Реферат: Лекции по организации малого бизнеса
2. Анализ финансового состояния.
3. Управление финансами.
4. Финансовое управление ресурсами.
Рассмотрим пример анализа. Пусть имеются 2 фирмы и данные по ним за 2 года.
1.
1) ri = Пi/Si×100% - рентабельность товара.
2) Rпр = Пбал/(Кобор + Косн) -рентабельность предприятия.
3) Rук = П/(УК + Рез.Ф) - рентабельность уставного капитала.
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 6651/13261=50,1% | 3256/6610=49,2% |
| 2 | 11254/26911=41,8% | 1787/15657=11,4% |
4) Rисп.к = Пбал/(УК + Долг. Кред.) - рентабельность используемого капитала
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 10884/19375=56,1% | 6867/14254=47,2% |
| 2 | 24514/43281=41,8% | 6503/26738=24,3% |
5) Норма прибыли (в знаменателе объем реализации)
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 10884/154670=7,04% | 6867/132898=5,2% |
| 2 | 24514/225626=10,9% | 6503/147158=4,5% |
Лекция 5
6) Рентабельность сбыта = Затраты на продажу и сбыт / Объем реализации
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 10874/154670=7% | 10258/132898=7,7% |
| 2 | 23850/225626=10,5% | 15354/147158=10,4% |
Устанавливается допустимый объем затрат.
7) Доля общефирменных затрат (FC) = Общефирменные издержки / Объем реализации
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 38395/154670=24,8% | 36718/132898=27,6% |
| 2 | 87965/225626=38,9% | 57331/147158=38,9% |
8) Зарплатоемкость = ФОТ / Объем реализации
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 20560/154670=13,2% | 19760/132898=14,8% |
| 2 | 61998/225626=27,4% | 39260/147158=26,6% |
Устанавливается критический объем ФОТ.
9) Арендоемкость = Оплата за аренду / Объем реализации
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 10500/154670=6,8% | 10500/132898=7,9% |
| 2 | 8712/225626=3,8% | 6307/147158=4,2% |
Вторая фирма расположена где-то в отдаленных районах.
2. Анализ финансового состояния.
Коэффициенты:
· покрытия (ликвидности) = Текущие активы (оборотные средства) / Текущие обязательства
Коэффициент покрытия характеризует способность фирмы оплачивать свои краткосрочные обязательства. k®2¸2,5 в мире (1,8 в России). Соответственно существуют вещи быстроликвидные и долголиквидные.
В оборотные средства входят НЗП, запасы, деньги в расчетах, дебиторская задолженность, готовая продукция на складе.
· критической ликвидности (для РФ быстрой ликвидности) = (деньги на р/с + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства k®>1
· абсолютной ликвидности = деньги на р/c / краткосрочные обязательства k®0,3
1) Коэффициент ликвидности
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 24134/19328=1,24 | 15933/14543=1,09 |
| 2 | 69051/58326=1,18 | 34240/30133=1,13 |
2) Коэффициент быстрой ликвидности
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 20344/19328=1,05 | 13803/14543=0,94 |
| 2 | 57776/58326=0,99 | 29140/30133=0,96 |
Нужно смотреть по отрасли, по состоянию в целом.
3) Коэффициент зависимости от привлеченных средств (внешних долгов) = Долгосрочные займы или кредиты / Используемый капитал k®0,3 (30%)
Лекция 6.
3. Показатели финансового управления.
1) Длительность оборачиваемости запасов (показатель дней для запасов) = Запасы * 365 / Величина закупок на 1 цикл
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 3790*365/35920=39 дн. | 2130*365/31045=25 дн. |
| 2 | 11275*365/82426=50 дн. | 5130*365/56905=33 дн. |
В РФ:
,
где
nгод – годовой объем реализации;
Wоб – средняя величина оборотных средств;
nоб – количество оборотов.
2) Показатель срока оплаты дебеторской задолженности (количество дней, необходимое заказчикам для оплаты счетов-фактур) = Дебеторская задолженность * 365 / Годовой объем реализации
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 16863*365/154670=40 дн. | 13203*365/132898=25 дн. |
| 2 | 46361*365/225626=75 дн. | 29028*365/147158=33 дн. |
Определяем, какую часть продукции мы даем на реализацию (а не по предоплате).
3) Показатель погашения кредиторской задолженности = Кредиторская задолженность * 365 / Объем реализации
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 6285*365/154670=15 дн. | 5188*365/132898=14 дн. |
| 2 | 12420*365/225626=20 дн. | 9198*365/147158=23 дн. |
4. Показатели использования ресурсов.
1) Производительность работника = Объем реализации / Количество работников
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 154670/7=22095 | 132898/6=22149 |
| 2 | 225626/5=45125 | 147158/4=36789 |
2) ------//------- = Чистая прибыль / Количество работников
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 9096/7=1299 | 5987/6=847 |
| 2 | 18011/5=3062 | 2849/4=712 |
3) Эффективность использования основных средств
Коэффициент фондоотдачи = Объем реализации / Среднегодовая стоимость основных средств
| Фирма | 96 | 95 |
| 1 | 154670/14659=10,61 р/р | 132898/13134=10,11 р/р |
| 2 | 225626/32466=6,94 р/р | 147158/22631=6,5 р/р |
Финансовые показатели:
1) Норма прибыли = Прибыль / Объем продаж
Уровень: низкий – 0,6%; средний – 1,7-2%; высокий - >3%.
2) Рентабельность фирмы = Чистая прибыль / Чистые активы
Уровень: низкий - <2%; средний – 6%; высокий – >6%.
3) Рентабельность оборотных средств = Прибыль / Оборотные средства
Уровень: низкий – 2,3%; средний - >7%; высокий – >13%.
4) Коэффициент обеспечения наличными ресурсами к ежедневному потреблению оборотных средств
Уровень: низкий – 3%; средний – 5%; высокий - >6%.
Лекция 7.
Для планирования жизнедеятельности составляется финансовый план. Его разделы:
1. Доходы и поступления.
2. Расходы и отчисления
3. Кредиты
4. Взаимоотношения с бюджетом
| Доходы | Величина | Расходы | Величина |
| 1. Доходы | 9610,7 | 2. Расходы | 5874,5 |
| 3. Кредит | 110 | 3. Погашение кредита | 30 |
| 4. Поступления из бюджета | - | 4. Платежи в бюджет | 3816 |
| 9720,7 | 9720,7 |
В результате может быть несоответствие. Это не баланс.
Баланс предприятия.
Имеет две части: активы и пассивы.
| Активы | Величина | Пассивы | Величина |
|
1) Оборотные средства: - наличные ден. средства на р/с - дебеторская задолженность - складские запасы |
14244 16680 51000 |
1) Собственный капитал: - уставной капитал - нераспределенная прибыль - резервы |
36000 17151 |
| 81924 | 53151 | ||
|
2) Основные средства: - оборудование - амортизационные отчисления |
30000 3000 |
2) Долговые обязательства: - краткосрочные - долгосрочные |
6000 49773 |
| 27000 | 55773 | ||
| Итого: | 108924 | Итого: | 108924 |
Расчет:
- порога рентабельности;
- запаса финансовой прочности;
- силы воздействия операционного рычага.
| Наименование показателя | Буква |
|
1. Выучка 2. Переменные затраты 3. Валовой доход (маржа) 4. Коэффициент валового дохода 5. Постоянные затраты 6. Порог рентабельности 7. Запас финансовой прочности, руб - в % 8. Прибыль 9. Сила воздействия операционного рычага |
A V B = A – V C = B / A * 100% FC E = FC / C F = A – E F / A (%) П = A – FC – V П = F * C I = B / П |
Лекция 8.
Основной и оборотный капитал в малом бизнесе.
Существуют три основу малого бизнеса:
- основной капитал
- оборотный капитал
