Курсовая работа: Теоретические и методологические основы управления оборотными средствами

Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы предприятия, в повышении уровня рентабельности производства. К сожалению, собственные финансовые ресурсы, которыми в настоящее время располагают многие предприятия, не могут в полной мере обеспечить процесс не только расширенного, но и простого воспроизводства. Отсутствие на предприятиях необходимых финансовых ресурсов, низкий уровень платёжной дисциплины привели к возникновению взаимных неплатежей.

Значительная часть предприятий не сумела быстро адаптироваться к рыночным отношениям, нерационально использует имеющиеся оборотные средства, не создаёт финансовые резервы. Немаловажно и то, что в условиях инфляции, нестабильности хозяйственного законодательства неплатежи вошли в сферу коммерческих интересов ряда предприятий, которые умышленно задерживают расчёты с поставщиками и тем самым реально уменьшают свои платёжные обязательства из-за снижения покупательной стоимости рубля.

В современных условиях первоочередная задача предприятий заключается в ускорении оборачиваемости оборотных средств. Это достигается следующими путями: 

ü  На стадии создания производственных запасов – внедрение экономически обоснованных норм запасов; приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий к потребителям; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием; комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах;

ü  На стадии незавершённого производства ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства); развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешёвых конструкционных материалов; совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом;

ü   На стадии обращения – приближение потребителей продукции к её изготовителям; совершенствование системы расчётов; увеличение объёма реализованной продукции вследствие улучшения маркетинговой работы по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключёнными договорами.

Оптимальные условия ускоренной оборачиваемости оборотных средств имеют предприятия малого предпринимательства.

Глава II. Аналитическая часть

2.1 Источники формирования оборотных средств

 

1.         Собственные оборотные средства:

-     Оборотный капитал (средства владельцев предприятия);

-     Прибыль основной источник;

-     Устойчивые пассивы (средства, приравненные к собственным);

-     Задолженность по заработной плате;

-     Задолженность бюджету;

-     Задолженность за тару;

-     Предоплата.

УП з / пл = (ФЗП мес / 30)*15.

2.         Привлечённые средства:

-     Заёмные (краткосрочные кредиты банка);

-     Государственный кредит;

-     Прочие (остатки фондов, резервов, не используемых по прямому назначению).

3.         Нормирование оборотных средств:

Посредствам нормирования определяется общая потребность предприятия в оборотных средствах.

Норма оборотных средств величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объёму запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.

Норматив оборотных средств – минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих непрерывность работы предприятия.

Норма оборотных средств (Н а.ос ) определяется по формуле:

Н а.ос = Тек з + С з + Тр з + Тех з + П р ,

где Тек з текущий запас (основной вид запаса, самая значительная величина в норме оборотных средств); С з – страховой запас; Тр з транспортный запас;

Тех з – технологический запас; П р время, необходимое для приёмки.

Текущий запас определяется по формуле:

Тек з = ((Сп * И)/ Сп) / 2 ,

где Сп стоимость поставки; И – интервал между поставками.

Страховой запас (второй по величине вид запаса) определяются по формуле:

С з = Тек з / 2.

Транспортный запас определяется как превышение сроков грузооборота (время доставки товара от поставщика к покупателю) над сроками документооборота.

Технологический запас время, необходимое для подготовки материалов к производству.

Норматив оборотных средств определяется по формуле:

Н в.ос = Р * Н а.ос ,

где Р – среднедневной расход оборотных средств; Н а.ос – норма оборотных средств.

Норматив оборотных средств можно также найти по формуле:

 

Н эл.ос = (В/Т)* Н а.ос ,

где В – расход (выпуск) по элементу оборотных средств за период (руб.); Т продолжительность периода (дни); Н а.ос – норма оборотных средств по элементу (дни).

Нормирование оборотных средств в незавершённом производстве осуществляется по формуле:

Н н.п. = (В/Т)* Пу * К ,

где Пу длительность производственного цикла; К  - коэффициент нарастания затрат, который при равномерном нарастании затрат определяется по формуле:

К = (Фе + 0,5Фн)/( Фе + Фн) = 0,5((Фе + 1)/(С/С)),

где Фе единовременные затраты, Фн – нарастающие затраты, С/С себестоимость.

При неравномерном нарастании затрат:

К = С/П,

где С – средняя стоимость изделия в незавершённом производстве, П – производственная себестоимость изделия.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов (Нб.п) определяется по формуле:

Н б.п = П + Р – С,

где П переходящая сумма расходов будущих периодов на начало планируемого года; Р расходы будущих периодов в предстоящем году, предусмотренные сметами; С расходы будущих периодов, подлежащие списанию на себестоимость продукции предстоящего года.

2.2 Показатели эффективности управления оборотными средствами

 

1. Длительность одного оборота ( До) определяется по формуле:

До = (Со * Тпер) / Vреал ,

где Со остатки оборотных средств за период; Тпер – число дней в периоде; Vреал – сумма реализованной продукции.

2. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых за определённый период. Он определяется по формуле:

Ко = Vреал / Со ,

Коэффициент загрузки оборотных средств характеризует величину оборотных средств, приходящих на 1 руб. реализованной продукции:

Ко = Со / Vреал .

В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования оборотных средств) определённая сумма оборотных средств высвобождается.

Абсолютное высвобождение происходит, если:

Со.факт <  Со.план , Vреал = const,

где Со.факт фактические остатки оборотных средств; Со.план планируемые остатки оборотных средств; Vреал – объём реализации.

Абсолютное высвобождение определяется по формуле:

АВ = Со.факт - Со.план

Относительное высвобождение оборотных средств происходит при ускорении оборачиваемости с ростом объёма производства.

В отличие от абсолютного высвобождения высвобождённые при этом средства не могут быть изъяты из оборота без сохранения неприрывности производства.

Глава III. Практическая часть

Практическая часть основана на Бухгалтерском балансе (а также его Отчёте о прибыли и убытках) организации ОАО «Энергоремонт»  на 31 декабря 2007 г.(годовой баланс).

В практической части я проанализирую на основе теории эффективность управления оборотными средствами на примере предприятия ОАО «Энергоремонт».

1.   Длительность одного оборота ( До) определяется по формуле:

До = (Со * Тпер) / Vреал ,

где Со остатки оборотных средств за период; Тпер – число дней в периоде; Vреал – сумма реализованной продукции.

Подставив данные из баланса, получаем:

До = (5 312 600 * 365) / 12 453 260 = 155,7 (дней), т.е. оборотные средства полностью оборачиваются в течение 155,7 дней.

2. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых за определённый период. Он определяется по формуле:

Ко = Vреал / Со ,

Подставив данные, получаем:

Ко = 12 453 260 / 5 312 600 = 2,35 (оборотов), это значит, что оборотные средства  делают полностью 2,35 оборота за определённый период времени (в нашем случае – это 1 календарный год).

3. Коэффициент загрузки оборотных средств характеризует величину оборотных средств, приходящих на 1 руб. реализованной продукции:

Кз = Со / Vреал .

Подставив свои данные, получаем:

Кз = 5 312 600 / 12 453 260 = 0,43, это означает, что на 1 руб. реализованной продукции приходится 0 ,43 руб. оборотных средств.

В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования оборотных средств) определённая сумма оборотных средств высвобождается.

Вывод: Я считаю, что исходя из этих данных можно сделать вывод, что оборотные средства на выбранном мною предприятии используются достаточно эффективно, ведь срок длительности одного оборота составляет 155,7 дней. А за год оборотные средства оборачиваются примерно 2 ,35 раз.

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятия должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объёме. Оборотные средства в каждый момент всегда одновременно находятся на всех трёх стадиях кругооборота и выступают в виде денежных средств, материалов, незавершённого производства, готовых изделий.

Заключение

Важной составной частью имущества предприятия являются оборотные средства, представляющие собой оборотные производственные фонды и фонды обращения в стоимостной форме.

Проблема управления оборотными активами является одной из важнейших проблем современного предприятия. С переходом к рыночным отношениям обострилась проблема дефицита финансовых ресурсов, а потому правильное их распределение на вложение в производство (в основные и оборотные активы) и на выплату доходов работникам и собственникам приобретает достаточно высокую актуальность. Предприятия, не в полной мере владеющие управлением оборотными активами  испытывают финансовые трудности – и это понятно - излишние запасы – это отвлечённые деньги.

Эффективное использование оборотных средств и фондов обращения способствует снижению материалоёмкости продукции, её себестоимости, ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Нормирование оборотных средств – это процесс разработки обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия.

Эффективное использование оборотных средств характеризуется показателями их оборачиваемости: коэффициентом оборачиваемости, продолжительностью одного оборота в днях и коэффициентом загрузки.

Список используемой литературы

 

1)         «Экономика предприятия» под ред. Горфинкеля В.Я. и Швандара В.А., 4-ое издание, М.; Юнити 2006 г.

2)         «Экономика предприятия» под ред. Проф. Волкова О.И., учебник, М.; Инфра – М, 1997 г.

3)         «Экономика» з-е изд. Учебник под ред. Булатова А.С., М.; Изд–во Экономистъ, 2004 г.

4)         «Экономика организации (предприятия)» учебник под ред. Сафронова Н.А., 2-ое изд. Переработанное и дополненное – М.; изд-во Экономистъ, 2004 г.

5)         «Экономика предприятия» учебник под ред. Карлика А.Е. и Шухгальтера М.Л. – М.; Инфра - М, 2004 г.

6)         «Финансы организаций (предприятий)» учебник под ред. Колчиной Н.В. – 3-е изд. М.; Юнити – Дана, 2004 г.

7)         Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129-ФЗ.

8)         Н.П. Кондраков. Бухгалтерский учет: Учеб. Пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2003.

9)         Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 1998.

10)      Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 1998.

11)      Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

12)      Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998 г., 498 стр.

13)      «Финансовый потенциал организации»: учебное пособие, под ред. Суходоева Д.В., Малахова П.В., Н.Новгород: изд-во Волго-Вятской академии государственной службы, 2005 г. 236 стр.

14)      «Экономика организации и планирование производства на предприятии» Г.И. Шепеленко, М.; 2000 г.

15)      «Экономика, организация и планирование производства на предприятии» под ред. Шелепенко Г.И. Ростов-на-Дону: издательский центр «МарТ», 2001 – 544 с.

16)      «Финансовый анализ» Ковалев В.В. – М.: Финансы и статистика,1996.

17)      «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» Любшин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. М.; – ЮНИТИ М: 1999

18)      «Теория экономического анализа» Шеремет А.Д. – М.: Финансы и статистика, 1994.

19)      «Финансовый анализ» Ефимова О.В. – М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 1998.

20)      Стоянова Е.С. «Финансовый менеджмент: теория и практика», 4-ое издание, М.: Издат-во «Перспектива», 1999 г.

21)      http://www.nne.electra.ru - сайт ОАО «Нижновэнерго»