”
14. Постановление Правительства Республики Мордовия от 7.06.96 г. №304 “О приостановлении деятельности закрытого акционерного общества «Компании «Дрим-Инвест» по скупке акций акционерного общества «Биохимик»
15. Постановление правительства республики Мордовия от 25.02.98 г. №60 “Об утверждении Положения о государственной аккредитации профессиональных участников рынка ценных бумаг на территории Республики Мордовия”
16. Предложение ЗАО «Депозит» от 27.04.98 г. Правительству Республики Мордовия “О взаимодействии по размещению и учету республиканских ценных бумаг”
Приложение 1
Указ Президента РФ от 16 сентября 1997 года N 1034 "Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на ценные бумаги в Российской Федерации"
В целях защиты прав инвесторов и акционеров на фондовом рынке России, в том числе государства как собственника на пакеты акций приватизированных предприятий, Российской Федерации, постановляю:
1. Согласиться с предложением Правительства Российской Федерации о создании национальной депозитарной системы, включающей в себя Центральный депозитарий – Центральный фонд хранения и обработки информации фондового рынка (далее именуется – Центральный депозитарий), а также организации, имеющие лицензии профессиональных участников рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности, выданные Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг (далее именуются - лицензии Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг), и работающие по стандартам национальной депозитарной системы, системы хранения ценных бумаг и учета прав на них.
2. Установить, что Центральный депозитарий является федеральным государственным унитарным предприятием, основанным на праве хозяйственного ведения, директор которого Федерации.
Установить, что Центральный депозитарий не подлежит разгосударствлению и приватизации.
3. Возложить на Центральный депозитарий решение следующих основных задач:
сбор, государственная регистрация и хранение информации, поступающей от эмитентов, бумаг и входящих в состав национальной депозитарной системы;
предоставление документов, подтверждающих права на ценные бумаги, которые находятся на хранении в национальной депозитарной системе либо права на которые учитываются в национальной депозитарной системе, по запросам судов, федеральных органов государственной самоуправления, а также собственников ценных бумаг.
Установить, что Центральный депозитарий не может заниматься иной, кроме предусмотренной выступать номинальным держателем ценных бумаг.
4. Установить, что вступление в состав национальной депозитарной системы организаций, имеющих лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, осуществляется на основании их заявлений. Одновременно с заявлением представляются стандарты деятельности соответствующей организации, ее уставные документы, копия лицензии Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, решение высшего органа организации о вступлении в состав национальной в составе национальной депозитарной системы.
5. Установить, что форма договора Центрального депозитария и организации, имеющей лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, о взаимодействии в составе национальной депозитарной системы утверждается Правительством Российской Федерации.
Центральный депозитарий не может отказаться от заключения с организацией, имеющей лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, договора о взаимодействии в Российской Федерации форме.
6. Решение о приеме организаций, имеющих лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, в состав национальной депозитарной системы принимается Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг не позднее двух месяцев со дня подачи заявления.
являются: системы;
непредставление необходимых для принятия соответствующего решения документов.
7. Решение об исключении организации из состава национальной депозитарной системы принимается Правительством Российской Федерации в случае лишения организации лицензии Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, нарушения организацией стандартов национальной депозитарной системы или расторжения договора с Центральным депозитарием о взаимодействии Российской Федерации.
8. Установить, что предоставление Центральным депозитарием документов, подтверждающих права на ценные бумаги, которые находятся на хранении в национальной депозитарной системе либо права, на которые учитываются в национальной депозитарной системе, по запросам судов, федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления, а также Российской Федерации.
Документы, выдаваемые в установленном порядке Центральным депозитарием, не требуют на ценные бумаги. Указанные документы могут быть оспорены в судебном порядке.
Предоставление Центральным депозитарием документов, подтверждающих права на ценные бумаги, которые находятся на хранении в национальной депозитарной системе либо права, на которые учитываются в национальной депозитарной системе, иным юридическим и физическим лицам осуществляется на основании договора и с соблюдением требований законом тайне.
9. Установить, что до 1 января 1998 г. государственные органы и организации, обеспечивающие хранение находящихся в государственной собственности пакетов акций приватизированных предприятий и (или) осуществляющие функции собственника, управляющего (доверительного управляющего) в отношении указанных пакетов акций либо владеющие ими по договору залога или иному обязательству, должны передать указанные пакеты акций на хранение в одну из организаций, имеющих лицензию Федеральной комиссии по права на данные пакеты акций в этой организации.
10. Правительству Российской Федерации:
принять необходимые меры по организации деятельности Центрального депозитария;
утвердить в месячный срок устав Центрального депозитария; утвердить в месячный срок форму договора Центрального депозитария и организации, имеющей лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, о взаимодействии в составе национальной депозитарной системы, предусмотрев в нем обязательства сторон по соблюдению стандартов национальной депозитарной системы, меры по совместному финансированию деятельности национальной депозитарной системы, включая страхование рисков, а также условия расторжения договора;
сформировать в 2-месячный срок наблюдательный совет Центрального депозитария из числа представителей органов государственной власти Российской Федерации и организаций, национальной депозитарной системы;
утвердить в 3-месячный срок по представлению Федеральной комиссии по рынку ценных депозитарную деятельность, стандарты национальной депозитарной системы;
внести до 1 января 1998 г. в соглашение между Российской Федерацией и Международным банком реконструкции и развития о займе для финансирования проекта развития рынка долларов США) на создание Центрального депозитария.
Установить, что решения Правительства Российской Федерации об изменении стандартов национальной депозитарной системы вступают в силу в установленный Правительством Российской Федерации срок, но не ранее чем через шесть месяцев со дня их принятия. До утверждения Правительством Российской Федерации стандартов национальной депозитарной о взаимодействии.
11. Органам исполнительной власти субъектов Российской Федерации оказывать содействие по рынку ценных бумаг и входящим в состав национальной депозитарной системы.
12. Государственной комиссии по защите прав инвесторов на финансовом и фондовом российскими эмитентами прав инвесторов и акционеров.
13. Настоящий Указ вступает в силу со дня его официального опубликования.
Президент
Российской Федерации Б.Ельцин
Москва, Кремль
16 сентября 1997 года
N 1034
Приложение 2
ЗАКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО
“Мордовская депозитарная компания “Депозит”
г.Саранск Заместителю Председателя правительства
“ 27 ” апреля 1998 г. Республики Мордовия
исх. N 01-17 Министру финансов
тел / факс 17-64-08, 32-87-31 Республики Мордовия
ПЕТРУШКИНУ Н. В.
Закрытое акционерное общество “Мордовская депозитарная компания “ Депозит ” (лицензия Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг N 30-000-1-00144 от 24.10.97 г на осуществление депозитарно-попечительской деятельности) предлагает владельцам ценных бумаг и профессиональным участникам фондового рынка услуги по:
- ведению учета правообладателей и количества принадлежащих им ценных бумаг;
- учету и удостоверению прав, закрепленных ценными бумагами ;
- учету и удостоверению передачи, предоставления и ограничения прав,
закрепленных ценными бумагами;
- обеспечению реализации прав, закрепленных ценными бумагами ;
- хранению ценных бумаг и/или прав, закрепленных ими;
- исполнению функций номинального держателя в отношении именных ценных бумаг .
Требование, изложенное в пункте 9 Указа Президента РФ N 1034 от 16.09.97г.по хранению находящихся в государственной собственности пакетов акций приватизированных предприятий на высоком профессиональном уровне способно осуществить ЗАО “Депозит”, являющаяся участником депозитарной системы объединения юридических лиц “Депозитарно-расчетный союз” (ОЮЛ ДРС) г. Москва - договор от 18.11.97г. за N Д3-97-9.