Курсовая работа: Учетная политика предприятия

– корректировки, связанные со статьями отчета о прибылях и убытках;

– корректировки, связанные с изменением в оборотном капитале.

Первая группа корректировок связана с исключением неденежных статей, влияющих на чистую прибыль, но не являющихся денежными потоками, а также исключением из чистой прибыли статей, относящихся к инвестиционной и финансовой деятельности (например прибыль от продажи основных средств).

После этих корректировок получаем показатель «операционная прибыль до изменений в оборотном капитале», который является промежуточным, но весьма полезным для финансового анализа, поскольку позволяет менеджменту компании видеть какое реальное финансовое состояние компании – насколько она прибыльна, до того как начисляются такие расходы как амортизация, проценты, налоги и т.д., то есть этот показатель напоминает показатель EBIT – DA, однако еще более отличается от чистой прибыли, поскольку не включает расходы по инвестиционной и финансовой деятельности.

Результатом второй группы корректировок является поправка данного показателя на изменения в балансовых статьях. Например, если дебиторская задолженность вся оплачивается в денежной форме, нет взаимозачетных операций, и она выросла на конец периода, то показатель «операционная прибыль до изменений в оборотном капитале» следует уменьшить на это изменение, поскольку реальный денежный поток меньше выручки за период на сумму данной величины прироста дебиторской задолженности.

Косвенным методом можно составлять только отчет о движении денежных средств в части операционной деятельности. Отчет о движении денежных средств в части инвестиционной и финансовой деятельности может быть составлен только прямым методом.

Основной недостаток данного метода составления отчета – необходимость сбора большого количества дополнительной информации о статьях неденежного содержания, изменениях в оборотном капитале. Эта информация не содержится в отчетности компаний и требуется дополнительный анализ оборотов по счетам. Также нужно иметь другие формы отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в капитале). С учетом того, что эти формы по правилам российского учета за год могут быть готовы только к марту при условии, что отчетный год заканчивается в декабре, то такой подход не позволит составлять отчет о движении денежных средств оперативно сразу после окончания отчетного периода. Именно в этот момент данный отчет требуется менеджменту компании для целей согласования бюджетов и стратегических прогнозов на год.

Обобщая вышесказанное, составим таблицу 8, демонстрирующую основные проблемы, возникающие при составлении отчета о движении денежных средств, и пути их решения.

Таблица 8 – Основные проблемы, возникающие при составлении отчета о движении денежных средств и пути их решения

Таким образом, проблемы, связанные с технологией составления отчета о движении денежных средств, условно можно разделить на три группы:

– проблемы, связанные с методом составления отчета.

Проблемы, свойственные прямому методу составления отчета о движении денежных средств, могут быть решены путем использования косвенного метода, однако последний также обладает рядом недостатков и может привести к возникновению новых проблем. Поэтому наиболее эффективным методом составления отчета о движении денежных средств является прямой метод, а проблемы, свойственные данному методу, можно решить путем повышения степени автоматизации учета и разработкой единого классификатора движений денежных средств для компаний группы и внедрение данного классификатора в обязательное использование на каждом из предприятий.

– проблемы, возникающие из разницы в правилах составления отчета о движении денежных средств, регулируемых российскими и международными стандартами.

Многие бухгалтеры не знают что именно следует отражать в качестве денежных эквивалентов, как определить величину процентов в МСФО (т.е. кроме обычных процентных платежей необходимо разделять платежи по финансовой аренде на расходную и процентную часть, выделять проценты, отдельно выделять проценты, капитализированные при строительстве основных средств, и т.д.). Эти проблемы можно решить, четко зафиксировав один раз данные процедуры в учетной политике компании, в которой нужно определить понятие «денежного эквивалента», определить состав процентов к получению. Для отдельного отражения некоторых операций, требуемых стандартом, понадобится дополнительный анализ данных учета. Если отчетность в управляющую компанию, составляющую отчет о движении денежных средств по МСФО, поступает только в итоговом виде и нет возможности посмотреть учетные данные, то необходима разработка форм сбора данных и отправка их бухгалтерам дочерних компаний с целью получения информации, необходимой для составления отчета.

– проблемы, вытекающие из «гибкости составления» отчета о движении денежных средств в МСФО. Так, по российским стандартам данный отчет имеет рекомендованную форму и перечень статей, которых придерживается большинство компаний, в МСФО же, напротив, сама компания определяет его структуру и нет такой типовой рекомендованной формы.

В этой связи надо помнить цели составления данного отчета, главной из которых является оценка способности компании генерировать будущие денежные потоки. Такую оценку невозможно провести на основании, например, отчета о прибылях и убытках, поскольку слишком высокая степень гибкости учетных правил позволяет сильно манипулировать с отчетом о прибылях и убытках, тем самым усложняя оценку реального финансового состояния компаний.

Денежные потоки компании являются четким индикатором ее финансового благополучия. Поэтому структуру раскрываемых в отчете статей компания должна определить один раз, исходя из существенности денежных потоков, и затем придерживаться принципа сопоставимости данных. Причем такой отчет должен быть достаточно полезен менеджменту для целей анализа и расчета различных коэффициентов, а трудозатраты на его составление не должны превышать возможных выгод от его использования, поэтому детализация не должна быть избыточной.

Пример 5

Для демонстрации примера составления отчета о движении денежных средств по МСФО косвенным методом используем выдержку из балансового отчета Компании «В», составляющей отчет о движении денежных средств косвенным методом.

Таблица 9 – Выдержка из балансового отчета Компании «В»

На основании отчета о прибылях и убытках и балансового отчета составляется отчет о движении денежных средств.

Компания «В» ведет свою деятельность так, что часть продаж осуществляется путем бартера (взаимозачетов) и соответственно часть выручки не имеет денежной формы. При составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом, отталкиваясь от показателя прибыли до налогообложения, мы не учитываем эти данные.

В случае, если оказаны услуги с нашей стороны и задолженность покупателя погашена путем взаимозачета и предоставления нам других услуг, то эта операция найдет отражение как в доходах, так и в затратах в отчете о прибылях и убытках, следовательно никак не повлияет на денежный поток при его расчете, исходя из чистой прибыли. Например: Выручка компании 100 ед, из них 70 ед. оплачено деньгами, а 30 ед. – путем взаимозачета. В этом случае 30 ед. – наши затраты, соответственно наша прибыль будет 70 ед. и она будет совпадать с денежным потоком от продаж при условии, что все продажи оплачены в отчетном периоде. Поэтому при составлении отчета о движении денежных средств косвенным методом поправок на взаимозачетные операции проводить не надо.

Поправки при косвенном методе делаются на неденежные составляющие затрат, влияющие на прибыль, и не корреспондирующие ни с доходами, ни со счетами расчетов. Например: амортизация. Проводка по амортизации корреспондирует со счетами учета основных средств:

Дт «Расходы по амортизации» Кт «Накопленная амортизация», или резерв под обесценение материальных запасов

Дт «Расходы по резерву по материальным запасам»

Кт «Резерв по материальным запасам»

Таким образом, получаем отчет о движении денежных средств компании «В», представленный в таблице 10.

Таблица 10 Отчет о движении денежных средств компании «В»

Сначала делаются корректировки на амортизацию (т. к. это неденежная статья) и на проценты (поскольку денежный поток по процентам следует показывать отдельно от других потоков по операционной деятельности либо в составе финансовой деятельности). Далее рассчитывается показатель «операционная прибыль» до изменений в капитале. После этого делаются корректировки на изменения в расчетах – это корректировка на прирост дебиторской задолженности (ее прирост означает, что фактический денежный поток меньше, чем показанная в отчете о прибылях и убытках выручка) и на сокращение кредиторской задолженности (сокращение в кредиторской задолженности означает, что фактически денежный поток меньше, чем показанные в отчете о прибылях и убытках затраты).

После этого рассчитывается предварительный показатель денежного потока по операционной деятельности. Затем отдельно показываются денежные потоки, связанные с уплатой процентов и налога на прибыль. Для этого показатели отчета о прибылях и убытках по данным статьям отдельно корректируются на изменение в расчетах по данным статьям – в нашем случае начисленный налог на прибыль корректируется на прирост задолженности перед бюджетом по налогу на прибыль.

В итоге рассчитывается показатель чистого денежного потока по операционной деятельности.

1. Журнал: «Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты» №5–2007, автор Дебел Т., PricewaterhouseCoopers;

2. Журнал: «Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты» №8–2007, автор Шуклов Л.В., к.э.н., член IAB и IFA, ведущий специалист управления методологии и консолидации отчетности ООО «Нефтегазовая компания ИТЕРА.;

3. Журнал: Финансовый директор No 7–8 (июль-август) 2007.;

4. http://www.gaap.ru/biblio/gaap-ias/compare_rus2/201.asp;

5. http://gaap.ru/biblio/gaap-ias/compare_rus2/212.asp.