Контрольная работа: Методы антикризисного управления на предприятии
Удельный вес недвижимого имущества к концу года снижается на 0,035582%, что для предприятия благоприятно, т. к. снижение в основном происходит за счет уменьшения доли незавершенного строительства (н.г. 0433; к.г. 0,294) (возможно отведенные для этого ресурсы исчерпаны).
Однако снижение удельного веса основных средств (ОС) на 1,280% не желательно, т. к. от этой группы зависит производство.
Наиболее мобильной статьей является долгосрочные финансовые вложения (ДФВ), но они также снизились на 0,630.
Таким образом, видно, что положительный результат от снижения удельного веса недвижимого имущества достигнут не выгодными путями.
Наиболее мобильной группой имущества являются оборотные активы. По данным таблицы видно, что их доля к концу года увеличилась на 3,558%, что для предприятия очень выгодно, т. к. именно эта часть обеспечивает предприятию прибыль.
При детальном анализе видно, что увеличение удельного веса происходит за счет повышения доли запасов на 9,036%, что крайне не желательно, т. к. эти активы медленно реализуемы и облегчения финансового состояния не принесут.
Снижение доли дебиторской задолженности можно назвать положительным фактором, т. к. хоть они быстрореализуемые, но на практике они не дают уверенности в погашении в установленные сроки.
Снижение доли краткосрочных финансовых вложений (КФВ), а также доли денежных средств, в среднем от 1,5 – 3% является для предприятия негативным фактором.
В целом ситуация неопределенная, т. к. снижение внеоборотных активов положительно, а повышение оборотных активов из-за повышения доли запасов отрицательно.
Поэтому рассмотрим структуру источников формирования имущества – таблица №2.
Расчеты в таблице производятся аналогично таблице №1.
Прежде всего, оценим долю собственного капитала. В среднем она стабильно за год составила 50% от всех источников имущества, что является гарантией финансовой устойчивости предприятия и независимости.
Увеличение удельного веса прибыли также является положительным моментом, дающим предприятию дополнительные возможности для развития.
Рассматривая долгосрочные обязательства, нужно отметить, что их абсолютная величина, так же как и доля уменьшилась (а/в на 400; у/в на 4,050%). Они чаще всего приравниваются к собственным средствам и тем самым поддерживают финансовую устойчивость предприятия, но на предприятии нежелательна тенденция уменьшения удельного веса собственного и долгосрочного заемного капитала.
Краткосрочные обязательства играют незначительную роль, однако есть тенденция к их увеличению к концу года. Рассмотрим подробнее: видно, что это происходит из-за увеличения доли займов на 6,818% и снижение доли кредиторской задолженности на 0,837%, что свидетельствует о трудностях в финансовом состоянии предприятия.
Сравнивая структуру имущества и источников его формирования, то положительным моментом является то, что недвижимость предприятия в большинстве своем создалось за счет собственного капитала, т. к. удельный вес собственного капитала (52,893; 50,962), внеоборотные активы (50,915; 47,357). Однако запасы сделаны не только за счет собственных и долгосрочных средств, но и были привлечены краткосрочные источники.
52,893 50,915 = 1,978 + 13,223 = 15
Затраты 18,469 – 3% – это не желательно, т. к. запасы сложно продать для погашения долгов.
Из этого следует, что финансовая ситуация на предприятии сложная.
Анализ ликвидности предприятия. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности
Проанализировав имущество и финансовое состояние предприятия, приступаем к анализу ликвидности. Ликвидность – способность ценностей превращаться в деньги.
Для определения ликвидности баланса данного предприятия рассмотрим таблицу №5. Где активы и пассивы поделены на группы и отдельно анализируем показатели ликвидности, которые рассчитываются по следующим формулам:
1) Коэффициент текущей ликвидности = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
Норма > 0,2
2) Коэффициент критической ликвидности = (А1 + А2) / (П1 + П2)
Норма 0,7 0,8
3) Коэффициент абсолютной ликвидности = А1 / (П1 + П2)
Норма > 0,2 – 0,7
4) Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала = денежные средства / чистый оборотный капитал
5) Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности =
Запасы / краткосрочную задолженность
6) Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности =
Дебиторская задолженность / кредиторскую задолженность
Таблица №5
| Анализ ликвидности баланса предприятия | |||||||
| Абсолютные показатели | |||||||
| Актив | н.г. | к.г. | Пассив | н.г. | к.г. | Изменения | |
| н.г. | к.г. | ||||||
| А1-наиболее лик- | 2 350 | 1 695 | П1-наиболее сро- | 8 150 | 10 245 | -5 800 | -8 550 |
| видные активы | чные обяз-ва | ||||||
| ДС | 1 500 | 1 350 | Кред. зад-сть | 8 150 | 10 245 | ||
| КФВ | 850 | 345 | Ссуды непог. | ||||
| А2-быстро реали- | 7 050 | 8 305 | П2-краткосрочн. | 2 100 | 5 400 | 4 950 | 2 905 |
| зуемые активы | пассивы | ||||||
| ДЗ | 6 150 | 6 875 | Краткосрочные | 2 100 | 5 400 | ||
| Прочие активы | 200 | 180 | кредиты и займы | ||||
| НДС | 700 | 1 250 | |||||
| А3-медленно реа- | 6 170 | 11 495 | П3-долгосрочн. | 4 000 | 3 600 | 2 170 | 7 895 |
| лизуемые активы | пассивы | ||||||
| Запасы-РБП | 5 300 | 10 610 | Долгосрочные | 4 000 | 3 600 | ||
| ДФВ | 870 | 885 | кредиты и займы | ||||
| А4-трудно реали- | 14 430 | 17 615 | П4-постоянные | 15 750 | 19 865 | 1 320 | 2 250 |
| зуемые активы | пассивы | ||||||
| ВОА-ДФВ-ПА | 14 430 | 17 615 | Капитал и резер- | 15 750 | 19 865 | ||
| вы-РБП | |||||||
| ст. 630–660 | 0 | 0 | |||||
| Баланс | 30 000 | 39 110 | 30 000 | 39 110 | |||
Таблица 6. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности
| Показатели | н.г. | к.г | отклонения | норма |
| К.текущ. ликв-сти | 1,52 | 1,37 | -0,15 | 2–2,5 |
| К.крит. ликв-ти | 0,92 | 0,64 | -0,28 | 0,7–0,8 |
| К.абс. ликв-сти | 0,23 | 0,11 | -0,12 | 0,25 |
| Чистый оборот. кап | 4 500,00 | 4 920,00 | 420,00 | |
| К.соотн. д/с и чист. об. кап | 0,33 | 0,27 | -0,06 | |
| К.соотн. З и краткосроч. зад-ти | 0,54 | 0,69 | 0,15 | |
| К. соотн. ДЗ и КЗ по ком. опер. | 0,89 | 0,86 | -0,04 |
Ликвидным баланс считается, если выполняются равенства: А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
В нашем случае А1 ≥ П1 (денежные средства уменьшились, кредиторская задолженность увеличилась), остальные же неравенства выполняются. Баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, но можно предположить, что недостачу денежных средств можно покрыть дебиторской задолженностью, но в тоже время дебиторскую задолженность покрыть кредиторской задолженностью получится, т. к. сроки по кредиту могут поступить раньше, чем поступят деньги от должников.
Чтобы точнее определить ликвиден баланс или нет, рассмотрим результаты расчетов таблицы №6, в которой просчитаны коэффициенты, влияющие на ликвидность баланса:
