Курсовая работа: Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО "Харвист-супер"
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Анализ ликвидности баланса приведён в таблицах 13 и 14.
Таблица 13. Анализ ликвидности баланса
|
Абсолютно Ликвидный баланс |
Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Харвист-супер» | |||
| 2008 год | 2009 год | |||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |
|
А1³П1; А2³ П2; А3 ³П3; А4 £П4. |
А1<П1; А2<П2; А3 >П3; А4 >П4. |
А1< П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. |
А1< П1; А2 >П2; А3 > П3; А4 < П4. |
А1< П1; А2 < П2; А3 >П3; А4 < П4. |
Таблица 14. Анализ ликвидности баланса ООО «Харвист-супер» в 2008 году (тыс. руб.)
| АКТИВ | Расчет |
На начало года |
На конец года |
ПАССИВ | Расчет |
На начало Года |
На конец Года |
Платежный излишек или Недостаток |
|
|
на начало года |
на конец года |
||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9=3-7 | 10=4-8 |
| 1.Наиболее ликвидные активы(А1) | стр.250+ 260+270 | 93 355 | 22 876 | 1.Наиболее срочные обязательства (П1) | стр.730 | 1 102 874 | 541 671 | -1 009 519 | -518 795 |
|
2.Быстрореализуемые активы(А2) |
стр.230+240 | 175 766 | 87 036 | 2.Краткосрочные пассивы(П2) | стр.710+740 | 200 000 | 0 | - 24 234 | +87 036 |
| 3.Медленнореализуемые активы(А3) | стр.210 | 850 033 | 668 193 | 3.Долгосрочные пассивы(П3) | стр.720 | 0 | 0 | +850 033 | +668 193 |
|
4.Труднореализуемые активы(А4) |
стр.190 | 3 810 013 | 1 190 599 | 4.Постоянные пас сивы(П4) | стр.590+736+630+610 | 3 544 562 | 3 667 076 | +265 451 | -476 477 |
| БАЛАНС | стр.390 | 4 847 436 | 4 208 747 | БАЛАНС | стр.890 | 4 847 436 | 4 208 747 | - | - |
Анализ ликвидности баланса ООО «Харвист-супер» в 2009 году (тыс. руб.)
| АКТИВ | Расчет |
На начало года |
На конец года |
ПАССИВ | Расчет |
На начало года |
На конец Года |
Платежный излишек или Недостаток | |
|
на начало года |
На конец Года |
||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9=3-7 | 10=4-8 |
|
1.Наиболее ликвидные активы(А1) |
стр.250+ 260+270 | 22 876 | 184 488 | 1.Наиболее срочные обязательства(П1) | стр.730 | 541 671 | 1 917 405 | -518 795 | -1 732 917 |
|
2.Быстрореализуемые активы(А2) |
стр.230+240 | 87 036 | 326 555 | 2.Краткосрочные пассивы(П2) | стр.710+740 | 0 | 929 760 | +87 036 | -603 205 |
|
3.Медленнореализуемые активы(А3) |
стр.210 | 668 193 | 2 795 978 | 3.Долгосрочные пассивы(П3) | стр.720 | 0 | 0 | +668 193 | +2 795 978 |
|
4.Труднореализуемые активы(А4) |
стр.190 | 1 190 599 | 2 896 908 | 4.Постоянные пас сивы(П4) | стр.590+736+630+610 | 3 667 076 | 3 667 076 | -476 477 | -770 168 |
| БАЛАНС | стр.390 | 4 208 747 | 6 514 241 | БАЛАНС | стр.890 | 4 208 747 | 6 514 241 | - | - |
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Харвист-супер» как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1(сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 518 795 тыс. руб. до 1 732 917 тыс. руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П 1 было 0,042:1 (22 876 тыс. руб./ 541 671 тыс. руб.), а на конец года 0,096:1. Хотя теоретически значение данного соотношения должно быть 0,2:1. Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 9,6% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о недостатке абсолютно ликвидных средств.
Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения текущей ликвидности в недалёком будущем. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
ТЛ на конец года=(А1+А2)-(П1+П2)=(184 488 000+326 555 000) - (1 917 405 000+929 760 000) = - 2 336 122 тыс. рублей.
То есть на конец года текущая ликвидность предприятия отрицательна. Так как второе неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2<П2), то даже при погашении ООО «Харвист-супер» краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной. Можно отметить, что по сравнению с 2008 годом ситуация кардинально изменилась, т. е. в конце 2008 года при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства.
10. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «ХАРВИСТ-СУПЕР»
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. К наиболее важным показателям финансовых результатов деятельности ООО «Харвист-супер» относятся:
•прибыль (убыток) от реализации продукции;
•прибыль (убыток) от прочей реализации;
•доходы и расходы от внереализационных операций;
•балансовая прибыль;
•налогооблагаемая прибыль;
•чистая прибыль и др.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт прибыли выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:
1. Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчётный период).
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ» показателей).
3. Исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»).
4. Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть «трендовый анализ» показателей). Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 15., используя данные отчётности ООО «Харвист-супер».
Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 2009 году существенно увеличилась по сравнению с 2008 годом на 62 374 тыс. руб. или в 6 раз. В 2008 году прибыль по сравнению с 2007 годом наоборот резко снизилась на 1 726 460 тыс. руб. Таким образом наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.
Увеличению балансовой прибыли способствовало:
• Увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 43 648 тыс. руб. или на 76,5%.
На вышеуказанное увеличение повлияло:
• Появившаяся статья доходов - «Проценты к получению» в сумме 7 966 тыс. руб., что увеличило балансовую прибыль на 10,8%.
• Превышение абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным изменением операционных расходов на 37 707 тыс. руб. (129 481 000 – 91 783 000).
Снижению балансовой прибыли способствовало:
• Убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 тыс. руб., снизивший балансовую прибыль на 37,4%. Нужно отметить, что по сравнению с 2008 годом в отчётном году произошло снижение данного убытка на 18 726 тыс. руб. или почти в 3раза;
• Незначительное влияние оказало сокращение прибыли от реализации на 2 026 тыс. руб. или на 1%, что привело к снижению балансовой прибыли на 2,8%.
Таблица 15.Анализ прибыли ООО «Харвист-супер» (тыс. руб.)
| Наименование показателя | Код | За отчётный | За предыдущий | Отклонения | |
| стр. | Год | Год | + / - | % | |
| 1. Выручка от реализации товаров, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В). | 010 | 7 504 492 | 5 649 432 | +1 855 060 | 132,8 |
| 2.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (С). | 020 | 6 396 664 | 4 341 500 | 2 055 164 | 147,3 |
| 3. Управленческие расходы (УР). | 030 | 607 712 | 665 264 | -57 552 | 91,3 |
| 4. Коммерческие расходы (КР). | 040 | 300 612 | 441 138 | -140 526 | 68,1 |
| 5.Прибыль ( убыток) от реализации (стр. 010-020-030-040) (Пр) | 050 | 199 504 | 201 530 | -2 026 | 99 |
| 6. Проценты к получению. | 060 | 7 966 | 7966 | ||
| 7.Проценты к уплате. | 070 | ||||
| 8. Доходы от финансовых операций (ДрФ). | 080 | ||||
| 9.Прочие операционные доходы (ПрД). | 100 | 150 170 | 20 689 | 129 481 | В 7,2 раз |
| 10.Прочие операционные расходы (ПрР). | 110 | 256 997 | 165 224 | 91 773 | 155,5 |
| 11.Прибыль ( убыток) от финансово- хозяйственной деятельности( стр. 060–070++080–090+100–110) (Пфхд). | 120 | 100 643 | 56 995 | 43 648 | 176,5 |
| 12.Прочие внереализационные доходы . | 130 | ||||
| 13. Прочие внереализационные расходы (ВнР). | 140 | 27 409 | 46 135 | -18 726 | 59,4 |
| 14.Прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 050+120+150)) (Пб). | 160 | 73 234 | 10 860 | 62 374 | В 6 раз |
| 15.Налог на прибыль (НП). | 170 | 12 587 | 2 759 | 9 792 | В 4,5 раза |
| 16.Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода (стр. 160-170) (Пн). | 180 | -60 400 | -249 912 | -310 312 | 24,2 |
Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме, были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим почти в 6 раз.
Показатели рентабельности это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления);
2. Рентабельность производственных фондов;
3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной деятельности).
Рентабельность продукции.
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);
2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);
3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);
4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.
Расчёт данных показателей по ООО «Харвист-супер» представлен в таблице 16.
Таблица 16. Показатели рентабельности продукции ООО «Харвист-супер» (тыс. руб.)
| Показатели | Расчет | 2007 | 2008 | 2009 | Отклонения + /- | |
| 2008 от 2007 | 2009 от 2008 | |||||
| 1.Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей). | стр.010 | 7 459 444 | 5 649 432 | 7 504 492 | -1 810 012 | 1 855 060 |
| 2. Прибыль от реализации. | стр.050 | 1 622 552 | 201 530 | 199 504 | -1 421 022 | -2 026 |
| 3. Балансовая прибыль. | стр.160 | 1 737 320 | 10 860 | 73 234 | -1 726 460 | 62 374 |
| 4. Чистая прибыль. | с.160-170 | 1 142 091 | 81 014 | 60 647 | -1 133 990 | 52 546 |
| Расчетные показатели (%) | ||||||
| 1. Рентабельность всей реализованной продукции. |
стр.050 стр.010 |
21,7 | 3,6 | 2,6 | -18,1 | -1 |
| 2. Общая рентабельность. |
стр.160 стр.010 |
23,3 | 0,19 | 0,97 | -23,11 | 0,78 |
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли. |
с.160-170 стр.010 |
15,3 | 0,14 | 0,8 | -15,16 | 0,66 |
На основании произведенных расчётов можно сделать следующие выводы:
Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 0,19 в 2008 до 0,97 в 2009 году, то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в 2009 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 2007 годом, когда он составлял 23,3% и упал за 2008 год до 0,19 (т.е. на 23,11%).
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 2009 году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом, в 2009 году на 1 руб. реализованной продукции ООО «Харвист-супер» имело лишь 0,8 копеек чистой прибыли.
Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 1% и составила к концу 2009 года 2,6%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.
Как видно из вышесказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие. В 2008 г. вследствие снижения спроса на продукцию, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.
11. ЗАКЛЮЧЕНИЕ О ФИНАНСОВОМ СОСТОЯНИИ ООО «ХАРВИСТ-СУПЕР»
Балансовая прибыль на ООО «Харвист-супер» в 2009 году существенно увеличилась по сравнению с 2008 годом на 62 374 тыс. руб. или в 6 раз. Её увеличению способствовало: увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, в основном за счёт появления статьи дохода «Проценты к получению» и превышения абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным превышением операционных расходов, что увеличило балансовую прибыль на 60,5%. Снижению балансовой прибыли способствовал убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 тыс. руб., снизивший балансовую прибыль на 37,4%.
Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим в 6 раз.
Результатом от прочей финансово-хозяйственной деятельности в 2009 году стал убыток в размере 98 863 тыс. руб., в то время как в предыдущем году наблюдался убыток в размере 144 535 тыс. руб., который уменьшился за отчетный период на 54 674 тыс. руб.
В отчётном году результат от прочих внереализационных операций представляет собой убыток, который уменьшился по сравнению с 2008 годом на 68%.
После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось 60 647 тыс. руб. Этих средств оказалось недостаточно для покрытия всех расходов. В 2009 году убыток отчетного периода составил 60 400 тыс. руб.
За 2009 год показатели общей рентабельности продукции и рентабельность продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 2008 годом, хотя за аналогичный период прошлого года наблюдался резкий спад всех показателей рентабельности продукции.
Если за 2008 год все показатели рентабельности вложений ООО «Харвист-супер» упали по сравнению с 2007 г., то в 2009 году произошла противоположная ситуация. Общая рентабельность вложений находится на низком уровне, так на 1 рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли.
В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году возросли, что положительно характеризует деятельность ООО «Харвист-супер» в 2009 году (относительно 2008 года).
При помощи анализа финансового состояния, становится очевидным, что в условиях рынка ООО «Харвист-супер» оказалось в крайне неустойчивом финансовом положении, которое осложняется ещё и тем, банк не даёт кредиты на льготных условиях, к тому же увеличивается число конкурентов. Все эти факторы встают на ту чашу весов, которая склоняется в сторону неминуемого разорения данной структуры. Чтобы выйти из подобной ситуации, руководству ООО «Харвист-супер» необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:
- проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы;
- обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;
- проводить активную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других фирм, сдача в аренду пустующих помещений и территорий, и т. п.);
- уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой товарам и услугам.
Если ООО «Харвист-супер» намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своего производства, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности. Утв. Постановлением Министерства Финансов РБ, Министерства экономики РБ и Министерства статистики и анализа РБ от 14.05.2004г. №81/128/65 в редакции Постановления 27.04.2007 г. №69/76/52
2. Экономика предприятия / Под ред. А.И. Руденко. – Мн.: Тесей 2002. – 473 с.
3. Золотогоров В.Г. Организация и планирование производства / В.Г. Золотогоров. – Мн.: ФУА-информ, 2001. – 327 с.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – Мн.: Экоперспектива, 2003. – 573 с.
5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учеб. пособие / И.Т. Балабанов. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 311 с.
6. Экономика предприятия: учеб. пособие / Л.Н. Нехорошева, Н.Б.Антонова, М.А. Зайцева и др. / Под общей ред. Л.Н. Нехорошевой. – Мн.: Выш.шк., 2003. – 383 с.
7. Экономика предприятия / Под ред. Хрипача В.Я. – Мн: Финансы, учет, аудит, 2000. – 586 с.
8. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет., Е.В. Негашев – М.: Инфра-М, 2003. 404 с.
9. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 395 с.
10. Гончаров В.И. Менеджмент предприятия /В.И. Гончаров. – Мн.: МИУ, 2004. – 511 с.
11. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А.В. Грачев. – М.: Дело и Сервис, 2002. – 415 с.
12. Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. проф. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2003. – 473 с.
