Курсовая работа: Задачи анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО "Клинский Машзавод"

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования 33 (КФ)

КФ = КФ - 33

КФ = стр.490 +стр.590 - стр. 190 - стр.210 + стр.220 - стр.390

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (ОИ)

ОИ = ОИ - 33

ОИ = стр.490 +стр.590 + стр.610 - стр. 190 - стр.210 + стр.220 - стр.390

С помощью этих показателей мы можем определить трех - компонентный показатель, позволяющий определить тип финансовой устойчивости предприятия (S (х))

1, если х > 0

S (x)

0, если х < 0

В настоящее время в анализе выделяют четыре типа финансового состояния предприятия. Абсолютно - устойчивое финансовое состояние, которое задается условием

СОС > 0

КФ > 0

ОИ > 0

Трехмерный показатель ситуации S = (1; 1;1)

Данная ситуация в современных условиях встречается редко.

Нормальное финансовое состояние, возникает вследствие его устойчивой платежеспособности, соответствующее следующим условиям:

тип финансовой устойчивости предприятия

СОС < 0

КФ > 0

ОИ > 0

S = (0; 1;1)

Неустойчивое финансовое состояние, возникшее вследствие нарушения платежеспособности, когда остается возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения СОС, сокращения денежной задолжности, ускорения оборачиваемости запасов.

 СОС < 0

КФ < 0

ОИ > 0

S = (0; 0; 1)

Кризисное финансовое состояние, при котором велик риск банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолжность не покрывают даже кредиторскую задолжность.

СОС < 0

КФ < 0

ОИ < 0

S = (0; 0; 0)

Таблица 5

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели	Усл. обозн.	На нач. года	На конец года	Откл. (+; -)
1. Источники формирования СОС	IV П	2094	2094	-
2. Внеоборотные активы	I А	2020	1687	-333
3. Наличие СОС (стр.1-2)	СОС	74	407	-333
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	V П	-	-	-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (стр.3+ стр.4)	КФ	74	407	333
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	стр.610 VI П	1242	1771	529
7. Общая величина основных источников для формирования запасов и затрат (стр.5+ стр.6)	ОИ	1316	2178	862
8. Общая величина запасов	стр.210 II А	286	741	455
9. СОС = СОС - 33 (стр.3 - стр.8)	СОС	-212	-334	-546
10. КФ = КФ - 33 (стр.5 - стр.8)	КФ	-212	-334	-546
11. ОИ = ОИ - 33	ИО	1030	1437	407
12. Трехмерный показатель	S	(0; 1;1)	(0; 0; 0)
S = [S ( COC), S ( КФ), S ( ИО)].

По данным таблицы мы видим, что анализируемое предприятие имеет наличие собственных оборотных средств (СОС).

При этом на конец отчетного периода возросли основные источники (ОИ) на 862 тыс. рублей; собственные оборотные средства уменьшились на 333 тыс. рублей; функционированный капитал (КФ) также уменьшился на 333 тыс. рулей.

НО анализируемая обеспеченность запасов и затрат, источниками их формирования мы наблюдаем по всем трем показателям недостаток. При этом по 1-м и 2-м показателям он уменьшается на конец отчетного периода. Лишь по третьему показателю наблюдается уменьшение недостатка. По типу финансовая устойчивость анализируемого предприятия относится к 4 типу (кризисное финансовое состояние).

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.

Оценку финансового состояния предприятия можно дать с помощью относительного коэффициента, который определяет следующие показатели:

а) Состояние оборотных средств:

степень обеспеченности материальных запасов и затрат собственными оборотными средствами;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

коэффициент маневренности оборотными средствами.

б) Показатели, характеризующие состояние основных фондов:

индекс постоянного актива;

коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

коэффициент износа;

коэффициент реальной стоимости имущества.

в) Показатели, характеризующие степень финансовой независимости:

коэффициент автономии;

коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Рассчитанные фактические коэффициенты отчетного периода сравниваются с нормативом, со значением предыдущего периода, с показателями аналогичного предприятия, что позволяет выявить реальное финансовое состояние предприятия, слабые и сильные стороны ее деятельности.

Рассмотрим порядок расчета относительно показателей финансовой устойчивости:

Первая группа:

Степень обеспеченности материальных запасов и затрат собственными оборотными средствами определяется отношением собственных оборотных средств к величине запасов и затрат:

Кобесп.	=	Соб.
		стр.210АII (33)

Соб. = IV П - I А + V П - III А

Нормативное значение данного коэффициента должно быть = 0,6 - 0,8, то есть нормативным можно считать положение, при котором 60 - 80% производственных запасов формируются за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для сохранения его финансовой устойчивости:

Косс.	=	IV П - I А
		II А

Нормальным считается значение данного коэффициента > 0,1 - норматив.

Коэффициент маневренности собственного капитала определяется как отношение величины чистых собственных оборотных активов к величине собственного капитала.

Этот коэффициент также можно назвать коэффициент мобильности всех средств предприятия:

Кмоб.	=	IV П - I А
		IV П

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами.

Оптимальное значение коэффициента маневренности - 0,5. С финансовой точки зрения, чем больше коэффициент маневренности, тем лучше финансовая устойчивость предприятия.

Вторая группа: Индекс постоянного актива показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств:

Кп	=	I А
		IV П

Норматива нет.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, на сколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства.

Если капитальные вложения, осуществленные за счет кредитования приводят к значительному росту пассива, то заемные средства используются эффективно:

Кд.	=	V П
		IV П + V П

Нормативов нет. Коэффициент износа отражает степень финансирования за счет износа основных средств (чем дольше основные средства служат, тем больше будет значение рассматриваемого коэффициента)

Ки	=	Накопленная сумма износа
		Первоначальная балансовая стоимость основных средств

Если Ки > 0,5, то он показывает, в какой степени профинансированы за счет износа, замены и обновления основных средств.

Коэффициент реальной стоимости имущества показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, уровень производственного потенциала и обеспеченность производственными средствами производства.

Крси	=	Основные средства + сырье + материалы + НЗП + МБП
		Валюта баланса

Нормативов нет. Третья группа:

Коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала) представляет собой отношение величины собственных средств к итогу баланса

Ка	=	IV П
		Валюта баланса

Нормативное значение показателя, принятое в мировой практике > 0,5.

Это говорит о том, что если удельный вес собственных средств в итоге баланса > 50%, то финансирование деятельности предприятия за счет заемных и привлеченных средств осуществляется в допустимых пределах. Рост коэффициента означает увеличение финансовой независимости.

Коэффициент состояния заемных и собственных средств (Коэффициент капитализации) показывает сколько заемных и привлеченных средств предприятие затратило на 1 рубль вложений в активы.

Нормативом считается соотношение 1/2, при котором 1/3 общего объема финансирования сформирована за счет заемных источников.

Ксзс	=	V П + VI П - стр.640, 650,660
		IV П

Таблица 6

Анализ относительных показателей предприятия за текущий период

Показатель	Усл. обознач.	Порядок расчета	По состоянию		Изм. (+; -)	Предл. норматив
			На нач. периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7
1. Степень обеспеченности материальных запасов и затрат собственными средствами	К обесп.	4П-1А+5П-3А стр.210 2рА	2,701	0,514	2,187	0,6 - 0,8
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс.	4П-1А 2А	0,159	0,293	0,134	> 0,1
3. Коэффициент маневренности	Км.	4П-1А 4П	0,036	0, 194	0,158	= 0,5
4. Коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств	Кд.	5П 4П+5П	-	-	-	-
5. Коэффициент реальной стоимости имущества	Крси.	ОС+НЗП+МБП+ +сырье Валюта баланса	0,537	0,573	0,036	0,5
6. Коэффициент автономии	Ка.	4П Валюта баланса	0,628	0,542	- 0,086	> 0,5
7. коэффициент состояния заемных и собственных средств	Ксзс.	5П+6П-стр.640,650,660 4П	-	-	-	1: 2
8. Индекс постоянного актива	Кп.	1А 4П	0,965	0,806	0,159	-

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7