Быстрый поиск

Реферат: Финансовый анализ работы предприятия

Внеоборотные активы на предприятии представлены основными средствами, нематериальными активами и незавершённым строительством.

Нематериальные активы на ООО «Арго» представлены организационными расходами, поэтому их величина осталась неизменна. Уменьшился их удельный вес в связи с ростом других статей баланса.

4.1 Структура внеоборотных активов

Таблица .4

Состав ОС	Остаток на 01.01.2000	Поступило, тыс. р	Выбыло, тыс. р	Остаток на 01.01.2001	Структура на 01.01.2000	Структура на 01.01.2001
1	2	3	4	5	6	7
НМА	2	0	0	2	2,8%	1,28%
основные средства	70	80	0	150	97,20%	96,16%
незавершённое строительство	0	4	0	4	0,00%	2,56%
Итого	72	84	0	156	100%	100%

Основные средства представлены в таблице по их первоначальной стоимости. Произошёл прирост основных средств на 80 тыс. руб. Можно посчитать коэффициент поступления. Он будет равен отношению суммы поступивших основных фондов к остатку на конец года. Кпост=80/150*100%=53,3%. Такой большой коэффициент поступления объясняется тем, что предприятие молодое и находится в стадии развития и приобретает оборудование, необходимое для основной деятельности, а также компьютеры для офиса.

На конец года появилась статья «незавершённое строительство». Возможно, этой статьёй представлены основные средства приобретённые, но не введённые в эксплуатацию. Это является результатом приобретения новых основных средств.

Для оценки технического состояния основных средств можно рассчитать коэффициент износа и годности. Величина износа принимается равной сумме начисленной амортизации. Амортизацию можно определить как разницу между соответствующими статьями балансов брутто и нетто. Данные баланса брутто отражены в таблице, а по данным баланса нетто остаточная стоимость основных средств на конец 2000 года 112 тыс. руб. Таким образом, сумма амортизации за 1999 год равна 70-66=4 тыс. руб., а за 2000 год 150-112=38 тыс. руб. Коэффициент износа будет равен:

на начало 2000 года Кизн=4/70*100%=5,7%;

на конец 2000 года Кизн=38/150*100%=25,3%.

Такая разница между коэффициентами можно объяснить несколькими причинами:

ü введение в эксплуатацию неновых основных средств;

ü введение в эксплуатацию основных средств с большой нормой амортизации.

Коэффициент годности равен Кгодн=1-Кизн:

на начало 2000 года Кгодн=1-0,057=0,943;

на конец 2000 года Кгодн=1-0,253=0,747.

4.2 Структура оборотных средств

Таблица. 5

Наименование	Показатель				Изменение показателя
	абсолютный, тыс. р		структура, %		Изменение показателя
	01.01.00	01.01.01	01.01.00	01.01.01	абсолютного	структуры
Оборотные средства, всего	124	372	100%	100%	248
в том числе
1) запасы	82	240	66,1%	64,5%	158	-1,6%
в том числе, сырьё, материалы	2	0	1,6%	0%	-2	-1,6%
готовая продукция	80	239	64,5%	64,2%	159	-0,3%
расходы будущих периодов	0	1	0%	0,3%	1	0,3%
2) НДС по приобретённым ценностям	0	0	0%	0%	0	0%
3) дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	17	75	13,7%	20,2%	58	6,5%
в том числе прочие	17	75	14%	20,2%	58	6,5%
4) денежные средства	25	57	20,2%	15,3%	32	-4,8%

Оборотные средства за отчётный период возросли на 248 тыс. руб. На это повлияло увеличение запасов на 158 тыс. руб., дебиторской задолженности на 58 тыс. руб. и денежных средств на 32 тыс. руб. Это говорит о том, что предприятие увеличило объём продаж. Кроме того, на увеличение статьи «запасы» могла повлиять инфляция. За ориентировочный индекс инфляции принят индекс роста цен потребительской корзины за 2000 год, который равен 31%. Запасы=240/1,31=183,2 тыс. руб. Очистив статью от влияния инфляции, можно сделать вывод, что развитие увеличение запасов за счёт роста объёмов продаж составляет 183,2 тыс. руб.

Удельный вес запасов в структуре оборотных средств за отчётный период снизился на 1,6% и составляет 64,2%. При этом исчезла статья баланса «сырьё и материалы», что привело к уменьшению удельного веса запасов на 1,6%, и появилась статья «расходы будущих периодов», она увеличила запасы на 0,3%. Самая большая статья «готовая продукция и товары для перепродажи» уменьшилась на 0,3% и стала составлять 64,2% в структуре оборотных средств.

Отсутствие НДС по приобретённым ценностям оценивается положительно, так как это свидетельствует о том, что предприятие своевременно рассчитывается с поставщиками за поставленные товары и представляет НДС к зачёту.

Значительно увеличилась дебиторская задолженность. Её удельный вес в структуре оборотных средств возрос на 6,5%. На это повлияло расширение деятельности предприятия. Поскольку по основной деятельности у предприятия дебиторов как таковых нет, так как оно продаёт товары в розницу, можно сделать вывод, что появились новые дебиторы, не связанные с основной деятельностью. Кроме того часть товаров предприятие закупает через подотчётных лиц. Поскольку нет просроченной дебиторской задолженности, данная тенденция оценивается положительно.

Изменение величины денежных средств нельзя оценить однозначно. С одной стороны, значительный удельный вес денежных средств положительно влияет на ликвидность баланса, с другой стороны, излишние денежные средства – неработающие деньги. В структуре оборотных средств удельный вес денежных средств уменьшился на 4,8% и стал составлять 15,3%.

Обобщение результатов внутреннего анализа оборотных средств.

4.3 Структура оборотных средств по степени риска

Таблица.6

степень риска	группы текущих активов	доля группы в общем объёме		изменение, гр3-гр4
степень риска	группы текущих активов	на начало	на конец	изменение, гр3-гр4
1	2	3	4	5
1. Минимальный риск	наличные денежные средства	20,16%	15,32%	-4,84%
2. Малый риск	дебиторская задолженность, запасы сырья и материалов, готовая продукция на складе (массового потребления)	79,84%	84,41%	4,57%
3. Средний риск	расходы будущих периодов		0,27%	0,27%
4. Высокий риск	ДЗ предприятий с тяжёлым финансовым положением, гот. продукция, вышедшая из употребления	0%	0%	0%

Структура оборотных активов по степени риска изменилась в сторону увеличения рисковых оборотных средств. На это повлияло уменьшение удельного веса оборотных средств с минимальным риском на 4,84% и соответственно увеличились оборотные средства с малым риском на 4,57% и средним риском на 0,27%.

Положительно оценивается отсутствие оборотных активов с высоким риском и незначительный удельный вес средств со средним риском. В целом предприятие владеет малорисковыми оборотными средствами, что положительно влияет на его финансовую устойчивость.

5. Анализ пассивов предприятия

5.1 Структура источников средств предприятия

Таблица.7

Наименование раздела	абсолютный, тыс. руб.		относительный, %		изменение показателя		в процентах к общему изменению
Наименование раздела	01.01.00	01.01.01	01.01.00	01.01.01	абсолютного	относительного	в процентах к общему изменению
Источники собственных средств	57	227	29,7%	46,3%	170	16,6%	57%
Заёмные средства	135	263	70,3%	53,7%	128	-16,6%	43%
Валюта баланса	192	490	100%	100%	298	0,0%	100%

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод, что пассивы возросли на 298 тыс. руб. за счет значительного роста источников собственных средств на 170 тыс. руб. и роста их удельного веса на 16.6%. Кроме того, возросли на 128 тыс. руб. и стали составлять 263 тыс. руб. заемные средства. Хотя их удельный вес в общей валюте баланса снизился на 16.6% и стал составлять 53.7%

Низкая доля собственных источников в валюте баланса обусловлено тем, что предприятие молодое и недавно открылось. Но оно (как видно из таблицы) имеет тенденцию к повышению.

5.2 Источники собственных средств

Таблица. 8

Источник	Показатель				Изменение показателя
	абсолютный, тыс. р		относительный, %		Изменение показателя
	01.01.00	01.01.01	01.01.00	01.01.01	абсолютное, тыс. р (гр.3-гр.2)	относительное (гр5-гр.4)
1	2	3	4	5	6	7
Уставный капитал	8	8	14%	4%	0	-10%
Нераспределённая прибыль	49	219	86%	96%	170	10%
Итого	57	227	100%	100%	170	0%

Как видно из таблицы, собственные средства ООО «Арго» увеличились на 170 т.р. и стали составлять 227 т.р. на данное изменения повлиял рост нераспределенной прибыли на 170 т.р. кроме того вырос их удельный вес в общей сумме собственных источников на 10%. Уставный капитал не изменился.

Страницы: 1, 2, 3, 4