Дипломная работа: Антикризисное управление и диагностика финансового состояния предприятия
Исходя из таблицы 2.7 по итогам декабря 2008 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью укладывается в норму (2,08 при нормативном значении 2,0 и более). При этом за анализируемый период коэффициент практически не изменился.
Таблица 2.7
Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Союз-К» за 2008 г.
| Показатель ликвидности | Значение показателя |
Изменение показателя (гр.3 - гр.2) |
Расчет, рекомендованное значение | |
| на начало отчетного периода, тыс. руб. | на конец отчетного периода, тыс. руб. | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 2,08 | 2,08 | -0,01 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0 |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,17 | 0,41 | +0,24 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0 |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,17 | 0,4 | +0,23 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2 |
Коэффициент быстрой ликвидности на последний день 2008 г. оказался ниже нормы (0,41). Это означает, что у ООО «Союз-К» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.
Соответствующим норме, как и два другие, оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0,4 при норме 0,2 и более). За рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,23.
Из «Отчета о прибылях и убытках» следует, что за анализируемый период организация получила прибыль от продаж в размере 325885 тыс. руб., что равняется 38,4% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 27956 тыс. руб., или на 7,9%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем уменьшилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 93343 и 65387 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (-11,1%) опережает изменение выручки (-9,9%)
Прибыль от прочих операций за рассматриваемый период составила 254 тыс. руб., что на 41 тыс. руб. (13,9%) меньше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 0,1% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.
Основные финансовые результаты деятельности ООО «Союз-К» за анализируемый период (2008 г.) приведены в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Основные финансовые результаты деятельности ООО «Союз-К» за 2008.
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | ||
|
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
тыс. руб. (гр.2 - гр.3) |
± % ((2-3): 3) |
|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 849412 | 942755 | -93343 | -9,9 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 523527 | 588914 | -65387 | -11,1 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | 325885 | 353841 | -27956 | -7,9 |
| 4. Прочие доходы | 254 | 303 | -49 | -16,2 |
| 5. Прочие расходы | – | 8 | -8 | – |
| 6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) | 254 | 295 | -41 | -13,9 |
| 7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) | 326139 | 354136 | -27997 | -7,9 |
| 8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль | -78274 | -84993 | +6719 | +7,9 |
| 9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8) | 247865 | 269143 | -21278 | -7,9 |
| Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470) | +170435 | х | х | х |
Сопоставление чистой прибыли по данным формы №2 и Баланса показало, что в 2008 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 77430 тыс. руб.
Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности данных об отложенных налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», что допустимо для субъектов малого предпринимательства (кроме того, ПБУ 18/02 не применяют кредитные, бюджетные организации).
2.5 Анализ рентабельности и расчет показателей деловой активности (оборачиваемости) ООО «Союз-К»
Представленные в таблице 2.9 показатели рентабельности имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО «Союз-К» в 2008 г.
Таблица 2.9
Анализ рентабельности ООО «Союз-К» за 2008 г.
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в копейках) |
Изменение, коп. (гр.2 - гр.3) |
|
| за отчетный период 2008 г. |
за аналогичный период прошлого года |
||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | 62,2 | 60,1 | +2,1 |
| 2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж) | 38,4 | 37,5 | +0,9 |
| 3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации | 47,3 | 45,7 | +1,6 |
В отчетном периоде организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 38,4 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. (+0,9 коп.).
Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составила 47,3%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного за рассматриваемый период в рамках финансово-хозяйственной деятельности ООО «Союз-К», было получено 47,3 коп. прибыли. За аналогичный период 2007 г. также была получена прибыль, но на 1,6 коп. с рубля меньше, чем в 2008 г.
Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в таблице 2.10.
Таблица 2.10
Анализ рентабельности использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала ООО «Союз-К» за 2008 г.
| Показатель рентабельности | Значение показателя в отчетном периоде, % | Расчет показателя |
| Рентабельность производственных фондов | 87,1 | Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов |
| Рентабельность активов (ROA) | 52 | Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов |
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | 110,3 | Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала |
За рассматриваемый период каждый рубль, вложенный ООО «Союз-К» в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил прибыль от продаж в размере 0,87 руб.
В таблице 2.11 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Таблица 2.11
Анализ показателей оборачиваемости активов ООО «Союз-К» за 2008 г.
| Показатель оборачиваемости |
Значения показателя в отчетном периоде, коэффициент |
Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях |
|
Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов) |
1,8 | 202 |
|
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала) |
3,8 | 95 |
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности) |
1742,4 | <1 |
|
Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги) (отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию) |
1742,4 | <1 |
|
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками) |
6,5 | 55 |
|
Оборачиваемость материально-производственных запасов (отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ) |
2,4 | 153 |
В соответствии с результатами расчетов, за 202 календарных дня организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 153 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.
2.6 Анализ кредитоспособности и прогноз вероятности банкротства ООО «Союз-К»
В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:
- первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов от 1 до 1,05);
- второго класса – кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,05 но меньше 2,42);
- третьего класса – кредитование связано с повышенным риском (2,42 и выше).
В данном случае сумма баллов равна 1,1. Поэтому, организация может рассчитывать на получение банковского кредита (таблица 2.12).
Таблица 2.12
Анализ кредитоспособности ООО «Союз-К» по методике Сбербанка России
| Показатель | Фактическое значение | Катего-рия | Вес показателя | Расчет суммы баллов | Справочно: категории показателя | ||
| 1 категория | 2 категория | 3 категория | |||||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,4 | 1 | 0,11 | 0,11 | 0,2 и выше | 0,15-0,2 | менее 0,15 |
| Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности | 0,41 | 3 | 0,05 | 0,15 | 0,8 и выше | 0,5-0,8 | менее 0,5 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2,08 | 1 | 0,42 | 0,42 | 2,0 и выше | 1,0-2,0 | менее1,0 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (кроме торговли) | 1,33 | 1 | 0,21 | 0,21 | 1,0 и выше | 0,7-1,0 | менее 0,7 |
| Рентабельность основной деятельности | 0,38 | 1 | 0,21 | 0,21 | 0,15 и выше | менее 0,15 | нерентаб. |
| Итого | х | х | 1 | 1,1 | |||
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
